Apa Itu Margin Dalam Trading Futures?

1. Memahami Margin

Pada pasar futures kripto, margin adalah persentase dari nilai kontrak futures yang dibuat oleh trader di akun untuk membuka posisi.

2. Menghitung Margin

OKX memiliki dua mode margin: Silang dan terisolasi.

Mode margin silang: Dalam mode margin silang, seluruh saldo margin dibagikan ke semua posisi terbuka, sehingga dapat membantu menurunkan risiko likuidasi.
- Persyaratan Margin untuk Posisi
  - Kontrak dengan Margin Kripto
    Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda / (Harga mark x Leverage)
  - Kontrak dengan Margin USDT
    Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Harga mark / Leverage
    - Margin awal berfluktuasi berdasarkan harga mark dalam mode margin silang.
- Persyaratan Margin untuk Order dan Posisi Terbuka
  - Persyaratan Margin Mode One-Way
    - Posisi Long: Maks. ((Nilai nosional posisi + Nilai order beli), (Nilai order jual – Nilai nosional posisi)) / Leverage
    - Posisi Short: Maks. ((Nilai order beli – Nilai nosional posisi), (Nilai nosional posisi + Nilai order jual)) / Leverage
  - Persyaratan margin mode lindung nilai = |Nilai nosional posisi long + Nilai order beli terbuka| / Leverage + |Nilai nosional posisi short + Nilai order jual terbuka| / Leverage
Mode margin terisolasi: Dalam mode margin terisolasi, setiap posisi memiliki margin sendiri, sehingga memungkinkan trader untuk mengelola risiko per posisi.
- Kontrak dengan Margin Kripto
  Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda / (Harga rata-rata posisi terbuka × Leverage)
- Kontrak dengan Margin USDT
  Margin awal = Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Pengganda × Harga rata-rata posisi terbuka / Leverage

3. Memahami Margin dan Leverage

Leverage adalah mekanisme trading yang memperbesar potensi keuntungan dan risiko dengan memungkinkan trader untuk melakukan trading dengan lebih banyak dana daripada yang dimiliki di akun trading mereka. Dalam mode margin silang, saat Anda membuka posisi long atau short: Margin awal = Nilai posisi / Leverage

Kontrak dengan Margin Kripto
- Jika harga BTC saat ini adalah $10.000, pengguna ingin membeli perpetual futures senilai 1 BTC dengan leverage 10x, Kuantitas Kontrak = Kuantitas BTC x Harga BTC / Jumlah Kontrak = 1 x 10.000 / 100 = 100 kontrak.
- Margin Awal = Jumlah Kontrak x Kuantitas Kontrak / (Harga BTC x Leverage) = 100 x 100 / (10.000 x 10) = 0,1 BTC
Kontrak dengan Margin USDT
- Jika harga BTC saat ini adalah 10.000 USDT, pengguna ingin membeli perpetual futures senilai 1 BTC dengan leverage 10x, Kuantitas Kontrak = Kuantitas BTC / Jumlah Kontrak = 1 / 0,0001 = 10.000 kontrak.
- Margin Awal = Jumlah Kontrak x Kuantitas Kontrak x Harga BTC / Leverage) = 0,0001 x 10.000 x 10.000 / 10 = 1.000 USDT

4. Persyaratan Margin

Tingkat margin awal: 1 / Leverage
Margin pemeliharaan: Margin minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi saat ini.
- Mode Margin Silang Spot dan Futures
  Level margin = (Saldo aset di akun margin silang spot dan futures + PnL dalam posisi margin silang – Jumlah dalam order jual terbuka – Jumlah yang diperlukan untuk order beli option – Jumlah yang diperlukan untuk order terbuka dalam mode margin terisolasi – Biaya order) / (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi)
- Mode Margin Silang Multimata Uang
  Level margin = Ekuitas yang disesuaikan / (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi)
- Spot dan Futures, serta Mode Margin Terisolasi Multimata Uang / Mode Margin Portofolio
  - Kontrak dengan Margin Kripto
    Level margin = (Saldo margin + PnL dalam posisi margin terisolasi) / (Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| / Harga mark × (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi))
  - Kontrak dengan Margin USDT
    Level margin = (Saldo margin + PnL dalam posisi margin terisolasi) / (Jumlah kontrak × |Kuantitas kontrak| × Harga mark × (Margin pemeliharaan + Biaya likuidasi))

5. Mengelola Margin Call

Margin call hanya ada dalam mode margin terisolasi. Anda dapat meningkatkan margin dari posisi tertentu untuk mengontrol risiko dengan lebih baik.

6. Menyesuaikan Leverage

OKX mendukung penyesuaian leverage posisi terbuka. Anda hanya dapat meningkatkan leverage jika leverage yang dimodifikasi lebih rendah dari leverage maksimum yang diizinkan untuk posisi saat ini. Setelah meningkatkan leverage, margin yang diperlukan untuk mempertahankan posisi saat ini akan dikurangi. Anda hanya dapat mengurangi leverage jika Anda memiliki cukup dana di akun trading untuk menutup persyaratan margin yang ditingkatkan dengan leverage yang dimodifikasi.

Kepemilikan aset digital, termasuk stablecoin, melibatkan risiko yang tinggi, dapat berfluktuasi dengan sangat ekstrem, dan bahkan menjadi tidak berharga. Trading leverage dalam aset digital memperbesar keuntungan sekaligus potensi kerugian dan dapat menimbulkan kerugian pada seluruh investasi Anda. Harap diperhatikan bahwa performa pasar di masa lalu bukanlah indikasi hasil di masa depan. Anda harus mempertimbangkan dengan cermat apakah melakukan trading atau memiliki aset digital adalah keputusan yang sesuai dengan kondisi finansial Anda, khususnya saat Anda ingin menggunakan leverage. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan dan strategi trading Anda. OKX tidak bertanggung jawab atas segala potensi kerugian. Tidak semua produk dan promosi tersedia di semua wilayah. Untuk mengetahui detail selengkapnya, silakan baca Ketentuan Layanan dan Pengungkapan Risiko & Kepatuhan OKX.