Marinade Finance: giao thức staking thanh khoản mới nhất trên blockchain Solana

Marinade (MNDE) đã nổi lên như một sản phẩm bổ sung mới cho không gian tài chính phi tập trung (DeFi), hoạt động như một giao thức staking thanh khoản mạnh mẽ trên blockchain Solana. Được công nhận nhờ phương pháp đổi mới, Marinade cho phép người dùng stake token SOL, nhận phần thưởng kép đồng thời đóng góp tích cực vào việc phi tập trung hóa hệ sinh thái Solana.

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn sự phức tạp, những tính năng đặc biệt với vai trò là một loại tiền mã hóa và tầm quan trọng của Marinade trong hệ sinh thái DeFi mở rộng.

Marinade (MNDE) là gì?

Marinade Finance là giao thức staking thanh khoản hoạt động trên blockchain Solana. Marinade Finance trao quyền cho người dùng stake token Solana của mình bằng các chiến lược tự động. Điều này dẫn đến việc mua lại các token tiền mã hóa “stake SOL”, có thể được sử dụng liền mạch trong DeFi hoặc dễ dàng hoán đổi trở lại token SOL ban đầu bằng cách ngưng stake.

MNDE biểu thị token quản trị gốc của hệ sinh thái Marinade Finance, đóng vai trò là yếu tố cơ bản trong việc định hình quỹ đạo của giao thức. Token MNDE cho phép người nắm giữ tham gia vào quá trình ra quyết định phi tập trung quản lý giao thức Marinade và quỹ treasury của nó.

Người nắm giữ token MNDE có quyền bình chọn, cho phép họ tác động đến các khía cạnh chính như nâng cấp nền tảng, thay đổi thông số và định hướng chiến lược. Cấu trúc quản trị dân chủ này phù hợp với cam kết của Marinade đối với sự tham gia của cộng đồng, thúc đẩy một hệ sinh thái phi tập trung nơi người dùng có tiếng nói trực tiếp trong sự phát triển của nền tảng. Giao thức cũng thực hiện cách tiếp cận không lưu ký, đảm bảo người dùng duy trì quyền kiểm soát và quyền sở hữu tài sản của họ trong suốt quá trình staking.

Marinade hoạt động như thế nào?

Marinade cho phép người dùng điều chỉnh trải nghiệm staking bằng cách cung cấp hai tùy chọn: staking gốc và staking thanh khoản cho mSOL, một token staking thanh khoản. Cả hai lựa chọn thay thế đều liên quan đến việc staking token SOL, chia sẻ chung một bộ validator (trình xác thực) hiệu suất cao.

Staking thanh khoản, được kích hoạt bởi hợp đồng thông minh, cung cấp cho người stake token mSOL. Các token này mở ra nhiều khả năng khi có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong hệ sinh thái Solana DeFi.

Trong bối cảnh staking thanh khoản SOL để nhận mSOL, giá trị của mSOL tăng dần so với SOL trong mỗi kỷ nguyên. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi phần thưởng lạm phát của Solana, được thêm tự động vào SOL cơ sở đã stake trong bể stake của Marinade.

Ngược lại, việc chọn staking gốc Marinade sẽ loại bỏ sự tương tác với hợp đồng thông minh staking thanh khoản, bỏ qua việc mua lại mSOL. Thay vào đó, phần thưởng staking SOL sẽ được cộng vào tài khoản stake vào cuối mỗi kỷ nguyên.

Việc rút SOL đã stake là một quá trình đơn giản, có thể thực hiện bằng cách ngưng stake và đáp ứng thời gian mở khóa, thường kéo dài 1-2 kỷ nguyên. Ngoài ra, trong trường hợp staking thanh khoản, người dùng có thể đẩy nhanh quá trình rút tiền ngay lập tức với một khoản phí danh nghĩa.

Đáng chú ý, người dùng không cần phải ngưng stake SOL của mình để chuyển sang Marinade. Marinade ứng dụng phi tập trung (DApp) trao quyền cho người dùng nhanh chóng ủy quyền lại lượng SOL đã stake cho nhóm validator. Điều này cho phép tham gia staking gốc hoặc thanh khoản của Marinade và tích lũy phần thưởng sau đó.

Trong khi đó, nền tảng này thừa nhận tầm quan trọng của thanh khoản, cho phép giao dịch trực tiếp giữa mSOL và SOL trên thị trường thứ cấp theo tỷ giá thị trường hiện hành. Tính năng này nâng cao tính linh hoạt của người dùng, cho phép họ điều hướng liền mạch giữa các tài sản dựa trên sở thích và điều kiện thị trường.

Theo whitelist của Marinade, Marinade mở rộng khả năng của mình bằng cách cho phép người dùng token hóa lượng stake hiện có. Nếu người dùng hiện đang ủy quyền cho một validator duy nhất và sở hữu một hoặc nhiều tài khoản stake, Marinade sẽ cho phép chuyển đổi những tài khoản này thành mSOL. Việc chuyển đổi này hỗ trợ tính thanh khoản vì cho phép người dùng thanh lý tài sản đã stake và tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn trên Solana.

Token gốc: MNDE

Token MDE của Marinade đóng vai trò thiết yết để hỗ trợ quản trị chính trong giao thức. Token cho phép người nắm giữ chủ động định hình hướng đi của Marinade DAO (mDAO). Sức ảnh hưởng này mở rộng đến các khía cạnh quan trọng như quản lý phí, giám sát quỹ treasury và xác định việc phân bổ lượng SOL đã stake cho nhóm validator. Token quản trị MNDE, với tổng nguồn cung là 1.000.000.000 MDE, đóng vai trò trung tâm trong quy trình ra quyết định phi tập trung của Marinade Finance.

Được đúc vào ngày 7/11/2021, MNDE ra đời dưới dạng token fair-launch mà không cần ICO. Marinade đã giới thiệu cơ chế quản trị DAO on-chain vào tháng 4 năm 2022, đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc trao quyền cho người nắm giữ MNDE tham gia đưa ra những quyết định quan trọng liên quan đến quỹ treasury của giao thức.

Việc tham gia quản trị DAO với MNDE liên quan đến việc khóa token trên nền tảng quản trị Realms của Marinade. MNDE bị khóa sẽ trải qua thời gian mở khóa 30 ngày sau khi bắt đầu, trong thời gian đó người nắm giữ không thể bình chọn. Tuy nhiên, những người có MDE bị khóa có thể gửi đề xuất on-chain và thực hiện khi đề xuất được thông qua. Bên cạnh tiện ích quản trị của mình, MNDE cũng có thể đóng vai trò khuyến khích và khen thưởng những người tham gia tích cực trong cộng đồng.

Tại thời điểm viết bài, giá MDE theo thời gian thực hiện tại là 0,30 USD, với mức vốn hóa thị trường là 75,30 triệu USD, theo OKX. Các nguồn cung lưu thông hiện được ghi nhận ở mức 255,38 triệu token MDE.

Nguồn cung và phân phối token của MNDE

Việc phân bổ token MNDE của Marinade được phân chia cách chiến lược cho một hệ sinh thái năng động. 7,5%, tương đương 75 triệu MDE, được dành riêng cho những người đóng góp ban đầu, đợt phân phối sẽ kết thúc vào tháng 1 năm 2024. Nhóm này đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển ban đầu của dự án.

Phần còn lại của MNDE vẫn nằm trong quỹ treasury do DAO kiểm soát, trao quyền cho DAO đề xuất và bình chọn về việc phân phối token. Sự linh hoạt này cho phép cộng đồng chủ động định hình thời điểm và cách thức phát hành token MNDE.

Ngoài ra, 130 triệu MNDE hiện đang bị khóa trong cơ cấu quản trị của DAO, sử dụng cơ chế mở khóa dựa trên TVL. Cách tiếp cận này đảm bảo quá trình phát hành token phù hợp với sự phát triển của giao thức, nhấn mạnh việc đưa ra quyết định phi tập trung và giá trị bị khóa trong hệ sinh thái Marinade.

Ai đã tạo ra MNDE?

Lucio Tato đồng sáng lập Marinade Finance vào năm 2021 sau khi dự án nhận được khoản tài trợ 80.000 USD từ cuộc thi hackathon Solana. Tato là một lập trình viên người Argentina thành đạt chuyên về chuỗi Proof-of-stake như Solana và NEAR. Tato cũng là nhà đồng sáng lập Meta Pool, giải pháp staking thanh khoản đa chuỗi.

Tổng kết

Marinade đại diện cho nền tảng sáng tạo mang đến góc nhìn mới mẻ về thế giới DeFi. Với cách tiếp cận lấy người dùng làm trung tâm, quản trị minh bạch và chức năng mạnh mẽ, Marinade cung cấp giải pháp hấp dẫn cho những ai muốn tham gia vào hệ sinh thái Solana. Khi người dùng điều hướng sự phức tạp của DeFi trên Solana, Marinade Finance là một lựa chọn hấp dẫn đối với nhiều người, mang đến cả sự đổi mới và khả năng tiếp cận trong hệ sinh thái của nó.

Hãy truy cập Trang web Marinade hoặc tham gia Cộng đồng Marinade để biết thêm thông tin về bể stake Marinade, các câu hỏi thường gặp, v.v.