Se você é iniciante no trading de cripto e achar assustador escolher moedas e tokens individuais para seus holdings de longo prazo, você não está só. É aí que os fundos de índice de cripto entram. Em essência, esses fundos simplificam todo o processo de trading de cripto, permitindo que você obtenha exposição aos mercados de cripto por meio do acompanhamento de um índice específico. Isso, por sua vez, permite que os traders aproveitem o desempenho de um segmento específico do mercado de cripto sem a preocupação de escolher e gerenciar posições individualmente.
Quer saber como começar a usar fundos de índice de cripto? Da compreensão básica dos fundos de índice de cripto à evidência dos pontos fortes e fracos do trading desses fundos, aqui está tudo o que você precisa saber.
O que é um fundo de índice de cripto?
Um fundo de índice de cripto é um fundo agrupado que acompanha passivamente um índice de cripto escolhido com o objetivo de espelhar seu desempenho. Ao escolher incluir fundos de índice de cripto em seus holdings de longo prazo, você ganha exposição a vários projetos de cripto sem selecioná-los individualmente. Isso oferece diversificação, reduz risco e oferece um ponto de entrada mais simples em comparação com a negociação ativa de moedas e tokens individuais.
Ao negociar um fundo de índice de cripto, os traders de cripto efetivamente ganham exposição ao índice inteiro sem ter a custódia ou a propriedade das criptomoedas envolvidas. Embora isso possa soar mal para aqueles que já conhecem cripto e que se apegam ao mantra "não são suas chaves, não é sua cripto", a posse de cripto geralmente é o maior problema para a maioria dos traders institucionais e indivíduos, pois ela traz consigo um conjunto próprio de problemas regulatórios e de segurança.
Para aqueles com experiência em TradFi, um fundo de índice de cripto funciona como qualquer outro fundo de índice tradicional. Ele simplesmente acompanha o desempenho de um determinado índice de criptomoedas, que consiste em uma cesta de criptomoedas. Os fundos de índice de cripto representam uma abordagem muito mais conhecida para obter exposição aos mercados de cripto. Embora instituições e traders de TradFi abastados não tenham medo de ativos voláteis, eles podem ser relutantes em se envolver com cripto devido à falta de regulamentação e às dificuldades envolvidas com o aplicação dos fundos. Foi exatamente por isso que os fundos de índice de cripto foram introduzidos.
Como um fundo de índice de cripto funciona?
Quer saber mais sobre o funcionamento interno dos fundos de índice de cripto? Veja um resumo breve da mecânica envolvida:
Escolha do índice: os gestores de fundos selecionam um índice de cripto com base em critérios específicos, como valor de mercado ou foco em setores específicos, como DeFi.
Monitoramento de desempenho: o fundo contém uma cesta de criptomoedas que reflete o índice escolhido. O valor do fundo flutua com base no desempenho combinado dessas criptomoedas subjacentes.
Rebalanceamento: para manter o alinhamento com o índice, os fundos do índice de cripto fazem o rebalanceamento de seus holdings periodicamente. Como são executadas por gestores profissionais de fundos, isso pode envolver a compra de mais de uma moeda ou token que teve queda no preço ou a venda de uma moeda que aumentou significativamente no valor. Isso, em última análise, cria posições diversificadas em vez de serem significativamente concentradas em um projeto específico de cripto.
Resumindo, os fundos de índice de cripto oferecem aos traders uma forma simples e passiva de diversificar o portfólio de cripto. Ao ganhar exposição a um grupo de ativos de cripto, os fundos de índice de cripto podem ajudar a mitigar riscos, visto que o risco da escolha de um projeto individual é distribuído em vários projetos. Se uma moeda ou token dentro da cesta de criptomoedas tiver um desempenho negativo, um fundo de índice de cripto bem diversificado ajudará a diminuir essas perdas.
Vantagens dos fundos de índice de cripto
O trading de fundos de índice de cripto tem muitos benefícios que você precisa conhecer. Além de oferecer diversificação, os fundos de índice de cripto também são gerenciados por especialistas financeiros. Portanto, você não precisa se preocupar com quais ativos de cripto estão incluídos, o que economiza muito tempo que você gasta pesquisando vários projetos.
Outro benefício é que você não precisa mais se preocupar com a liquidez, que é uma preocupação comum no trading de cripto. Às vezes, os traders querem comprar um ativo que não tem liquidez. Isso torna o holding arriscado, especialmente considerando a volatilidade da cripto. No entanto, comprar ativos com liquidez suficiente é a primeira etapa para um gerenciamento de riscos efetivo.
Por fim, também devemos observar que uma grande vantagem dos fundos de índice de cripto é a eficiência fiscal. Além de terem eficiência fiscal, os fundos de cripto também oferecem algumas vantagens tributárias. Como há apenas um fundo, os traders não são penalizados por fazer dinheiro em várias criptomoedas.
Desvantagens dos fundos de índice de cripto
Embora os fundos de índice de cripto tenham suas vantagens, há algumas desvantagens a serem consideradas. Por exemplo, você não tem realmente nenhum controle sobre quais ativos estão contidos no índice. Você apenas confia que os gestores de índice sabem o que estão fazendo.
Outro ponto a ser lembrado é que os fundos de índice geralmente vêm com taxas mais altas que consomem seus ganhos gerais. Se você comprasse várias moedas e tokens diretamente, provavelmente pagaria menos em taxas do que o que paga em um índice.
Por fim, os fundos de índice de cripto podem oferecer menos oportunidades para melhorar seu conhecimento sobre a área de cripto. Como você simplesmente negocia o fundo, não há necessidade maior de pesquisar as moedas ou tokens específicos dentro do fundo de índice de cripto, pois você normalmente confiará no gestor de ativos para cuidar desse lado da negociação.
Quais são alguns exemplos de índices de criptomoedas?
As ações tradicionais têm centenas de índices disponíveis. No entanto, não se pode dizer o mesmo para criptomoedas, pois os índices ainda são um produto relativamente novo nessa área. No entanto, existem algumas opções.
O Índice de cripto Nasdaq é um fundo de destaque por sua diversificação em 11 das principais moedas e tokens. Como um dos principais fundos de índice de cripto que tem um peso pesado em moedas de primeira linha como Bitcoin e Ether, o fundo do Índice de cripto Nasdaq oferece exposição diversificada de cripto para compradores de fundos que são mais tolerantes ao risco e querem exposição a projetos de cripto com alto valor de mercado.
Outra opção popular entre os fundos de índice de cripto é o Fundo de índice de cripto DeFi Bitwise, que se concentra em oferecer exposição a projetos DeFi importantes. Ao contrário de outros fundos de índice de cripto que incluem BTC e ETH, a Bitwise tomou a decisão consciente de incluir apenas projetos de DeFi como Uniswap (UNI) e Maker (MKR) para garantir que os compradores de fundos tenham exposição concentrada aos pioneiros da DeFi.
Fundos de índice de cripto versus fundos de índice tradicionais
Uma dúvida comum feita sobre os fundos de cripto é a comparação com os fundos de índice tradicionais. Os dois são semelhantes porque acompanham cestas de ativos. Além disso, eles compartilham a diversificação como sua maior vantagem em relação a outros veículos financeiros. No entanto, os dois estão longe de serem idênticos.
Uma grande diferença entre os dois são os ativos subjacentes que eles acompanham. Os fundos de índice tradicionais se concentram em ações, títulos e outros papéis. Por outro lado, os fundos de índice de cripto acompanham moedas digitais, que são listadas em exchanges de cripto.
Há também uma grande diferença no risco e na volatilidade. Os fundos de índice tradicionais não são tão voláteis quanto as criptomoedas. É por isso que o gerenciamento de riscos é fundamental para qualquer pessoa que esteja lidando com cripto. Isso, claro, inclui fundos de cripto.
Por fim, outra grande diferença é que os fundos de índice tradicionais acompanham ativos regulamentados e estabelecidos. Ações e títulos são reconhecidos pelo governo e totalmente regulamentados. No entanto, não se pode dizer o mesmo para todas as moedas e tokens na área de cripto.
Quais são outras maneiras de ganhar exposição a ativos digitais?
Além de incluir fundos de índice de cripto em seus holdings de longo prazo, existem várias outras maneiras de se expor às criptos. Por exemplo, você pode:
Compre criptomoedas em exchanges
A abordagem mais estabelecida e direta é comprar cripto em uma exchange. Ela vem com seus próprios problemas, como gestão, segurança e muita pesquisa. No entanto, se você escolher essa opção, terá o controle total e a propriedade dos seus holdings. Claro, quanto mais arriscado for o ativo escolhido, maiores serão as chances de ter perdas. Com isso em mente, esteja preparado para muitas tentativas e erros antes de se tornar especialista nessa área.
Comprar ações com exposição a ativos digitais
Outra opção é comprar ações de empresas de cripto com mercado público, como MicroStrategy ou várias empresas de mineração de cripto. Essa abordagem não oferece exposição direta às criptomoedas. No entanto, alguns traders podem preferir essa opção, pois ela se estabelece na propriedade de empresas regulamentadas com balanços e fluxos de caixa.
Comprar ETFs de cripto spot
Você também pode considerar a compra de ETFs de cripto spot, como o ETF spot BTC ou o ETF spot ETH a ser lançado em breve. Esses ETFs funcionam de maneira semelhante aos ETFs tradicionais que tavez você já conheça no mercado de ações. Eles detêm o ativo subjacente diretamente, neste caso, Bitcoin ou Ether, o que significa que seu preço acompanha diretamente o preço dessas criptomoedas. Isso oferece os benefícios da exposição direta e a flexibilidade de trading, mas envolve taxas de gasto ligeiramente mais altas em comparação com alguns fundos de índice de cripto devido aos custos associados ao holding direto e ao gerenciamento da criptomoeda subjacente.
A palavra final
Considerando as informações compartilhadas acima sobre os prós e os contras desses fundos de índice de cripto, o trading e a propriedade deles vai acabar se resumindo à preferência pessoal.
Muitos participantes e especialistas do mercado têm concluído que vale a pena ter exposição a ativos digitais dessa forma. Os fundos de índice de cripto permitem que você tenha exposição à cripto sem ter que comprar as moedas. Você não precisa ser especialista em trading de cripto nem aprender tudo sobre cada moeda e token. Você não precisa se preocupar em proteger sua carteira, lembrar de chaves privadas nem gerenciar seus ativos. Você simplesmente compra um fundo e deixa que outros façam o trabalho pesado. No entanto, como mencionamos, há algumas desvantagens dos fundos de índice de cripto, como altas taxas e falta de controle. Portanto, é crucial que você realize sua pesquisa e tome suas próprias decisões baseado nelas.
