O que causa a volatilidade do mercado de cripto: como mitigar o risco

Se você é um trader de cripto, já deve conhecer a volatilidade do mercado. De reuniões do Fed a liquidações em massa, há uma lista de fatores que podem desencadear oscilações significativas nos preços. Isso é ainda mais amplificado pelo quão incipiente é o mercado de cripto quando comparado aos mercados financeiros tradicionais. Quer saber o que causa a volatilidade nos mercados de cripto? Continue lendo enquanto abordamos os fatores que contribuem para a volatilidade do mercado de cripto e como você pode mitigar os riscos como um trader nestes tempos incertos.

TL;DR

• A volatilidade do mercado pode levar a oscilações de preços amplificadas devido à incipiência do mercado de cripto.

• Quando se trata de macroeconomia, a volatilidade do mercado de cripto é frequentemente causada por fatores como mudanças nas taxas de juros, índices de inflação e tensões geopolíticas.

• As estratégias de mitigação de risco incluem garantir liquidez suficiente, aplicar hedge com derivativos e usar ordens stop-loss para proteger o capital de trading.

O que é a volatilidade do mercado de cripto?

A volatilidade do mercado de cripto refere-se às flutuações rápidas e imprevisíveis nos preços das criptomoedas em um curto período. Impulsionado por uma combinação de fatores que incluem especulação, sentimento de mercado, mudanças regulatórias, avanços tecnológicos e condições econômicas, os preços de cripto costumam exibir oscilações maiores em comparação com os ativos tradicionais. Essa volatilidade apresenta oportunidades para ganhos substanciais e risco de perdas significativas.

Fatores que afetam a volatilidade do mercado de cripto

Alterações na taxa de juros

As políticas monetárias implementadas pelos bancos centrais podem impactar significativamente o sentimento geral do mercado e o comportamento dos traders.

Com o aumento das taxas de juros, os mercados de cripto podem sofrer volatilidade, pois os traders avessos a riscos podem tentar desfazer suas negociações arriscadas em favor da capitalização de ativos sem risco, como notas do tesouro.

Por outro lado, cortes nas taxas de juros podem fazer com que os traders adotem uma abordagem menos segura ao negociar ativos mais arriscados, já que torna-se mais barato pegar dinheiro emprestado na forma de taxas de juros gerais mais baixas.

Taxas de inflação

A relação entre a inflação e os preços de cripto pode ser complicada devido às complexidades da própria inflação.

Uma moeda fiduciária que enfrenta um período inflacionário geralmente vê a diminuição do seu poder de compra. Como a maioria das criptomoedas (exceto as stablecoins) não são atreladas a moedas fiduciárias, alguns traders veem as criptomoedas como uma "classe de ativos não correlacionada" e, portanto, uma possível proteção contra essa perda de poder de compra. Talvez seja por isso que alguns países que enfrentam sistemas inflacionários adversos têm um grande apetite pelo trading de cripto.

Por outro lado, embora a inflação possa aumentar a demanda por criptomoedas como hedge, ela também pode levar a uma maior incerteza econômica e aversão ao risco, o que pode impactar negativamente o mercado de cripto, pois os traders adotam uma abordagem com menos risco.

Tensões geopolíticas

Conflitos globais, disputas comerciais e instabilidade política podem criar incerteza geral e volatilidade nos mercados financeiros. Infelizmente, o mercado de cripto não está salvo desses impactos. Eventos geopolíticos muitas vezes podem desencadear medo e aversão ao risco, levando a liquidações e quedas de preços.

No outro extremo do argumento, algumas criptomoedas podem ser percebidas como ativos de refúgio seguro em tempos de turbulência geopolítica, atraindo investidores que buscam diversificar os portfólios.

Por que o mercado de cripto está caindo?

Embora as quedas do mercado de cripto possam ser desencadeadas por vários fatores, incluindo erros de trading algorítmico e liquidações em larga escala, a recente queda repentina das criptomoedas em agosto parece estar ligada ao fim do carry trade do iene japonês.

Resumindo, essa negociação de arbitragem envolve pegar emprestado iene barato com taxas de juros próximas de zero para negociar ativos de maior rendimento. Infelizmente, depois que o Banco do Japão aumentou inesperadamente as taxas de juros, é provável que o carry trade em ienes japoneses se torne menos lucrativo.

Para proteger suas negociações e evitar perdas crescentes, muitos traders foram forçados a liquidar posições em todas as classes de ativos, incluindo criptomoedas. Essa venda em massa amplificou a volatilidade do mercado e contribuiu para o acentuado declínio nos preços das criptomoedas. A rápida redução das posições de carry trade, aliada a incertezas econômicas mais amplas, como o alto desemprego nos EUA, corroeu o sentimento de mercado anteriormente otimista, exacerbando a liquidação e criando um ambiente desafiador para os mercados globais de ativos.

Agora que sabemos por que as criptomoedas estão caindo, é essencial criar um plano de trading com base nessa volatilidade e entender os possíveis cursos de ação que os traders de cripto podem tomar quando os mercados estão em baixa.

Estratégias de mitigação de riscos

Desde aplicar hedge com derivativos de cripto até aproveitamento de ordens stop-loss, aqui estão algumas possíveis estratégias de mitigação de riscos para enfrentar a queda do mercado de cripto.

Garantir liquidez suficiente para evitar chamadas de margem

Depois de comemorar uma negociação bem-sucedida, a última coisa que você vai querer é perceber que ocorreu uma liquidação durante a enorme volatilidade do mercado. Uma chamada de margem ocorre quando o valor dos seus ativos fica abaixo de um determinado limite, obrigando você a depositar fundos adicionais ou liquidar posições. Para evitar isso, é crucial manter liquidez suficiente na conta.

Aplicar hedge com derivativos de cripto

Se você investiu fundos suficientes em uma posição, mas tem medo de mais volatilidade, pode empregar uma técnica de mitigação de riscos conhecida como hedge. Isso permite que os traders de cripto desfrutem da proteção contra desvantagens enquanto mantêm o alfa da posição original.

Um exemplo de hedge com opções de criptomoedas é por meio de opções de compra cobertas. Este é um caso em que você já está com uma posição comprada em uma criptomoeda específica e decide vender uma opção de compra contra ela. Ao fazer isso, você gera um rendimento adicional do premium da opção de compra enquanto mantém sua posição comprada original. Embora isso limite o potencial de alta, já que você é obrigado a vender a posição comprada pelo preço de strike se a opção for exercida, essa estratégia de opções neutras fornece uma rede de segurança contra potenciais quedas de preço e pode aumentar os retornos gerais ajustados ao risco.

Outra estratégia de hedge popular envolve a compra de opção de venda de proteção. Ao comprar uma opção de venda no dinheiro na criptomoeda subjacente na qual você está atualmente comprado, você ganha o direito de vender o ativo a um preço predeterminado antes que a opção expire. Essa estratégia oferece proteção contra perdas, pois a opção de venda ganha valor quando o preço da criptomoeda diminui. Embora o prêmio da opção de venda seja um custo inicial, ele pode valer a pena como uma estratégia de mitigação de riscos em holdings de posição comprada.

Manutenção de stop-loss para suas negociações

Em períodos de grande volatilidade nos mercados, ordens stop-loss são a melhor maneira de sair de uma negociação e, ao mesmo tempo, proteger os fundos de trading. Embora haja a possibilidade de ser interrompido por causa da ação do preço durante a alta volatilidade (whipsaw), é melhor adotar uma abordagem de longo prazo durante o trading. Isso pode ser feito mantendo as perdas no mínimo e entrando novamente no mercado com um preço mais favorável depois de fazer sua própria pesquisa. Em última análise, as ordens stop-loss podem permitir que você mantenha um equilíbrio entre risco e recompensa enquanto protege seu capital enquanto negocia durante a volatilidade do mercado de cripto.

Palavras finais e próximos passos

Desde a compreensão do que causa a volatilidade do mercado de cripto até a destaque de estratégias potenciais de mitigação de riscos, esperamos que este guia tenha se mostrado útil para superar o pânico e o medo que costumam acompanhar a enorme volatilidade. Ao entender os fatores que contribuem para a volatilidade do mercado de cripto, você estará mais bem equipado para desenvolver estratégias de trading eficazes e gerenciar seu risco geral. Para obter mais informações sobre a volatilidade do mercado de cripto, confira nosso guia para dominar as oscilações do mercado.