Apa Itu Compound Finance? Penjelasan tentang Platform Pinjaman Terbaik DeFi

Ide pinjam meminjam telah ada sejak ribuan tahun yang lalu dan kini telah menjadi komponen integral dari industri keuangan. Namun, proses mempertemukan peminjam dan pemberi pinjaman tidak selalu mudah. Secara tradisional, institusi terkemuka seperti bank mengambil tugas tersebut.

Compound Finance adalah salah satu protokol Decentralized Finance (DeFi) yang menawarkan peningkatan signifikan pada pinjam meminjam tradisional dengan tetap mempertahankan konsep dasarnya. Pada akhir artikel ini, kamu akan memahami apa itu Compound Finance dan bagaimana ia meningkatkan pinjam meminjam.

Apa yang dimaksud dengan Compound Finance?

Compound Finance adalah protokol peminjaman DeFi tanpa izin yang memungkinkan pemberi pinjaman mendapatkan bunga dari kepemilikan kripto mereka. Aset yang disimpan disimpan dalam smart contract yang dikenal sebagai kumpulan likuiditas dan suku bunga disesuaikan secara algoritmik berdasarkan penawaran dan permintaan.

Protokol ini dibangun di atas smart contract yang mengotomatiskan penghitungan suku bunga dan penerbitan pinjaman, sehingga tidak memerlukan perantara. Pada tingkat yang paling dasar, Compound Finance berfungsi sebagai pasar terbuka di mana pemberi pinjaman bertemu dengan peminjam, tanpa campur tangan pihak ketiga.

Bagaimana Cara Kerja Compound Finance?

Sederhananya, Compound Finance memungkinkan pengguna dengan aset kripto untuk menyetor sebagai pemberi pinjaman dan peminjam untuk mengambil pinjaman. Protokol Compound dibangun dengan smart contract yang menggabungkan aset yang disediakan oleh pemberi pinjaman ke dalam kumpulan likuiditas untuk setiap mata uang kripto yang didukung. Pada protokol ini, peminjam dapat mengambil dana dari salah satu kumpulan likuiditas ini, tetapi tidak secara langsung dari pemberi pinjaman.

Compound adalah protokol tanpa izin, yang memungkinkan siapa saja yang memiliki akses ke internet untuk meminjamkan atau meminjam dari platform. Selain itu, protokol Compound memotong sebagian besar proses yang terlibat dalam mengambil pinjaman tradisional. Yang dibutuhkan pengguna hanyalah aset kripto dan salah satu aplikasi dompet yang terintegrasi dengan Compound, termasuk MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash) atau Ledger.

Compound menggunakan smart contract untuk mengelola aset yang telah didepositkan oleh pemberi pinjaman ke dalam kumpulan likuiditas. Harga setiap aset dalam kumpulan likuiditas dimasukkan ke dalam protokol Compound menggunakan Open Price Feed, sebuah sistem yang didasarkan pada oracle Chainlink (LINK) yang mengambil data harga kripto dari berbagai bursa.

Protokol Compound menggunakan algoritma untuk melacak perubahan penawaran dan permintaan aset kripto untuk menentukan tingkat bunga untuk setiap aset berdasarkan likuiditas di pasar. Semakin tinggi permintaan pinjaman untuk kripto tertentu, semakin tinggi pula tingkat suku bunganya.

Pinjaman Kripto di Compound Finance

Peminjaman kripto di Compound Finance, atau mengunci aset Anda dalam kumpulan likuiditas disebut "penyediaan". Mengunci aset kripto kamu dalam protokol Compound mirip dengan menyimpan uang kamu di rekening tabungan. Namun, alih-alih ke rekening bank, kripto dikirim ke dompet Compound.

Ketika pemberi pinjaman memasok aset ke kumpulan likuiditas, dana mereka untuk sementara dikonversi menjadi cTokens (token ERC20 berbasis Ethereum yang diterbitkan oleh Compound) dengan rasio 1:1. Nilai cTokens yang dikeluarkan untuk pemberi pinjaman mewakili nilai aset yang mereka pasok ke kumpulan likuiditas.

Pemberi pinjaman dapat menukarkan cToken dengan aset yang mendasarinya kapan saja. Compound juga memungkinkan pemberi pinjaman untuk menukarkan cToken dengan aset kripto lain yang didukung. Bunga yang diterima pemberi pinjaman untuk aset yang disediakan juga dibayarkan dalam cToken yang dapat ditukarkan dengan nilai tukar relatif terhadap aset yang mereka sediakan.

Peminjaman Kripto dalam Compound Finance

Untuk mengambil pinjaman dengan protokol Compound, peminjam harus menyetor dana (jaminan) terlebih dahulu untuk menutupi pinjaman mereka. Protokol Compound memastikan bahwa pinjaman yang diambil dari pool likuiditas memiliki jaminan yang cukup.

Setelah menyetorkan jaminan mereka, peminjam mendapatkan "Borrowing Power" dalam bentuk cToken, yang diperlukan untuk mengambil pinjaman dari pool likuiditas Compound. Borrowing Power menentukan berapa banyak pinjaman yang dapat diambil oleh peminjam dari pool pada waktu tertentu. Hal ini memastikan keamanan pool likuiditas karena peminjam adalah satu-satunya pihak yang akan menanggung kerugian karena tidak membayar kembali pinjaman.

Suku Bunga dalam Keuangan Majemuk

Protokol Compound memberi imbalan kepada pemberi pinjaman dengan cToken asli, bukan dengan aset dasar yang mereka setorkan pada awalnya. Imbalan ini didasarkan pada dua faktor: jumlah cToken yang dimiliki pemberi pinjaman di dompet mereka dan tingkat bunga yang berfluktuasi yang bergantung pada pasokan aset yang tersedia.

Kontrak Open Price Feed dari protokol Compound menggabungkan suku bunga aset yang didukung dengan menggunakan nilai tukar langsung. Semakin banyak likuiditas yang dimiliki token tertentu, semakin rendah suku bunga yang dihasilkan. Suku bunga algoritmik pada protokol Compound dapat mencapai hingga 15%.

Compound Finance tidak membebankan biaya kepada penggunanya untuk menyetor atau menarik dana dari protokol. Namun, pengguna membayar biaya transaksi dan biaya penambang ketika mereka mencetak, meminjam, melikuidasi, mentransfer, membayar, atau menebus pinjaman pada protokol.

Yield Farming pada Protokol Compound

Yield farming, salah satu tren terpanas di dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi), dipicu oleh Compound Finance. Pada bulan Juni 2020, protokol ini mulai memberikan insentif kepada pemberi pinjaman dan peminjam yang menggunakan platform ini dengan token COMP.

Yield farming di Compound difasilitasi melalui InstaDapp. Di dalam aplikasi, ada fitur yang disebut "Maksimalkan penambangan $COMP" yang memberi pengguna hingga 40 kali lipat peningkatan pengembalian dalam token COMP. InstaDapp menawarkan keuntungan tinggi ini dengan memberi pengguna akses ke beberapa platform DeFi dari satu antarmuka.

Apa yang Dilakukan Token COMP?

Compound (COMP), adalah token standar ERC-20 yang diluncurkan untuk menjadi mata uang kripto asli untuk Compound Finance. Hak suara dalam tata kelola Compound Finance melekat pada COMP.

Untuk tata kelola protokol yang fleksibel, Compound memungkinkan pemegang token untuk mendelegasikan hak suara kepada diri mereka sendiri atau alamat lain yang mereka pilih. COMP memungkinkan pemegang untuk membuat keputusan tentang semua perubahan penting yang akan dilakukan dalam protokol.

Pemegang token COMP juga dapat menawarkan proposal untuk membuat perubahan pada protokol Compound Finance. Setiap proposal pada protokol memiliki periode pemungutan suara selama 3 hari, setelah itu hak suara tetap berada di Timelock selama setidaknya dua hari sebelum diimplementasikan. Fitur time lock ditambahkan untuk mencegah proposal diimplementasikan tanpa disetujui oleh saluran yang diperlukan.

Untuk membeli token COMP, pertama-tama, Anda harus memiliki dompet atau akun di bursa mata uang kripto. Dompet OKX menawarkan praktik keamanan standar industri dan kode anti-phishing untuk keamanan maksimum COMP dan aset kripto lainnya.

Pro dan Kontra Keuangan Majemuk

Berikut adalah pro dan kontra dari protokol Compound Finance.

Pro:

1. Berbagai peluang penghasilan: Compound menawarkan kepada pengguna berbagai peluang penghasilan dengan berbagai kumpulan likuiditas, yang semuanya memiliki tingkat pengembalian yang berbeda. Compound Finance membayar bunga kepada pemberi pinjaman setiap 15 detik. Selain itu, pemberi pinjaman dan peminjam dapat menggunakan opsi pertanian hasil untuk mendapatkan imbalan yang lebih besar.
2. Bunga majemuk: alasan lain mengapa pemberi pinjaman mencari Compound adalah adanya bunga majemuk. Bunga yang diperoleh pemberi pinjaman di Compound Finance dapat dibiarkan bertambah, sehingga menghasilkan pengembalian yang lebih besar atas aset mereka.
3. Hambatan masuk yang rendah: Tidak seperti kebanyakan protokol peminjaman di blockchain Ethereum, Compound tidak memiliki persyaratan minimum untuk meminjam atau meminjamkan. Hal ini membuka protokol ini untuk semua orang yang ingin mendapatkan bunga atau berpartisipasi dalam yield farming.
4. Platform yang aman untuk meminjamkan dan meminjam: protokol Compound adalah salah satu platform peminjaman teraman di ruang DeFi. Protokol Compound telah menjalani beberapa audit keamanan tingkat tinggi dan dianggap sebagai jaringan yang andal dan aman untuk pinjam meminjam.
5. Tidak ada biaya perdagangan atau selip: tidak adanya biaya perdagangan dan selip di Compound Finance menjadikannya pilihan yang lebih menarik daripada pesaing.

Kontra:

1. Opsi terbatas: dibandingkan dengan protokol peminjaman DeFi lainnya, Compound Finance memiliki jumlah kripto yang didukung lebih sedikit. 20+ kripto yang didukung di Compound jauh lebih rendah daripada yang ditawarkan oleh banyak platform pesaing.
2. Tidak ramah pengguna: dibandingkan dengan protokol peminjaman lainnya, Compound Finance tidak secara khusus ditujukan untuk pengguna kripto yang lebih baru. Protokol Compound memiliki kurva pembelajaran yang curam sehingga menyulitkan pengguna kripto baru untuk menavigasi platform.

Compound Finance Memimpin Masa Depan dalam Perbankan Terdesentralisasi

Compound Finance adalah salah satu solusi DeFi terkemuka untuk pinjam meminjam dalam kripto. Protokol ini menawarkan kepada para pemegang aset kripto opsi yang bagus untuk mendapatkan pendapatan pasif yang tidak aktif di dompet mereka. Konsep bisnis yang telah teruji oleh waktu dan model agunan berlebih siap membantu protokol Compound tetap berada di ruang DeFi untuk waktu yang lama.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa yang dimaksud dengan Compound dalam DeFi?

Compound Finance adalah protokol DeFi berbasis Ethereum yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam aset kripto tanpa melalui perantara apa pun.

Apakah Compound DeFi Aman?

Compound Finance adalah salah satu protokol peminjaman DeFi tertua dan teraman. Meskipun protokol ini pernah dibobol, Compound menawarkan asuransi atas pinjaman melalui Nexus Mutual dan Opyn, menjadikannya platform yang lebih andal.

Apakah Compound adalah DeFi yang Baik?

Compound Finance adalah protokol DeFi yang bagus untuk pemegang kripto yang ingin mendapatkan penghasilan pasif dari bunga aset mereka yang didiamkan di dompet.  Ini menawarkan platform yang lancar, sangat aman, dan mudah diakses untuk meminjamkan dan meminjam kripto.

Bagaimana Compound DeFi Menghasilkan Uang?

Tim Compound menghasilkan pendapatan melalui berbagai cara. Pertama, ada cadangan token COMP yang digunakan protokol untuk membayar pengembangan dan penelitian. Protokol ini juga memiliki Treasury yang ditargetkan untuk perusahaan-perusahaan besar yang mendapatkan bunga 4% dari Compound Labs untuk setiap pinjaman yang dikumpulkan di platform.