欧易关于组合保证金模式新功能优化的公告
发布于 2024年5月31日阅读时长 3 分钟
尊敬的欧易用户：为进一步提升组合保证金模式的现货对冲交易者的体验，欧易计划于 2024 年 6 月 5 日下午 12:00 (UTC+8) 优化组合保证金模式中的现货对冲模式的功能。具体功能更新如下：
更加丰富的对冲结构类型：当前现货资产和衍生品仓位对冲结构下，将现货订单纳入到衍生品对冲体系中，增加现货订单和衍生品订单对冲功能 (在流动性市场的对冲单能大幅减少保证金的占用)。
更加灵活的现货对冲数量调整功能：支持用户自定义纳入衍生品对冲结构的现货资产的对冲数量。
更加精确的数值测算方式：对现货在衍生品保证金体系做更精准的测量，以及调整爆仓时对现货的处理方式。
保证金计算：增加现货 (以及现货订单) 和衍生品仓位以及订单之间基差风险的测算 (MR4)。
注：可能会引起维持保证金增加，例如现货 - 永续/交割/期权形成对冲结构的组合仓位/订单结构 更新前 更新后 持仓：
BTC 现货：10 个
BTCUSDT 永续：-1,000 张
订单：
BTC/USDT 现货买单：用标记价格买入 5 BTCMR1, 2, 3, 4, 5, 6 = 0 USDT
MR7 = 3,020.87 USDT
MMR = Max [Max (MR1, MR2, MR6) + MR3 + MR4 + MR5, MR7)] = 3,020.87 USDTMR1, 2, 3, 5, 6 = 0 USDT
MR4 = 8,053.32 USDT
MR7 = 3,020.17 USDT
MMR = Max [Max (MR1, MR2, MR6) + MR3 + MR4 + MR5, MR7)] = 8,053.32 USDT清算引擎：在基差风险对冲减仓流程中，增加现货和衍生品对冲的组合清算结构。
更加多样的对冲模式：扩展现货对冲功能至全部保证金模式，包括 USDT/USDC/币模式，支持现货和对应的 USDC 本位风险单元对冲。
下面的表格为各个现货对冲模式下，能产生对冲的标的范围示例：
| 模式 | ETH-USDT 风险单元 | ETH-USDC 风险单元 | ETH-USD 风险单元 |
|---|---|---|---|
| 衍生品对冲模式 |
ETHUSDT 永续/交割 |
ETHUSDC 永续/交割 |
ETHUSD 永续/交割/期权 |
| 现货对冲模式 - USDT 模式 |
ETHUSDT 永续/交割、ETH 现货、ETH/USDT 和 ETH/USDC 币币订单 | ETHUSDC 永续/交割 |
ETHUSD 永续/交割/期权 |
| 现货对冲模式 - USDC 模式 |
ETHUSDT 永续/交割 |
ETHUSDC 永续/交割、ETH 现货、ETH/USDT 和 ETH/USDC 币币订单 | ETHUSD 永续/交割 |
| 现货对冲模式 - 币模式 | ETHUSDT 永续/交割 |
ETHUSDC 永续/交割 |
ETHUSD 永续/交割/期权、ETH 现货、ETH/USDT 和 ETH/USDC 币币订单 |
*衍生品 (交割/永续/期权) 结构均包括仓位和订单。
* 现货对冲的 USDT/USDC/币 对冲模式：代表现货资产以及现货 (USDT/USDC 币对) 挂单，和对应USDT/USDC/币作为保证金的风险单元形成对冲结构。
现货对冲更新和维持保证金详细规则可以在“投资组合保证金账户: 全仓交易规则”页面查看。
API 变动规则可以在“设置现货对冲占用 – 欧易 API 接入指南 | 欧易技术对接 | 欧易”页面查看。
欧易团队
2024 年 5 月 31 日