Leitfaden zu den Grundlagen des Derivatehandels

Was ist der Derivatehandel?

Der Handel mit Derivaten bezieht sich auf die Vereinbarung zwischen einer Käuferin oder einem Käufer und einer Verkäuferin oder einem Verkäufer, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis und einer in bestimmten Menge zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu handeln. Genauer gesagt, bezieht sich der Handel mit Krypto-Derivaten auf den Handel mit Futures, die auf Krypto-Vermögenswerten basieren, wie z. B. Expiry-Futures oder Perpetual-Futures.

Händler:innen können Erträge mit steigenden Kryptowährungspreisen verdienen, indem sie kaufen oder Long-Positionen eröffnen, oder mit fallenden Kryptowährungspreisen, indem sie verkaufen oder Short-Positionen eröffnen.

Welche Arten von Orders gibt es und wann sollte man handeln?

Beim Derivatehandel gibt es zwei Haupttypen von Positionen: Long (optimistisch) und Short (pessimistisch).

Zusammen mit dem Kauf bzw. Verkauf werden die Handelsrichtungen von Eröffnungs- und Schlusspositionen kombiniert.

Eröffnen einer Position beinhaltet Folgendes: „Kaufen“, um eine Long-Position zu eröffnen, und „Verkaufen“, um eine Short-Position zu eröffnen.

Schließen einer Position beinhaltet Folgendes: „Verkaufen“, um eine Long-Position zu schließen, und „Kaufen“, um eine Short-Position zu schließen.

Wenn Sie noch nicht über eine Position verfügen und davon ausgehen, dass der Basisitoken steigen wird, können Sie „Kaufen“ wählen, um eine Long-Position zu eröffnen.

Anschließend verfügen Sie bereits über eine Long-Position. Wenn Sie damit rechnen, dass der Basistoken fallen wird, können Sie verkaufen, um die Long-Position zu schließen.

Was sind die üblichen Felder bei der Order-Platzierung?

Handelsprodukte: Perpetual, Expiry

• Perpetual-Futures: Perpetual-Futures werden vor ihrem Verfallsdatum automatisch prolongiert.

• Expiry-Futures: Expiry-Futures haben einen festen Abrechnungszeitraum – dies kann die aktuelle Woche, die nächste Woche, der aktuelle Monat, das aktuelle Quartal und das zweite Quartal kann.

Kontrakteinheit: mit U-Margin, mit Krypto-Margin

• Mit Krypto-Margin: Auch Reverse-Kontrakt genannt. Die Preiseinheit ist USD und die Währung, die als Sicherheiten und zur Berechnung von Gewinn und Verlust verwendet wird, ist eine Kryptowährung (wie BTC, ETH usw.). Benutzer:innen müssen die entsprechenden Basis-Kryptowährungen besitzen, um Transaktionen mit dieser Art von Kontrakten ausführen zu können, wie z. B. bei Perpetual-Futures mit BTC-Margin, wobei Benutzer:innen BTC als Sicherheiten überweisen müssen.

• Mit U-Margin: Auch Forward-Kontrakt genannt. Die Preiseinheit ist USDT und die Währung, die als Sicherheiten und zur Berechnung von Gewinn und Verlust verwendet wird, ist USDT. Die Benutzer:innen müssen lediglich USDT besitzen, um am Handel mit verschiedenen Arten von Kontrakten teilnehmen zu können.

Positionsmodus: Cross-Margin, isolierte Margin

• Cross-Margin: Im Cross-Margin-Modus wird der gesamte verfügbare Saldo Ihres Kontos als Margin für Ihre Position verwendet.

• Isolierte Margin: Im isolierten Margin-Modus ist die Margin, die bei der Platzierung einer ersten Order gesperrt wird, der maximale Verlust für diese Position.

Richtung

• Eröffnen einer Long-Position bzw. eröffnen einer Short-Position.

Hebel

• Je höher das Hebelverhältnis ist, desto höher ist die mögliche Rendite und desto größer ist das Risiko.

Order-Typ

• Limit-Order: Eine Limit-Order bedeutet, dass Benutzer:innen die Ordermenge und den höchsten akzeptablen Kaufpreis oder den niedrigsten Verkaufspreis festlegen. Wenn der Marktpreis den Erwartungen der Benutzer:innen entspricht, führt das System die Transaktion zum besten Preis innerhalb der begrenzten Preisspanne aus.

• Market-Order: Eine Market-Order bedeutet, dass Benutzer:innen sofort einen Kauf oder Verkauf zum besten Preis auf dem aktuellen Markt ausführen, um eine schnelle Transaktion zu erreichen.

Betrag

• Sie können als Einheit für den Orderwert eine Kontrakteinheit, den aktuellen Token oder USDT wählen.

• Weist Ihr Handelskonto nicht genügend USDT auf, können Sie die Order nicht platzieren, da der Saldo nicht ausreicht. Sie können die Order platzieren, indem Sie den Hebel anpassen oder mehr USDT auf das Handelskonto einzahlen.