Что такое Aerodrome Finance: как AERO поддерживает сеть Base

Aerodrome Finance (AERO) — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), который помогает автоматизировать маркет-мейкинг и обеспечивает ликвидность в сети Base. Протокол был запущен 28 августа 2023 года. В его основе лежит технология Velodrome, одна из ведущих децентрализованных бирж (DEX) в сети Optimism. Задача Aerodrome — обеспечивать глубокую ликвидность, низкое проскальзывание и привлекательные комиссии для трейдеров, добавляя новый динамичный уровень на DeFi-платформу Base.

В этой статье мы разберем, что такое Aerodrome Finance и какую роль этот протокол играет в экосистеме Base.

Если кратко

• Aerodrome вознаграждает поставщиков ликвидности токеном AERO для улучшения условий торговли на платформе.

• Держатели AERO могут блокировать свои токены. Взамен они получают veAERO NFT и право голоса в отношении решений, касающихся развития протокола, и распределения эмиссий AERO.

• Aerodrome вознаграждает поставщиков ликвидности токенами AERO в зависимости от ликвидности и количества голосов veAERO.

• Держатели AERO голосуют по ключевым решениям, способствуя вовлеченности сообщества и демократическому управлению.

• Aerodrome улучшает экосистему Base за счет продвижения принятия USDC, поддерживая токены для ликвидного стейкинга и формируя стратегические партнерства.

Что такое Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance — это автоматический маркет-мейкер на базе сети Base. Можно сказать, что это продвинутый маркетплейс, на котором можно торговать криптовалютой децентрализованным способом. В отличие от традиционных централизованных бирж, Aerodrome работает автономно и управляется пользователями через модель участия сообщества.

Aerodrome выделяется интеграцией лучших функций других известных DEX, таких как Curve, Convex и Uniswap V2. Платформа предлагает решение для поставки ликвидности и торговли в сети Base, что делает ее единой точкой доступа для всех операций.

Ключевые особенности и токены

• Токен AERO.AERO — это основной служебный токен и токен управления проекта Aerodrome. Поставщики ликвидности получают токен AERO в качестве вознаграждения. В свою очередь они предоставляют необходимые средства, чтобы обеспечить торговлю на платформе.

• veAERO NFT. Держатели AERO, которые блокируют свои токены на определенный период, получают veAERO NFT. Эти NFT дают своим владельцам право участвовать в управлении проектом. Держатели могут голосовать по различным вопросам, включая распределение эмиссий AERO между различными пулами ликвидности. Система предполагает механизм, по которому активные участники платформы могут влиять не развитие всего проекта в целом.

Ликвидность и награды

Ликвидность — это важнейший ресурс для любой биржи. Aerodrome предлагает сообществу токены AERO в качестве вознаграждения за предоставление ликвидности. Вознаграждения распределяются в зависимости от суммы предоставленной ликвидности и голосов держателей veAERO.

Например, если пул получает больше голосов, то он получает больше эмиссии AERO, что теоретически должно привлечь больше поставщиков ликвидности в этот пул. Представьте, что у вас есть ларек с лимонадом и вам нужно иметь достаточно лимонов (ликвидность), чтобы удовлетворять спрос. Система Aerodrome предоставляет такие «лимоны» (токены AERO) в обмен за участие. Она также дает держателям право участвовать в принятии решений о будущем развитии проекта.

Управление и участие сообщества

Модель управления Aerodrome построена на принципах демократии, где держатели veAERO голосуют по важным решениям. Это обеспечивает развитие платформы при участии сообщества, что формирует сильную и единую экосистему.

Как Aerodrome Finance вознаграждает поставщиков ликвидности?

Ликвидность — очень важный ресурс для любой DEX, и Aerodrome Finance создал систему вознаграждений, которая привлекает и удерживает поставщиков ликвидности. Разберем, как устроена эта система вознаграждений.

Для начала отметим, что поставщики ликвидности обеспечивают саму возможность торговли на рынке. Они вносят пары в пулы ликвидности. Взамен Aerodrome вознаграждает поставщиков ликвидности токенами AERO.

Эмиссия AERO

Aerodrome использует AERO в качестве вознаграждений для поставщиков ликвидности. Эмиссия токенов распределяется по различным пулам в зависимости от предоставленной ликвидности. По сути, чем больше ликвидности предоставляют поставщики, тем больше токенов AERO они зарабатывают. Эта система вознаграждений похожа на получение процентов со сберегательного счета. Только в этом случае вместо денег вы получаете токены AERO.

Непостоянные потери и компенсация

Поставщики ликвидности сталкиваются с риском временной потери, когда изменяется стоимость токенов, которые они внесли в пул. Для компенсации этого риска AERO в рамках эмиссии AERO предлагает дополнительные вознаграждения. Это создает для поставщиков более привлекательные условия, даже несмотря на то, что стоимость токенов может измениться на рынке.

Система еженедельного голосования

Решение о распределении эмиссий AERO принимает сообщество Aerodrome. Каждую неделю держатели veAERO (пользователи, которые заблокировали свои токены AERO и получили взамен veAERO NFT) голосуют за то, какие пулы ликвидности получат эмиссию AERO. Таким образом пулы с наибольшим спросом получают больше ликвидности. Благодаря этому механизму вознаграждения соотносятся с потребностями рынка.

Комиссии и вознаграждения

Кроме эмиссий AERO, поставщики ликвидности могут зарабатывать комиссии от сделок, которые проходят в их пулах. Когда трейдеры обменивают токены в пуле, за этой взимается небольшая комиссия, а затем распределяется между поставщиками пула. Любой пользователь также может привлечь голоса к определенному пулу, если внесет токены. Это должно поощрять держателей veAERO отправлять больше эмиссий в данный пул.

Этот подход создает динамичную среду, в которой пулы конкурируют за ликвидность в зависимости от потенциальных вознаграждений. Например, представьте что вы продаете хотдоги (пул ликвидности). Вы предлагаете ингредиенты (токены), чтобы люди могли делать хотдоги (сделки). Aerodrome предоставляет вам дополнительные ингредиенты (токены AERO) каждую неделю, чтобы поощрять вас сохранять ваш бизнес. Каждый раз, когда кто-то делает «хотдог», вы получаете небольшую плату (торговая комиссия).

Если люди голосуют за ваш «ларек с хотдогами», чтобы вы получили больше ингредиентов, вы их получаете. Поэтому ваш бизнес хорошо обеспечен запасами и пользуется спросом. Эта система вознаграждений не только поощряет поставщиков ликвидности за их вклад, но и также обеспечивает оптимальное распределение ликвидности. Это поддерживает устойчивую и активную торговую среду на Aerodrome Finance.

Как устроен механизм управления в Aerodrome Finance?

Aerodrome Finance имеет хорошо сбалансированную структуру управления, которая позволяет сообществу контролировать принятие решений. Эта модель реализуется через токены с временной заморозкой голосов (veAERO), используемые для голосования.

Что такое токены veAERO

Держатели токена AERO могут заблокировать свои токены на срок до четырех лет, чтобы получить взамен взамен NFT veAERO. Чем дольше срок блокировки, тем больше голосов получает держатель. Например, вес голоса за блокировку 100 AERO на четыре года больше веса голоса за блокировку такой же суммы на один год. Такая модель вознаграждает за долгосрочное участие в платформе.

Роль и преимущества держателей veAERO

Держатели veAERO могут голосовать за решения, которые влияют на платформу. Это включает решения о распределении эмиссий, корректировку комиссий и внедрение новых функций. Держатели veAERO участвуют в управлении и получают вознаграждения. Также они получают 100% комиссий на платформе. Комиссии распределяются в зависимости от веса голоса. Это создают прямой стимул активно участвовать в управлении.

Система Aero Fed

Система Aero Fed — еще один инновационный аспект управления Aerodrome. Когда эмиссия платформы алгоритмически падает до определенного уровня, держатели veAERO могут влиять на монетарную политику. Они могут проголосовать за увеличение или уменьшение текущего уровня эмиссии либо за сохранение ее без изменений. Это система обеспечивает сообщество право голоса по экономическим вопросам протокола, что поддерживает устойчивое развитие.

В целом, чем больше держатели вовлечены в проект, тем большую роль они играют в управлении и тем большее вознаграждение получают. Так самые преданные участники оказывают наибольшее влияние.

Как Aerodrome Finance поддерживает сеть Base?

Aerodrome Finance обеспечивает ликвидность и стимулирование для роста и стабильности экосистемы Base. Далее рассмотрим подробнее, как Aerodrome поддерживает инициативы сети Base.

Содействие внедрению USDC

Aerodrome Finance повлиял на ускорение внедрения нативного стейблкоина USDC в экосистеме Base. Благодаря стратегическим партнерствам и программе стимулирования Aerodrome перевел награды AERO в пулы ликвидности нативного USDC.

Это значительно повысило ликвидность USDC, а также увеличило его полезность и объем торгов на платформе. В результате в 2024 году общая заблокированная сумма нативных USDC на Aerodrome выросла до $150 миллионов, что говорит о существенном росте его принятия.

Поддержка токенов ликвидного стейкинга

Ликвидностью Aerodrome пользуются такие токены ликвидного стейкинга, как cbETH, wstETH и rETH. Aerodrome обеспечил рост токенов за счет эффективного способа торговли и стимулирования к заработку. Это повысило активность и гибкость DeFi. Поддержка распространяется также на стратегические токены, увеличивая их присутствие и полезность в системе Base.

Стратегические партнерства

Для развития экосистемы Base Aerodrome сотрудничает с различными протоколами. Благодаря этим партнерствам на платформе появляются инновационные функции и повышается ее общая функциональность. Интеграция с Odos и KyberSwap, крупными агрегаторами DEX, увеличила объем торгов и ликвидность через пулы Aerodrome.

Повышение устойчивости экосистемы

Награды Aerodrome повышают устойчивость сети Base за счет сохранения доступности денег даже при низкой активности. Благодаря этому сеть может поддерживать различные виды экономической деятельности, что способствует созданию крепкой и устойчивой экосистемы.

Что ждет Aerodome Finance в будущем?

Сотрудничество Aerodrome с Odos и KyberSwap, агрегаторами DEX, предоставляет возможности для других подобных партнерств. Пул ликвидности Aerodrome легче найти с помощью агрегаторов DEX, что дает сообществу более широкие торговые возможности и больше ликвидности.

Также Aerodrome стремится извлечь пользу из расширения Optimism Superchain. Aerodrome — важная часть этой системы, которая воспользуется улучшениями Optimism Superchain для снижения стоимости транзакций и повышения эффективности. Эти изменения привлекут на платформу больше ликвидности и участников, что дополнительно укрепит позицию Aerodrome в пространстве DeFi.

Base занимает важное место в стратегии Aerodrome по масштабированию Ethereum. В середине 2024 года все внимание было приковано к Base, так как в это время проходило событие On-chain Summer II для разработчиков. В рамках этой инициативы Base и партнеры предлагали призы, гранты и кредиты на газ на 600 ETH¹ ($2 миллиона). Во время On-chain Summer II разработчики создали новые функции, которое могут принести пользу Aerodrome и укрепить экосистему Base.

Заключение

Aerodrome Finance (AERO) на Base предназначен для автоматизации маркет-мейкинга и обеспечения ликвидности. Запущенная в августе 2023 года платформа использует технологию Velodrome из сети Optimism, предлагает глубокую ликвидность, низкое проскальзывание и выгодные комиссии.

Aerodrome сочетает лучшее из Curve, Convex и Uniswap V2 и служит центром торговли в сети Base. Основные токены — AERO, служебный токен и токен управления, и veAERO NFT, токен для участия в голосовании и эмиссии. Поставщики ликвидности получают награды в токенах AERO, а управление под руководством сообщества поощряется в качестве основной составляющей платформы.

По мере появления новых проектов и способов использования DeFi криптосообщество продолжит следить за такими проектами, как Aerodrome Finance. Хотите узнать больше о проекте, который меняет рынок TradFi? Ознакомьтесь с руководством по DeFi 2.0 и изучите лучшие DeFi-проекты Bitcoin 2024 года.