保证金率

什么是保证金率？

保证金率是衡量账户风险状况的重要指标，广泛用于杠杆、期权、永续合约等交易。它用于判断账户是否能支持当前的持仓，并帮助交易者降低爆仓风险。如果保证金率低于平台设定的阈值，可能触发平仓机制，以保护交易者和平台资产。

保证金率的计算

公式：

保证金率 = （该币种全仓余额 + 全仓收益 – 该币种挂单卖出数量 – 期权买单所需要的该币种数量 – 逐仓开仓所需要的该币种数量 – 所有挂单手续费）/（维持保证金 + 爆仓手续费）。

说明：

维持保证金和爆仓手续费均考虑了杠杆、交割、永续、期权交易，这样设置是为了避免挂单成交之后导致账户的风险水平骤变，从而减少爆仓概率。

• 该币种全仓余额：

  指账户内某一种加密货币的总持有数量，包括可用余额和锁定但未使用的资金。

• 全仓收益：

  账户因全仓策略而获得的利润，通常因市场波动而增加的收益。

• 挂单卖出数量：

  已挂单但未成交的卖出部分，仍需计入风险计算。

• 期权所需数量：

  期权交易中，平台要求锁定的资产数量，用于防范价格波动的风险。

• 逐仓开仓所需数量：

  在逐仓模式下，为确保风险可控，特定仓位需支持的保证金数量。

• 所有挂单手续费：

  交易者挂单时支付的手续费，需纳入保证金率计算。

• 维持保证金：

  为维持当前仓位所需的最低资金，包括杠杆、交割、永续和期权的维持保证金总和。

• 爆仓手续费：

  当账户触及爆仓线且无法满足风险需求时，平台进行平仓处理产生的费用。

保证金率管理

保证金率是风险管理中的关键工具之一，可有效帮助交易者在市场波动中降低因短期价格变化导致的风险。主要管理措施包括：

• 提高保证金率：通过提高保证金率，减少市场波动可能引发的爆仓风险。

• 动态调整要求：平台根据市场波动性和持仓风险，灵活调整保证金要求。不同交易类型（如杠杆、交割、永续、期权交易）可能适用不同的保证金比例。

保证金率的核心作用在于，通过合理评估资金与风险的比例，帮助交易者在剧烈市场波动中更好地管理资产，降低被强制平仓的概率。深入了解其构成和机制，对维持稳健的资金状况和提升交易效率至关重要。