Effectief en goed geïnformeerd risicobeheer zou een prioriteit moeten zijn voor alle cryptohandelaren, vooral voor degenen die risicovollere methoden zoals margehandel hanteren. Tegenwoordig zijn er verschillende risicobeheertechnieken beschikbaar, en een daarvan is het bekijken van de markeerprijs. De markeerprijs van een nauwkeurigere weerspiegeling geven van de werkelijke waarde van een derivaat en wordt door traders gebruikt om onverwachte gedwongen liquidaties te vermijden.
Het begrijpen van de markeerprijs en hoe deze wordt berekend is essentieel voor elke cryptohandelaar. We leggen dit en meer uit in het volgende artikel, zodat je dit risicobeheersingsinstrument kunt gebruiken en beter geïnformeerde beslissingen kunt nemen bij het handelen in crypto.
TL;DR
De markeerprijs wordt berekend als de gewogen gemiddelde prijs van een asset op meerdere beurzen. De markeerprijs wordt beschouwd als een nauwkeurigere weergave van de prijs van een assets door de prijsverschillen tussen beurzen te verminderen.
Het begrijpen van de markeerprijs is een belangrijke tactiek voor effectief risicobeheer. Het biedt traders een nauwkeuriger beeld van assetprijzen om hen te helpen beter geïnformeerde handelsbeslissingen te nemen.
De markeerprijs verschilt van de laatste transactieprijs. Waar de markeerprijs de gemiddelde prijs van een asset vertegenwoordigt die is bepaald op basis van de prijzen op meerdere beurzen, verwijst de laatste transactieprijs naar de prijs van de meest recente transactie van een asset.
Cryptohandelaren kunnen de markeerprijs gebruiken om nauwkeurige liquidatieniveaus in te stellen, geschikte stop-loss-niveaus te berekenen en limietorders effectief toe te passen.
Wat is de markeerprijs?
De markeerprijs is een referentieprijs die is berekend op basis van de onderliggende index van een derivaat. Deze index wordt vaak berekend als een gewogen gemiddelde van de spotprijs van een asset op meerdere beurzen. Het doel van deze berekening is om prijsspeculatie op één enkele beurs te vermijden en een nauwkeurigere weergave te geven van de waarde van de asset. De markeerprijs houdt rekening met zowel de spotindexprijs als het voortschrijdend gemiddelde van de basis. Dit mechanisme op basis van het voortschrijdend gemiddelde helpt abnormale prijsschommelingen glad te strijken en vermindert de kans op gedwongen liquidaties.
Berekening van de markeerprijs
De markeerprijs wordt berekend als de spotindexprijs plus het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van de basis. Daarnaast kan het worden berekend als de spotindexprijs plus de EMA van het gemiddelde tussen het beste bod en de beste vraagprijs min de spotindexprijs. De markeerprijs is afhankelijker dan de laatste transactieprijs en kan traders een betrouwbaardere referentie bieden bij het nemen van handelsbeslissingen.
Formule voor de markeerprijs
Markeerprijs = spotindexprijs + EMA (basis); of = spotindexprijs + EMA [(beste bod spot + beste vraag spot) / 2 - spotindexprijs]
Een snelle gids voor de termen van de formule
EMA (exponentieel voortschrijdend gemiddelde):EMA is een technische indicator die prijsveranderingen van een asset over een bepaalde periode bijhoudt. EMA wordt beschouwd als een betere indicator dan het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde omdat het meer gewicht toekent aan recente data, in plaats van alle datapunten gelijk te behandelen.
Basis: Het verschil tussen de spotprijs van een asset en de toekomstige prijs. Traders gebruiken de basis om te begrijpen hoe de markt de toekomstige prijs van een asset beoordeelt in vergelijking met de huidige prijs.
Beste bod spot: De hoogste prijs die een trader bereid is te betalen voor een asset op de spotmarkt op een bepaald moment.
Beste vraagprijs: De laagste prijs die een trader bereid is te accepteren voor een asset op de spotmarkt op een bepaald moment.
Spotindexprijs: De gemiddelde prijs van een asset over meerdere beurzen. De indexprijs wordt beschouwd als een nauwkeurigere weergave van de prijs van een asset, omdat het prijsverschillen tussen verschillende beurzen compenseert.
Het verschil tussen de markeerprijs en laatste transactieprijs
De markeerprijs en laatste transactieprijs kunnen traders waardevolle informatie geven over hun posities. Het verschil tussen de twee prijzen kan worden gebruikt om beter geïnformeerde handelsbeslissingen te nemen. Als de laatste transactieprijs bijvoorbeeld daalt maar de markeerprijs gelijk blijft, zal je positie niet leiden tot een gedwongen liquidatie. Maar als de markeerprijs de drempel voor een margin call overschrijdt, kan de positie wel geliquideerd worden.
Hoe wordt de markeerprijs door beurzen gebruikt?
Om de belangen van gebruikers te beschermen en kwaadwillende handelsactiviteiten te elimineren, gebruiken sommige beurzen (waaronder OKX) de markeerprijs plaats van de laatste transactieprijs om de margeratio's van gebruikers te berekenen bij margehandel. Dit kan effectief voorkomen dat posities gedwongen worden geliquideerd als de laatste transactieprijs in een korte tijd wordt gemanipuleerd. De geschatte prijs voor gedwongen liquidatie wordt ook aangepast op basis van de markeerprijs. Wanneer de markeerprijs de geschatte prijs voor gedwongen liquidatie bereikt, zal volledige of gedeeltelijke liquidatie plaatsvinden.
Hoe de markeerprijs toe te passen
Het begrijpen van de markeerprijs is maar één onderdeel van het proces. Lees verder om te begrijpen hoe je de markeerprijs effectief kunt toepassen op je trades.
Bereken je liquidatieniveau
Bij het plannen van een trade kun je overwegen om de markeerprijs te gebruiken om te berekenen bij welke prijs je trade wordt geliquideerd. Het gebruik van de markeerprijs in dit scenario kan je helpen een nauwkeurig liquidatieniveau in te stellen dat het bredere marktsentiment weerspiegelt. Met deze kennis kun je meer marge toevoegen en zo liquidatie door plotselinge volatiliteit op de korte termijn voorkomen.
Plaats nauwkeurige stop-loss-orders
Veel traders gebruiken ook de markeerprijs in plaats van de laatste transactieprijs om hun stop-loss-orders in te stellen voor meer nauwkeurigheid. Hierbij stellen traders de stop-loss meestal net onder de markeerprijs voor liquidatie voor een long positie en net erboven voor een short positie. Deze stap kan wat bescherming bieden tegen volatiliteit en betekent theoretisch dat je posities worden gesloten voordat het liquidatieniveau wordt bereikt.
Reageer sneller op kansen
Overweeg om een limietorder in te stellen op het niveau van de markeerprijs om automatisch posities te openen op het meest gunstige moment (uiteraard op basis van je diepgaande technische analyse). Op deze manier kun je voorkomen dat je een kans mist voor een potentieel winstgevende trade wanneer de prijzen van je gekozen handelsparen rond de markeerprijs schommelen.
Tot slot
Traders van alle ervaringsniveaus hebben een stabiel en betrouwbaar referentiepunt nodig om goed geïnformeerde beslissingen te kunnen nemen. Voor veel mensen is de markeerprijs dit referentiepunt, omdat het rekening houdt met de onderliggende index en het voortschrijdend gemiddelde van de basis over meerdere beurzen.
Bovendien gebruiken beurzen zoals OKX markeerprijzen voor margehandel om gebruikers te beschermen tegen gedwongen liquidaties en een nauwkeurige weergave te bieden van de waarde van een derivaat.
Als je van plan bent om digitale assets te verhandelen, is de markeerprijs een waardevol hulpmiddel dat je kunt gebruiken om beter geïnformeerde beslissingen te nemen en je kansen op handelsucces te vergroten.
