O que vem pela frente em 2023 para a abstração de contas?

Autoria de Kiwi Yao, pesquisador da @OKX Ventures

2023 foi um grande ano para a abstração de contas (AA), pois a chegada do padrão ERC-4337 do Ethereum trouxe novas oportunidades para os usuários da rede. O ERC-4337 deu acesso a contratos de carteira inteligente, e seu progresso desde o lançamento trouxe novos recursos.

Então, o que vem a seguir para a abstração de conta em 2023?

Quem são os principais participantes do mercado de abstração de contas?

Hoje existem dois tipos de participantes no mercado de AA.

O primeiro são as carteiras de contratos inteligentes, com recursos como login social, recuperação social, abstração de gás, lotes de transações, integração e agregação de serviços de terceiros (como on-ramp e off-ramp de moeda fiduciária e protocolos de finanças descentralizadas (DeFi)).

Atualmente, a maioria das carteiras de contratos inteligentes está nos estágios iniciais de transição para o EIP-4337. Por exemplo, a Unipass alcançou compatibilidade com EIP-4337 e está desenvolvendo ativamente uma solução de AA com a Keystone. A Visa, player líder na Web2, oferece suporte a pagamentos automáticos na StarkNet e também está explorando ativamente o tema de AA. Muitos projetos em fase inicial também estão surgindo nesta área.

O segundo tipo de participante são os provedores de infraestrutura de terceiros, como bundlers ou paymasters, que se concentram no design modular. O StackUp e o Biconomy são duas das soluções mais maduras do mercado com seus kits de desenvolvimento de software (SDKs) EIP-4337, enquanto outros projetos estão em sua maioria no estágio inicial de demonstração.

A Pimlico, uma camada de infraestrutura que está construindo a próxima geração de carteiras inteligentes, tem uma participação de mercado líder com 52% das operações de usuário (user ops) em bundlers de todas as cadeias. A entidade liderou a lucratividade na Polygon em julho de 2023 (ganhando 637 MATIC) e também apresentou forte lucratividade na Optimism.

Enquanto isso, o StackUp tem negócios de bundler em várias redes e teve lucratividade incomparável na Arbitrum em julho e agosto de 2023, ganhando 0,4 e 5 ETH, respectivamente. Embora hoje muitos bundlers falhem, ainda é possível obter lucros significativos.

O que é StackUp?

O StackUp é um provedor de bundlers e paymasters. Seu bundler é implementado na linguagem Go, atende a todos os requisitos de um pacote de testes EIP-4377 e é totalmente de código aberto e uso gratuito.

O bundler do StackUp oferece suporte a diferentes modos:

• Private mode: As operações do usuário entram em um mempool privado para obter uma velocidade de execução de transação mais lenta em troca de maior privacidade. As operações do usuário não serão exibidas no mempool público, evitando assim ataques de valor extraível máximo.

• Searcher mode: Usado por operadores de bots (também conhecidos como searchers, como os bots de arbitragem DeFi) no ecossistema Ethereum, integrado a construtores de blocos como o Flashbot, para enviar UserOperations por meio do MEV-Boost, permitindo que os searchers deem lances para ordenação de transações específicas a fim de que os construtores de blocos selecionem a ordenação máxima de transações MEV para construir blocos.

O bundler também oferece suporte a dois tipos de Paymaster:

• Verification paymaster: Fornece abstração de gás para transações off-chain (como depósitos e saques de moeda fiduciária). Por exemplo, os usuários podem optar por usar um serviço de assinatura de cartão de crédito de paymaster para pagar as taxas de gás. Os usuários também podem personalizar a lógica dos pagamentos de gás. O StackUp cobrará dos usuários com base no pagamento conforme o uso.

• Deposit paymaster: Isso permite que os usuários paguem taxas de gás com tokens ERC20.

De acordo com dados do Dune, o bundle do StackUp é responsável por 90% das operações de usuário com falha (endereço 0x25Df024637d4e56c1aE9563987Bf3e92C9f534c0), mas ainda é o endereço de bundle mais lucrativo, ganhando US$ 1.057 em julho de 2023.

Além disso, o StackUp tem um negócio de bundler para cada cadeia, e sua quantidade de operações de usuário representa 9,1% do total de bundles. Ele alcançou lucro na Optimism, Avalanche e Polygon, juntamente com sua inigualável lucratividade na Arbitrum em julho e agosto de 2023, conforme mencionado acima.

O que é Pimlico?

Pimlico é uma infraestrutura criptografada para abstração de contas que fornece interfaces de programação de aplicativos (APIs) plug-and-play para carteiras patrocinarem transações de usuários.

A Pimlico usa o pacote Alto ERC-4337, que é escrito em TypeScript. Enquanto isso, seu paymaster oferece suporte a tokens ERC20. Ele também usa o Chainlink para oráculos de preço e calcula o preço dos tokens ERC20 em tokens nativos com base nos preços ERC20-para-USD e token nativo-para-USD. Ele pode ser implantado em qualquer cadeia suportada por tokens com suporte do Chainlink, mas está sujeito às restrições de segurança do Chainlink.

As operações de usuário da Pimilico representam 52% de todo o pacote. Os pacotes são implantados principalmente na Polygon e na Optimism, com lucro em cada uma delas, sendo a Polygon a mais lucrativa, ganhando 637 MATIC em julho de 2023.

O que é Biconomy?

O Biconomy fornece funcionalidade SDK para desenvolvedores que usam o padrão ERC-4337. O desenvolvedor simplifica o processo de criação e envio de operações de usuários, otimizando o desenvolvimento e gerenciamento de aplicações descentralizadas (DApps).

Com o SDK do Biconomy, os usuários podem estimar o gás, enviar operações do usuário e recuperar recibos de operações do usuário. Os serviços básicos de paymaster também estão disponíveis, incluindo a obtenção de cotações ou dados do paymaster com base na operação do usuário fornecida e no paymasterServiceData.

Atualmente, o Biconomy detém uma participação de mercado de 15,07% das operações de usuários, com mais de 90% das operações delas implantadas no Polygon e na Avalanche. A participação do desenvolvedor na contagem de operações do usuário em todos os bundles da cadeia foi de 7,9% em setembro de 2023, com os bundlers implantados na Polygon e na Optimism operando com prejuízo. Uma perda de 427 MATIC foi registrada na Polygon em junho de 2023, antes de uma perda de 0,3 ETH na Optimism em agosto. Um lucro de 11 AVAX foi visto na Avalanche em setembro de 2023.

O que são EIPs relacionadas à abstração de contas?

As propostas de melhoria do Ethereum (EIPs) relacionadas ao ERC-4337 giram principalmente em torno da otimização da implantação da AA, uma vez que a direção oficial do ERC-4337 foi especificada.

Um produto auxiliar derivado do ERC-4337 é o ERC-6551, um protocolo de tokenização NFT que apoia a popularização de AAs, com lógica subjacente semelhante ao ERC-4337.

Também existem várias outras propostas e padrões para ajudar a otimizar as AAs:

• EIP 6662: Ajuda a melhorar os casos de uso prático das contas com AA, suportando um modelo de autenticação mais fácil de usar, onde os usuários podem usar suas carteiras como contas de login para gerenciar ativos em DApps.

• ERC 6900: Suporta abstração modular de contas para aumentar a flexibilidade e facilidade de desenvolvimento de contratos inteligentes.

• ERC 1271 e ERC 6492: Cada um aborda principalmente problemas de verificação de assinatura no domínio do ERC-4337. O ERC-6492 traz algumas melhorias em relação ao ERC-1271, permitindo que os usuários verifiquem assinaturas sem implantar contratos.

• EIP-7204 e EIP-7197: Permite que as carteiras com AA definam padrões de token entre si.

Fornecendo assistência à migração de contas está o ERC 7377, que ajuda a facilitar a migração futura de carteiras de contas de propriedade externa para carteiras de contratos inteligentes.

O roteiro para o ERC-4337

No curto prazo, o foco do ERC-4337 é expandir o mercado e formar um relacionamento mutuamente benéfico com a camada 2. No médio prazo, o foco está na implementação de bundlers modulares e paymasters, bem como na implantação de SDKs, ao mesmo tempo em que otimiza a experiência do usuário em relação aos detalhes (como redução de custos de gás e adição de conversão opcional de EOA para ERC-4337). No longo prazo, a consideração é supostamente forçar a conversão de carteiras EOA.

O futuro da infraestrutura EIP-4337?

À medida que a infraestrutura EIP-4337 continua a evoluir, muitos na indústria antecipam inúmeras mudanças relacionadas à abstração de conta.

Mudanças de mercado

• O mercado de captação de contas ainda está em seus estágios iniciais e muitos acreditam que seu desenvolvimento futuro depende da adoção do EIP-4337 pelo ecossistema. Se o número de EOAs e carteiras de contratos inteligentes se igualar, o tamanho do mercado poderá crescer 310 vezes.

• Atualmente, muitas carteiras de contratos inteligentes no mercado construíram a sua própria infraestrutura, mas a taxa de adoção é baixa, potencialmente devido ao estado incompleto do EIP-4337. O processo de implantação da infraestrutura ainda não atingiu um estado sem necessidade de permissionamento.

• A camada 2 não implementou todas as interfaces EIP-4337 e a implementação de sua infraestrutura de abstração de contas é mais complexa que a camada 1. Atualmente, o mercado de forma geral está relativamente calmo.

Mudanças no produto

• O mercado de abstração de contas exige muita inovação, como infraestrutura modular sem necessidade de permissionamento, integração com moedas fiduciárias existentes e serviços DeFi, SDK DApp e possíveis camadas de contas independentes. Cada um dos itens acima mencionados são oportunidades de negócios potenciais no futuro.

• A vantagem da AA reside em sua capacidade de fornecer mais conveniência para DApps em interações complexas on-chain. O desenvolvimento de negócios é fundamental nessa concorrência acirrada, pois a AA pode oferecer mais benefícios para as DApps, de modo que a maioria das carteiras deseja apoiar ecossistemas como DeFi, GameFi e persuadir DApps de grande escala.

• O modelo de monetização de AA ainda precisa de mais exploração. A indústria se inclina em direção ao modelo "para o cliente" para encontrar cenários de aplicação sustentáveis e de alto valor e lucrar por meio da quantidade.

Qual pode ser o desfecho para a infraestrutura?

O futuro da abstração de contas depende da adoção do EIP-4337 pelo ecossistema, e esse mercado ainda está em sua relativa infância. Supondo que o número de EOAs e carteiras de contratos inteligentes seja igual, muitos prevêem que o tamanho do mercado de carteiras de contratos inteligentes tem potencial para crescer 310%. Portanto, é necessário ficar de olho na adoção.

De acordo com os dados mais recentes da Coin Metrics, existem aproximadamente 100 milhões de endereços EOA com saldos diferentes de zero em Ethereum. No entanto, o número total de carteiras de contratos inteligentes, estimado com base na soma das contas da Gnosis Safe (250.000) e Argent (76.000) (que são os produtos mais amplamente usados), é de apenas cerca de 320.000.

Atualmente, muitas carteiras de contratos inteligentes criaram sua própria infraestrutura, mas essa infraestrutura não é adaptada a casos de uso de terceiros. Os provedores de infraestrutura de terceiros, como o Stackup, estão desenvolvendo bundlers e paymasters modulares, mas seus processos de implementação ainda não atingiram um estado sem necessidade de permissionamento. Como o EIP-4337 não está finalizado, as capacidades modulares desta infraestrutura não foram totalmente definidas. Além disso, devido ao baixo volume de transações operacionais do usuário, as carteiras que permitem a agregação de assinaturas (como a carteira BLS) ainda não são convencionais.

O desenvolvimento dos negócios é a chave para a concorrência, e a vantagem da AA não está apenas nos logins simplificados (já que a autenticação Web3 pode ser obtida por meios de custódia), mas também no fornecimento de mais benefícios para os DApps em interações complexas e personalizadas on-chain. Por isso, a maioria das carteiras quer apoiar ecossistemas como o DeFi e o GameFi e convencer grandes DApps a fazerem descobertas.

O modelo de monetização da AA também precisa de ser mais explorado. O modelo “para a empresa” pode não gerar muito lucro ou acumular sua própria base de usuários, enquanto o modelo para o cliente exige encontrar casos de uso de alto valor para lucrar com base na quantidade. A integração de derivativos e funcionalidades de ponte pode ser lucrativa, mas é fundamental encontrar um modelo sustentável.

Como a abstração de contas continua a evoluir, muitos acreditam que, em 2023 e 2024, será necessário inovar nas principais áreas de infraestrutura modular sem necessidade de permissionamento, integração com serviços de moeda fiduciária e DeFi existentes, SDKs de DApp e possíveis camadas de contas independentes.