Wprowadzenie do izolowanego trybu spot i futures/wielu walut/depozytu zabezpieczającego portfolio
Zasady handlu
Kiedy użytkownicy dokonują transakcji w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego spot i futures, dostępne saldo tej waluty na ich kontach powinno być większe lub równe kwocie tej samej waluty wymaganej przez zlecenie.
Kiedy użytkownicy dokonują transakcji w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego wielu walut, ogólny skorygowany kapitał na ich kontach powinien być większy lub równy kapitałowi utrzymywanemu odpowiednich zleceń oczekujących, a dostępne saldo tej waluty powinno być większe lub równe kwocie tej samej waluty wymaganej przez zlecenie.
Tryb izolowanego depozytu zabezpieczającego:
1. W trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego, para z dźwignią, którą handlowali użytkownicy, będzie wyświetlana w postaci pozycji z depozytem zabezpieczającym, jak pokazano poniżej.
| Okres | Definicja |
| Łącznie | Liczba dodatnich aktywów na pozycji (w tym depozyt zabezpieczający). Pozycje długie: z walutą handlowaną jako aktywem pozycji. Pozycje krótkie: z walutą kwotowaną jako aktywem pozycji. |
| Dostępne aktywa | Łączne aktywa pozycji – wstrzymane przez oczekujące zlecenie |
| Zobowiązanie | Zobowiązania początkowe + odliczone odsetki – Pozycje długie: zobowiązanie jest obliczane w walucie kwotowanej. – Pozycje krótkie: zobowiązanie jest obliczane w walucie handlowanej. |
| Odsetki | Odsetki, które nie zostały jeszcze odjęte. |
| Śr. cena otwarcia | (Kwota początkowa * początkowa śr. cena otwarcia + nowa kwota * cena wypełnienia) / (początkowa kwota + nowa kwota) |
| Szac. cena likwidacji | Pozycje długie: szac. cena likwidacji = (zobowiązanie + odsetki) * (1 + wskaźnik depozytu obowiązkowego) * (1 + stawka płaty takera) / aktywa pozycji Pozycje krótkie: szac. cena likwidacji = aktywa pozycji * (zobowiązanie + odsetki) * (1 + wskaźnik depozytu obowiązkowego) * (1 + stawka płaty takera) |
| PnL | PnL pozycji długich = aktywa pozycji - depozyt zabezpieczający - (zobowiązanie + odsetki) / PnL pozycji krótkich wg ceny mark = aktywa pozycji - depozyt zabezpieczający - (zobowiązanie + odsetki) * cena mark |
| Wskaźnik PnL | PnL / początkowy depozyt zabezpieczający |
| Saldo depozytu zabezpieczającego | Początkowy depozyt zabezpieczający + depozyt zabezpieczający dodany lub zmniejszony z tej pozycji Pozycje długie: początkowy depozyt zabezpieczający = kwota otwarta / dźwignia Pozycje krótkie: początkowy depozyt zabezpieczający = kwota otwarta / dźwignia * cena otwarcia |
| Depozyt obowiązkowy | Pozycje długie: depozyt obowiązkowy = (zobowiązanie + odsetki) * wskaźnik depozytu obowiązkowego / cena mark Pozycje krótkie: depozyt obowiązkowy = (zobowiązanie + odsetki) * wskaźnik depozytu obowiązkowego * cena mark |
| Poziom depozytu zabezpieczającego | Pozycje długie: poziom depozytu zabezpieczającego = [aktywa pozycji - (zobowiązanie + odsetki) / cena mark] / (depozyt obowiązkowy + opłaty) Pozycje krótkie: poziom depozytu zabezpieczającego = [aktywa pozycji - (zobowiązanie + odsetki) / cena mark] / (depozyt obowiązkowy + opłaty) |
2. Zasada początkowego depozytu zabezpieczającego: gdy użytkownicy otwierają pozycje długie, tylko waluta handlowana pary może być używana jako waluta depozytu zabezpieczającego. Gdy użytkownicy otwierają pozycje krótkie, tylko waluta kwotowana pary może być używana jako waluta depozytu zabezpieczającego.
Na przykład:
Jeśli chcesz otworzyć pozycje długie z BTC w handlu z izolowanym depozytem zabezpieczającym w parze BTC/USDT, musisz posiadać BTC jako depozyt na swoim koncie. Jeśli chcesz otworzyć pozycje krótkie z BTC w handlu z izolowanym depozytem zabezpieczającym w parze BTC/USDT, musisz posiadać USDT jako depozyt na swoim koncie.
Gdy otworzysz pozycję długą na 1 BTC z 10X, wymagana jest kwota 0,1 BTC jako depozyt zabezpieczający (dostępne saldo na koncie krzyżowym spot i futures powinno być większe lub równe 0,1 BTC). Jeśli cena wypełnienia wynosi 10 000 USDT, należy pożyczyć 10 000 USDT. Jeśli transakcja nie zostanie wypełniona, waluta nie zostanie pożyczona, odsetki nie będą naliczane, ale depozyt zabezpieczający będzie wstrzymany.
Po wypełnieniu transakcji otworzysz pozycję długą: aktywa pozycji wynoszą 1 + 0,1 = 1,1 BTC, a jej zobowiązanie wynosi 10 000 USDT.
3. Zasada zamykania pozycji: tylko aktywa pozycji mogą być użyte do zamknięcia pozycji, a pozycja zostanie zamknięta, gdy jej zobowiązania zostaną spłacone. Podczas zamykania pozycji użytkownicy mogą wybrać, czy chcą użyć zlecenia „reduce only”.
| Nie. | Tryb | Metoda zamknięcia | Zasada | Przykład |
| 1 | Zamknięcie w pozycji | Rynkowe zamknięcie wszystkiego | 1. Spłacaj tylko zobowiązania, a pozostałe aktywa zostaną przelane na saldo konta. 2. Do zamknięcia pozycji można używać tylko aktywów pozycji. 3. Domyślne ustawienie to „reduce only”. |
Obecna pozycja izolowanego depozytu zabezpieczającego to pozycja długa – jej aktywa pozycji wynoszą 2 BTC, zobowiązanie 10 000 USDT, a odsetki 10 USDT. 1. System obliczy, ile USDT trzeba kupić, aby zamknąć pozycję i spłacić zobowiązanie (w tym odsetki i opłaty). Jeśli kwota wyniesie 10 020 USDT, system sprzeda 2 BTC po cenie rynkowej, a następnie zatrzyma się, gdy otrzymasz 10 020 USDT. Ze względu na dokładność transakcji ta kwota może zostać nieco przekroczona. 2. Zakładając, że średnia cena wypełnienia wynosi 10 000 USDT, zakup 10 020 USDT wymaga 1,002 BTC, a pozostałe 0,998 BTC nie zostaną sprzedane.3. Po zamknięciu pozycji pozostałe 0,998 BTC zostaną przelane na saldo konta, a z powodu dokładności pozostałe USDT zostaną również przelane po spłaceniu zobowiązania. |
| Zamykanie po cenie limit | 1. Użytkownicy mogą kupować aktywa przekraczające zobowiązania. Po spłaceniu zobowiązania pozycja depozytu zabezpieczającego zostanie zamknięta. Aktywa wyprzedane i pozostałe zostaną przeniesione do salda konta. 2. Do zamknięcia pozycji można używać tylko aktywów pozycji. 3. Domyślne ustawienie to „reduce only”. |
Obecna pozycja depozytu zabezpieczającego to pozycja długa – aktywa pozycji wynoszą 2 BTC, zobowiązanie 10 000 USDT, a odsetki 10 USDT. 1. Sprzedaj 0,5 BTC po cenie wypełnienia 10 000 USDT, a następnie kupione zostanie 5000 USDT. Po odliczeniu opłaty w wysokości 5 USDT i odsetek w wysokości 10 USDT pozostałe 4985 USDT zostanie wykorzystane na spłatę zobowiązania. Przy pozostałym zobowiązaniu wynoszącym 5015 USDT, pozycja nadal jest aktywna. 2. Po częściowym zamknięciu pozycji: aktywa pozycji wynoszą 1,5 BTC, zobowiązanie 5015 USDT, a odsetki 0. 3. Sprzedaj 1 BTC po cenie wypełnienia 10 000 USDT, a następnie kupione zostanie 10 000 USDT. Po odliczeniu opłaty w wysokości 15 USDT pozostałe 9985 USDT zostanie wykorzystane na spłatę zobowiązania. Ponieważ zobowiązanie zostało spłacone, pozycja została zamknięta. 4. Pozostałe aktywa w wysokości 0,5 BTC i 4970 USDT zostaną przelane na konto krzyżowe w jednej walucie. |
||
| 2 | Zamknij w sekcji Otwórz pozycję krótką / Otwórz pozycję długą | Reduce only | Takie same jak w przypadku [Zamknij w pozycji] | - |
| Reduce only + pozycja odwrotna | 1. Po spłaceniu zobowiązania pozycja depozytu zabezpieczającego zniknie. Nadwyżki zostaną wykorzystane do otwarcia pozycji odwrotnej. 2. Do zamknięcia pozycji można wykorzystać tylko aktywa pozycji, a depozyt zabezpieczający na otwarcie pozycji odwrotnej jest dostępnym saldem tej odpowiedniej waluty na koncie krzyżowym w jednej walucie. |
zobowiązanie w wysokości 1 BTC. Po zrealizowaniu zlecenia pozycja zostanie najpierw zamknięta, a następnie zostanie otwarta pozycja odwrotna. Aktywa pozycji w wysokości 10 000 USDT służą do spłaty zobowiązania 1 BTC. Po zamknięciu pozycji długiej, pozostałe 10 000 USDT aktywów pozycji zostanie przeniesione na saldo konta. Pozycja odwrotna o wartości 0,5 BTC będzie wykorzystywać 0,1 BTC na saldzie konta jako depozyt zabezpieczający, a 5000 USDT zostanie pożyczone w celu otwarcia odwrotnej pozycji długiej. W tym momencie aktywa pozycji tej długiej pozycji z depozytem zabezpieczającym wynoszą 0,5 + 0,1 = 0,6 BTC, a jej zobowiązanie wynosi 5000 USDT. Obecna pozycja depozytu zabezpieczającego to pozycja krótka – dostępne aktywa wynoszą 30 000 USDT, zobowiązanie 2 BTC, z odsetkami i opłatami handlowymi tymczasowo zignorowanymi. 1. Kup 1 BTC po cenie wypełnienia 10 000 USDT. To zlecenie wykorzystuje aktywa w wysokości 10 000 USDT do spłaty zobowiązania w wysokości 1 BTC. 2. Po częściowym zamknięciu pozycji: pozostałe aktywa wynoszą 20 000 USDT, a pozostałe zobowiązania to 1 BTC. Ponieważ zobowiązanie nie zostało spłacone, pozycja jest nadal aktywna. 3. Kup 1,5 BTC po cenie wypełnienia 10 000 USDT. 1,5 BTC > zobowiązanie 1 BTC. Po wypełnieniu zlecenia pozycja zostanie najpierw zamknięta, a następnie zostanie otwarta pozycja odwrotna. 4. Aktywa pozycji w wysokości 10 000 USDT służą do spłaty zobowiązania 1 BTC. Po zamknięciu pozycji długiej, pozostałe 10 000 USDT aktywów pozycji zostanie przeniesione na saldo konta. 5. Pozycja odwrotna o wartości 0,5 BTC będzie wykorzystywać 0,1 BTC na saldzie konta jako depozyt zabezpieczający, a 5000 USDT zostanie pożyczone w celu otwarcia odwrotnej pozycji długiej. 6. W tym momencie aktywa pozycji tej długiej pozycji z depozytem zabezpieczającym wynoszą 0,5 + 0,1 = 0,6 BTC, a jej zobowiązanie wynosi 5000 USDT. |
Kontrakty perpetual/futures w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego
W trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego kontrakty perpetual/futures obsługują zarówno tryb hedgingu, jak i tryb jednokierunkowy, jak przedstawiono na poniższych ilustracjach:
(1)Tryb hedgingowy
(2)Tryb jednokierunkowy:
| Okres | Definicja |
| Łącznie | W przypadku trybu jednokierunkowego łączna liczba pozycji długich jest liczbą dodatnią, a łączna liczba pozycji krótkich liczbą ujemną. |
| Dost. | Wyświetlane tylko w trybie dost. hedgingu. = suma - pozycje oczekujących zleceń zamknięcia |
| PnL | Niezrealizowany zysk lub strata bieżącej pozycji 1. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone monetą PnL pozycji długich = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (1 / średnia cena otwarcia - 1 / cena mark) PnL pozycji krótkich = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (1 / cena mark - 1 / średnia cena otwarta) 2. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone USDT PnL pozycji długich = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (cena mark - średnia cena otwarcia) PnL pozycji krótkich = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (średnia cena otwarcia - cena mark) |
| Wskaźnik PnL | PnL / początkowy depozyt zabezpieczający |
| cena likwidacji | 1. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone monetą Pozycje długie: szac. cena likwidacji = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty + 1) / (saldo depozytu zabezpieczającego + wartość nominalna * |liczba kontraktów| / śr. cena otwarcia) Pozycje krótkie: szac. cena likwidacji = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty - 1) / (saldo depozytu zabezpieczającego - wartość nominalna * |liczba kontraktów| / śr. cena otwarcia) 2. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone USDT Pozycje długie: szac. cena likwidacji = (saldo depozytu zabezpieczającego - wartość nominalna * |liczba kontraktów| * śr. cena otwarcia) / [wartość nominalna * |liczba kontraktów| * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty - 1)] Pozycje krótkie: szac. cena likwidacji = (saldo depozytu zabezpieczającego + wartość nominalna * |liczba kontraktów| * śr. cena otwarcia) / [wartość nominalna * |liczba kontraktów| * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty + 1)] |
| Saldo depozytu zabezpieczającego | Początkowy depozyt zabezpieczający + depozyt zabezpieczający dodany lub zmniejszony z tej pozycji |
| Depozyt obowiązkowy | 1. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone monetą Depozyt obowiązkowy = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * wskaźnik depozytu obowiązkowego / cena mark 2. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone USDT Depozyt obowiązkowy = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * wskaźnik depozytu obowiązkowego / cena mark |
| Poziom depozytu zabezpieczającego | (Saldo depozytu zabezpieczającego + PnL) / [wartość pozycji * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty)] 1. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone monetą Poziom depozytu zabezpieczającego = (saldo depozytu zabezpieczającego + PnL) / [wartość nominalna * |ilość kontraktów| / cena mark * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty)] 2. Wymiany futures/perpetual zabezpieczone USDT Poziom depozytu zabezpieczającego = (saldo depozytu zabezpieczającego + PnL) / [wartość nominalna * |ilość kontraktów| * cena mark * (wskaźnik depozytu obowiązkowego + stawka opłaty)] |
Opcje w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego
Pozycje opcyjne w trybie izolowanym są przedstawione poniżej:
| Okres | Definicja |
| Łącznie | Łączna liczba pozycji długich jest dodatnia, a pozycji krótkich ujemna. |
| Wartość opcji | Pozycje * cena mark * mnożnik kontraktu |
| PnL | Niezrealizowany zysk lub strata bieżącej pozycji PnL = (cena mark - śr. cena otwarcia) * łączne pozycje * mnożnik kontraktu |
| Wskaźnik PnL | PnL pozycji długich = (cena mark - śr. cena otwarcia) / śr. cena otwarciaPnL pozycji krótkich = ( śr. cena otwarcia - cena mark) / śr. cena otwarcia |
| Saldo depozytu zabezpieczającego | Początkowy depozyt zabezpieczający + depozyty zabezpieczające dodane ręcznie lub usunięte |
| Depozyt obowiązkowy | Obliczanie depozytu obowiązkowego dla pozycji krótkich odnosi się do: |
| Poziom depozytu zabezpieczającego | Saldo depozytu zabezpieczającego / (depozyt obowiązkowy + opłaty likwidacyjne) |
Ocena ryzyka
Ryzyko izolowanych pozycji w różnych obszarach aktywności jest mierzone osobno, a ryzyko izolowanych pozycji jest oddzielone od ryzyka pozycji krzyżowych. Ocena ryzyka pojedynczych pozycji opiera się na poziomie depozytu zabezpieczającego, a metody obliczania dla różnych produktów handlowych są nieco inne.
Pozycje w trybie izolowanego depozytu zabezpieczającego
Powiadomienia o likwidacji zostanie uruchomione, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego pozycji izolowanej wynosi
Gdy poziom depozytu zabezpieczającego wynosi
Po anulowaniu, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego wynosi > 100%, konto powróci do normalnego stanu. Twoja pozycja zostanie zmniejszona lub zlikwidowana, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego dalej będzie wynosić
1. Przykłady obliczania likwidacji:
Pozycje długie z depozytem zabezpieczającym w parze BTC/USDT z BTC jako walutą depozytu:
Jeśli użytkownik posiada dużą pozycję na poziomie 2 lub wyższym (tj. pożyczona kwota BTC wynosi ≥ 100, np. 110), a poziom depozytu zabezpieczającego pozycję jest niższy niż 100%, system likwidacji nie zlikwiduje go bezpośrednio. Zamiast tego zostanie przeprowadzona częściowa likwidacja.
System obliczy kwotę pozycji, która wymaga likwidacji, aby obniżyć poziom pozycji o 1 poziom.
Kwota pozycji, która wymaga likwidacji = bieżąca pożyczona kwota - maksymalna kwota pożyczki poziomu 2 = 110–100 =10.
Jeśli pozycja użytkownika znajduje się na poziomie 1 z poziomem depozytu zabezpieczającego niższym niż 100% lub jeśli pozycja użytkownika znajduje się na poziomie 2 lub wyższym, ale poziom depozytu zabezpieczającego obliczony zgodnie ze wskaźnikiem depozytu obowiązkowego (MMR) najniższego poziomu jest niższy niż 100%, system bezpośrednio zlikwiduje całą pozycję po cenie upadłości (cenie, po której wszystkie depozyty zostaną utracone).
2. Przykłady obliczania poziomu depozytu zabezpieczającego:
Pozycje krótkie z depozytem zabezpieczającym w parze BTC/USDT z USDT jako walutą depozytu:
Aktywa użytkownika na pozycji wynoszą 3 299 800 USDT, zobowiązanie wynosi 110 BTC, odsetki to 0,5 BTC, cena rynkowa 19 500, a stawka opłaty takera wynosi 0,01%.
Depozyt obowiązkowy = (zobowiązanie + odsetki) \* wskaźnik depozytu obowiązkowego * cena mark = (110 + 0,5) \* 4,00% * 19 500 = 86 190 USDT
Opłata likwidacyjna = (zobowiązanie + odsetki) * (1+ współczynnik depozytu zabezpieczającego) * współczynnik opłaty takera = (110 + 0,5) * (1+ 4,00%) * 0,01% * 19 500 = 224 094 USDT
Poziom depozytu zabezpieczającego = [aktywa w pozycji - (zobowiązanie + odsetki) * cena mark] / (depozyt zabezpieczający + opłata likwidacyjna)=[3 299 800 - (110 + 0,5) * 19 500] / (86 190 + 224 094) = 1325,0732%
W takim przypadku konto ma bezpieczny status. Gdy cena mark wzrośnie do 29 000, obliczenie będzie następujące:
Depozyt zabezpieczający = (110 + 0,5) * 4,00% * 29 000 = 128 180 USDT
Opłata likwidacyjna = (110 + 0,5) * (1 + 4,00%) * 0,01% * 29 000 = 333 268 USDT
Poziom depozytu zabezpieczającego = [3 299 800 - (110 + 0,5) * 29 000] / (128 180 + 333 268) = 74,1558%
W takim przypadku pozycja zostanie zlikwidowana, ponieważ poziom depozytu zabezpieczającego będzie niższy niż 100%. Po obniżeniu poziomu pozycji o 1 poziom (z poziomu 3 do poziomu 2), zlikwidowana kwota wyniesie 10 BTC. Jeżeli poziom depozytu zabezpieczającego nadal wynosi mniej niż 100% po likwidacji, likwidacja będzie kontynuowana, a poziom pozycji zostanie znów obniżony (spadek z poziomu 2 do poziomu 1, a kwota zlikwidowanej pozycji wyniesie 50 BTC). Proces likwidacji zakończy się, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego pozycji po likwidacji wynosi > 100%. Jeśli jednak poziom depozytu zabezpieczającego jest nadal niższy niż 100%, gdy pozycja jest na poziomie 1, system bezpośrednio zlikwiduje pozycję po cenie upadłości (cena, przy której wszystkie depozyty są utracone).
Pozycje perpetual/futures w trybie izolowanym
Likwidacja zostanie uruchomiona, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego pozycji izolowanej wynosi
Gdy poziom depozytu zabezpieczającego wynosi
Po anulowaniu, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego wynosi > 100%, konto powróci do normalnego stanu. Twoja pozycja zostanie zmniejszona lub zlikwidowana, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego dalej będzie wynosić
Zasady likwidacji są następujące:
W przypadku pozycji na poziomie 3 lub wyższym – jeśli poziom depozytu zabezpieczającego obliczony na podstawie bieżącego poziomu jest niższy niż 100%, ale poziom depozytu zabezpieczającego obliczony na podstawie wskaźnika depozytu obowiązkowego (MMR) najniższego poziomu jest wyższy niż 100% – pozycje nie zostaną w pełni zlikwidowane. System obliczy kwotę pozycji, która wymaga likwidacji, aby obniżyć pozycję o 2 poziomy, a pozycje zostaną zlikwidowane po cenie upadłości. Jeżeli poziom depozytu zabezpieczającego po częściowej likwidacji przekroczy 100%, proces likwidacji zakończy się. Jeśli poziom depozytu zabezpieczającego jest niższy niż 100%, proces likwidacji będzie kontynuowany.
W trybie hedgingu, jeśli użytkownik posiada zarówno długie, jak i krótkie pozycje, pary długich/krótkich pozycji zostaną natychmiast zamknięte. Jeżeli poziom depozytu zabezpieczającego osiągnie wymagany wskaźnik depozytu obowiązkowego, likwidacja zostanie zakończona; w przeciwnym razie likwidacja będzie kontynuowana.
Przykład: kontrakt BTCUSD.
Jeśli użytkownik posiada dużą pozycję na poziomie 3 lub wyższym (tj. kwota pozycji wynosi ≥ 22 001, np. 30 000), a poziom depozytu zabezpieczającego pozycję jest niższy niż 100%, system likwidacji nie zlikwiduje całej pozycji bezpośrednio. Zamiast tego zostanie przeprowadzona częściowa likwidacja.
System obliczy kwotę pozycji, która wymaga likwidacji, aby obniżyć pozycję o 2 poziomy.
Kwota pozycja która wymaga likwidacji = bieżąca kwota pozycji - maksymalna kwota poziomu 2 = 30 000 - 3000 = 27 000.
Jeśli pozycja użytkownika znajduje się na poziomie 2 lub niższym z poziomem depozytu zabezpieczającego niższym niż 100%, lub jeśli pozycja użytkownika znajduje się na poziomie 3 lub wyższym, ale poziom depozytu zabezpieczającego obliczony zgodnie ze wskaźnikiem depozytu obowiązkowego najniższego poziomu jest niższy niż 100%, system bezpośrednio zlikwiduje całą pozycję po cenie upadłości (cenie, po której cały depozyt jest utracony).
Pozycje opcyjne w trybie izolowanym
Jeśli poziom depozytu zabezpieczającego pozycji izolowanej wynosi
Gdy poziom depozytu zabezpieczającego wynosi
Po anulowaniu, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego wynosi > 100%, konto powróci do normalnego stanu. Twoja pozycja zostanie zmniejszona lub zlikwidowana, jeśli poziom depozytu zabezpieczającego dalej będzie wynosić
Zlecenia zamknięcia pozycji oczekujących zostaną anulowane w pierwszej kolejności. Jeżeli poziom depozytu zabezpieczającego po anulowaniu zlecenia przekroczy 100%, konto powróci do bezpiecznego statusu. Jeśli poziom depozytu zabezpieczającego wyniesie mniej niż 100%, nastąpi częściowa lub całkowita likwidacja.
W przypadku pozycji na poziomie 2 lub wyższym – jeśli poziom depozytu zabezpieczającego obliczony na podstawie bieżącego poziomu jest niższy niż 100%, ale poziom depozytu zabezpieczającego obliczony na podstawie czynnika depozytu zabezpieczającego najniższego poziomu jest wyższy niż 100% – pozycja nie zostanie w pełni zlikwidowana. System obliczy kwotę pozycji, która wymaga likwidacji, aby obniżyć pozycję o 1 poziom, a pozycja zostanie zlikwidowana po cenie mark. Opłata likwidacyjna zostanie naliczona zgodnie z wymogiem depozytu zabezpieczającego dla odpowiedniego poziomu pozycji zlikwidowanej (opłata likwidacyjna zrekompensuje utratę silnika likwidacyjnego, a pozostała część zostanie dodana do funduszu ubezpieczeniowego).
Jeżeli poziom depozytu zabezpieczającego po częściowej likwidacji przekroczy 100%, proces likwidacji zakończy się. Jeśli poziom depozytu zabezpieczającego jest niższy niż 100%, proces likwidacji będzie kontynuowany aż do momentu przywrócenia pozycji do bezpiecznego statusu.
Przykład: kontrakt opcyjny ETHUSD-20201225-600-P.
Jeśli użytkownik posiada dużą pozycję na poziomie 3 lub wyższym (tj. kwota pozycji krótkiej wynosi ≥ 2000, np. 2500), a poziom depozytu zabezpieczającego pozycję jest niższy niż 100%, system likwidacji nie zlikwiduje całej pozycji bezpośrednio. Zamiast tego zostanie przeprowadzona częściowa likwidacja.
Kwota pozycja która wymaga likwidacji w celu obniżenia poziomu pozycji (o 1 poziom) = bieżąca kwota pozycji - maksymalna kwota poziomu 2 = 2500 - 2000 = 500.
Jeśli pozycja użytkownika znajduje się na poziomie 1 z poziomem depozytu zabezpieczającego niższym niż 100% lub jeśli pozycja użytkownika znajduje się na poziomie 2 lub wyższym, ale poziom depozytu zabezpieczającego obliczony zgodnie z czynnikiem depozytu zabezpieczającego poziomu 1 jest niższy niż 100%, system bezpośrednio zlikwiduje całą pozycję po cenie mark. Opłata likwidacyjna zostanie naliczona zgodnie z wymogiem depozytu zabezpieczającego dla odpowiedniego poziomu zlikwidowanej pozycji. Opłata likwidacyjna = (wartość nominalna depozytu obowiązkowego opcji-cena mark) * mnożnik kontraktu * liczba kontraktów * mnożnik depozytu zabezpieczającego, zostanie pokryta za stratę silnika likwidacyjnego, a pozostała część zostanie dodana do funduszu ubezpieczeniowego. Jeśli współczynnik depozytu zabezpieczającego jest nadal niższy niż 100%, gdy pozycja jest na poziomie 1, system bezpośrednio zlikwiduje pozycję po cenie upadłości (cena, przy której wszystkie depozyty są utracone).
Likwidacja w trybie pozycji izolowanej
Poziom depozytu zabezpieczającego dla trybu izolowanego jest obliczany niezależnie. Gdy poziom depozytu zabezpieczającego spadnie poniżej 100%, pozycja izolowana zostanie przymusowo zmniejszona lub zlikwidowana. Jeśli w izolowanych pozycjach pozostało saldo, zostanie ono przeniesione z salda pozycji do salda konta. (Uwaga: z powodu problemów z dokładnością mogą pozostać pewne środki na saldzie).