Nie wszystkie wymienione produkty są dostępne we wszystkich jurysdykcjach.

Czym jest depozyt zabezpieczający w handlu kontraktami futures?

Opublikowano 22 cze 2020Zaktualizowano 30 paź 20246 min czytania

1. Depozyt zabezpieczający

Na rynku kontraktów futures depozyt zabezpieczający to procent wartości kontraktu futures, który traderzy umieszczają na koncie w celu otwarcia pozycji.

2. Obliczanie depozytu zabezpieczającego

OKX posiada dwa tryby depozytu zabezpieczającego: krzyżowy i izolowany.

Tryb krzyżowego depozytu zabezpieczającego: W tym trybie całe saldo depozytu zabezpieczającego jest dzielone między wszystkie otwarte pozycje, co może pomóc obniżyć ryzyko likwidacji.
- Wymagany depozyt zabezpieczający dla pozycji
  - Kontrakty zabezpieczone kryptowalutami
    Początkowy depozyt zabezpieczający = Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik / (Cena rynkowa × Dźwignia)
  - Kontrakty zabezpieczone USDT
    Początkowy depozyt zabezpieczający = Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik × Cena rynkowa / Dźwignia
    - Początkowy depozyt zabezpieczający zmienia się w zależności od ceny rynkowej w trybie krzyżowym.
- Wymagany depozyt zabezpieczający dla otwartych zleceń i pozycji
  - Wymagany depozyt zabezpieczający w trybie jednokierunkowym
    - Pozycja długa: Maks. ((Wartość nominalna pozycji + Wartość zlecenia zakupu), (Wartość zlecenia sprzedaży - Wartość nominalna pozycji)) / Dźwignia
    - Pozycja krótka: Maks. ((Wartość nominalna zlecenia zakupu - Wartość nominalna pozycji), (Wartość nominalna pozycji + Wartość nominalna zlecenia sprzedaży)) / Dźwignia
  - Wymagany depozyt zabezpieczający w trybie zabezpieczenia = wartość nominalna pozycji długiej + wartość otwartego zlecenia zakupu / Dźwignia + wartość nominalna pozycji krótkiej + wartość otwartego zlecenia sprzedaży / Dźwignia
Tryb izolowanego depozytu zabezpieczającego: W trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego każda pozycja ma własny depozyt zabezpieczający, co pozwala traderom zarządzać ryzykiem dla każdej pozycji.
- Kontrakty zabezpieczone kryptowalutami
  Początkowy depozyt zabezpieczający = Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik / (Średnia cena otwartych pozycji × Dźwignia)
- Kontrakty zabezpieczone USDT
  Początkowy depozyt zabezpieczający = Wielkość kontraktu ×|Liczba kontraktów × Mnożnik × Średnia cena otwartych pozycji / Dźwignia

3. Depozyt zabezpieczający i dźwignia

Dźwignia to mechanizm handlowy, który zwiększa potencjalne zyski i ryzyko, umożliwiając traderom handel z większymi środkami niż te, które mają na swoim koncie. W trybie krzyżowym, gdy otwierasz długie lub krótkie pozycje: Początkowy depozyt zabezpieczający = Wartość pozycji / Dźwignia

Kontrakty zabezpieczone kryptowalutami
- Jeśli obecna cena BTC wynosi 10 000 USD, a użytkownik chce kupić kontrakty perpetual futures o wartości 1 BTC z dźwignią 10x, liczba kontraktów = ilość BTC x cena BTC / wielkość kontraktu = 1 x 10 000 / 100 = 100 kontraktów.
- Depozyt początkowy = wielkość kontraktu x liczba kontraktów / (cena BTC x dźwignia) = 100 x 100 / (10 000 x 10) = 0,1 BTC
Kontrakty zabezpieczone USDT
- Jeśli aktualna cena BTC wynosi 10 000 USDT, a użytkownik chce kupić kontrakty perpetual futures o wartości 1 BTC z dźwignią 10x, liczba kontraktów = ilość BTC / wielkość kontraktu = 1 / 0,0001 = 10 000 kontraktów.
- Depozyt początkowy = wielkość kontraktu x liczba kontraktów x cena BTC / dźwignia) = 0,0001 x 10 000 x 10 000 / 10 = 1000 USDT

4. Wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego

Początkowa stopa depozytu zabezpieczającego: 1 / Dźwignia finansowa
Wymagany depozyt zabezpieczający: Minimalny depozyt zabezpieczający wymagany do utrzymania bieżącej pozycji.
- Tryb krzyżowego depozytu zabezpieczającego dla kontraktów spot i futures
  Poziom depozytu zabezpieczającego = (Saldo aktywów na rachunku cross-margin spot i futures + PnL na pozycjach cross-margin - Kwota w otwartych zleceniach sprzedaży - Kwota wymagana dla zleceń kupna opcji - Kwota wymagana dla otwartych zleceń w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego - Opłaty za zlecenie) / (Depozyt zabezpieczający + Opłaty likwidacyjne)
- Krzyżowy depozyt zabezpieczający dla wielu walut
  Poziom depozytu zabezpieczającego = kapitał / (wymagany depozyt zabezpieczający + opłaty likwidacyjne)
- Spot i futures oraz wielowalutowy tryb izolowanego depozytu zabezpieczającego / tryb depozytu zabezpieczającego portfolio
  - Kontrakty zabezpieczone kryptowalutami
    Poziom depozytu zabezpieczającego = (Saldo depozytu zabezpieczającego + PnL pozycji z izolowanym depozytem zabezpieczającym) / (Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów/Cena rynkowa × (Depozyt zabezpieczający + Opłaty likwidacyjne))
  - Kontrakty zabezpieczone USDT
    Poziom depozytu zabezpieczającego = (Saldo depozytu zabezpieczającego + PnL pozycji z izolowanym depozytem zabezpieczającym) / (Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Cena rynkowa × (Depozyt zabezpieczający + Opłaty likwidacyjne))

5. Zarządzanie wezwaniami do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

Wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego są unikalne dla trybu izolowanego depozytu zabezpieczającego. Możesz zwiększyć depozyt zabezpieczający dla określonych pozycji, aby lepiej kontrolować ryzyko.

6. Regulacja dźwigni

OKX obsługuje dostosowywanie dźwigni otwartych pozycji. Możesz zwiększyć dźwignię tylko wtedy, gdy zmodyfikowana dźwignia jest niższa niż maksymalna dźwignia dozwolona dla bieżącej pozycji. Po zwiększeniu dźwigni, depozyt zabezpieczający wymagany do utrzymania bieżącej pozycji zostanie zmniejszony. Dźwignię można zmniejszyć tylko wtedy, gdy na koncie handlowym znajduje się wystarczająca ilość środków, aby pokryć zwiększony depozyt zabezpieczający za pomocą zmodyfikowanej dźwigni.

7. Utrata zleceń futures

W handlu kontraktami futures, gdy cena zlecenia odbiega od ceny rynkowej, system obliczy stratę zlecenia. Na przykład, gdy cena zlecenia kupna jest wyższa niż cena mark lub cena zlecenia sprzedaży jest niższa niż cena mark, niezrealizowana strata wystąpi, jeśli zlecenie zostanie zrealizowane. Aby chronić Twoje aktywa i zapewnić bezpieczeństwo platformy, OKX uwzględnia utratę zleceń jako część kosztu wymaganego do otwarcia pozycji, aby zapobiec likwidacji.

Kontrakty zabezpieczone USDT

Strata na zleceniu kupna: Abs (Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik × Min. [0, (Cena rynkowa - Cena zlecenia)])
Strata na zleceniu sprzedaży: Abs (Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik × Min [0, (Cena zlecenia - Cena mark)])

Kontrakty zabezpieczone kryptowalutami

Strata na zleceniu kupna: Abs (Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik × Min. [0, (1 / Cena zlecenia - 1 / Cena mark)])
Strata na zleceniu sprzedaży: Abs(Wielkość kontraktu × Liczba kontraktów × Mnożnik × Min. [0, (1 / Cena rynkowa - 1 / Cena zlecenia)])

W przypadku zleceń rynkowych platforma wykorzystuje szacowaną cenę realizacji jako cenę zlecenia.

Aktywa cyfrowe, w tym stablecoiny, wiążą się z wysokim ryzykiem, mogą podlegać znacznym wahaniom, a nawet stać się bezwartościowe. Handel aktywami cyfrowymi z dźwignią zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty i może skutkować utratą całej inwestycji. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej, szczególnie jeśli rozważasz użycie dźwigni. Użytkownik ponosi wyłączną odpowiedzialność za swoje strategie i decyzje handlowe, a OKX nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek potencjalne straty. Nie wszystkie produkty i promocje są dostępne we wszystkich regionach. Aby uzyskać więcej informacji, należy zapoznać się z Warunkami świadczenia usług oraz Oświadczeniem dotyczącym ryzyka i zgodności.