Co je to AAVE?
Aave, dříve ETHLend, je decentralizovaný neúvěrový výpůjční a úvěrový protokol, který umožňuje uživatelům ukládat aktiva do likviditních poolů za účelem výnosu úroku a půjčovat si aktiva za variabilní nebo fixní úrokovou sazbu. V roce 2017 jej spustil Stani Kulechov po prvotní nabídce mincí (ICO) v hodnotě 17,8 milionu dolarů. Aave také umožňuje uživatelům brát si nezajištěné, ultrakrátkodobé půjčky známé jako Flash půjčky.
Decentralizovaný protokol spravuje dluh tím, že zajišťuje, aby všechny půjčky (kromě flash půjček) na jeho platformě byly nadměrně zajištěné, což znamená, že hodnota zajištění musí být vyšší než samotná půjčka. Pokud hodnota zástavy uživatele klesne pod určitou hranici, zástava se automaticky zlikviduje, aby se splatila část dluhu. Tím je zajištěno, že v systému je vždy dostatečná likvidita.
Co je Aave:
O společnosti Aave - Jak funguje Aave?
Aave, ačkoli byl původně postaven na Ethereum, je víceřetězcový protokol DeFi, což znamená, že je podporován několika blockchainovými sítěmi, včetně Fantomu a Avalanche; což je vlastně jedna velmi unikátní věc na Aave. Podporuje Ether a další tokeny ERC-20 (tokeny vytvořené pomocí standardu Ethereum blockchain ERC-20) a funguje decentralizovaně způsobem peer-to-peer, protože je založen na chytrých smlouvách.
Jak tedy Aave funguje, aby udržel likviditu ve svém systému? Inu, dělá to tak, že vyžaduje, aby všechny půjčky, s výjimkou bleskových půjček, které obvykle trvají jen několik sekund, byly přezajištěné. Automaticky likviduje zajištění dlužníků, kteří nejsou schopni udržet poměr výše půjčky k hodnotě nemovitosti (LTV), aby splatili část svého dluhu a obnovili likviditu. LTV definuje maximální částku, kterou si lze půjčit s určitou výší zajištění. Možná vás zajímá, "co je to LTV společnosti Aave"? Je to 75 %.
Když uživatelé vloží svá aktiva do některého z likviditních poolů společnosti Aave, je jim vyražen aToken (např. aETH), který jim bude přidělen. Tokeny aToken slouží jako pohledávka a mají stejnou hodnotu jako vložená zástava. aTokeny se úročí v reálném čase a lze je kdykoli vyměnit za podkladové aktivum (zástavu). Jejich držitelé mají také nárok na část poplatků získaných z blízkých půjček.
Úroky, které uživatelé získávají, se mění v závislosti na nabídce půjček a poptávce po výpůjčkách daného aktiva. Aktiva, která nabízejí vyšší úrokové sazby, jsou často spojena s vyšším rizikem, že uživatel nebude mít přístup k dostatečné likviditě, protože mají obvykle míru využití blízkou 100 %.
Aave má také vyhrazený fond likvidity, známý jako bezpečnostní modul. Co je bezpečnostní modul společnosti Aave? Inu, funguje jako pojistka pro případ, že by v systému nebyl dostatek likvidity. Uživatelé ukládají své tokeny AAVE do bezpečnostního modulu a za odměnu získávají další tokeny AAVE. Tyto tokeny se prodávají, aby se obnovila likvidita, kdykoli takové riziko nastane. Protokol AAVE je řízen decentralizovaně držiteli tokenu AAVE.
Kde se používá AAVE?
AAVE se používá především k řízení protokolu AAVE, protože uděluje svým držitelům právo hlasovat o záležitostech týkajících se protokolu. Pomocí AAVE můžete hlasovat o návrzích na správu a dokonce vytvářet vlastní návrhy, což vám umožní podílet se na budoucnosti protokolu. Čím více žetonů AAVE držíte, tím větší je vaše hlasovací právo. Užitečnost tokenů AAVE se však neomezuje pouze na hlasování; lze je využít k několika dalším věcem, například k:
obchodování
Pomocí obchodování s kryptoměnami můžete spekulovat na hodnotu tokenů AAVE ve snaze dosáhnout zisku. Stojí za zmínku, že kryptoměny jsou velmi volatilní a neměli by s nimi obchodovat nezkušení jedinci.
Vydělávání na úrocích
Pomocí investiční služby, jako je OKX Earn, můžete na svých tokenech AAVE vydělávat na úrocích. OKX Earn, vám zejména umožňuje vydělávat na úrocích z vašich tokenů za flexibilních a pevně stanovených podmínek, přičemž si zachováte jejich úplné vlastnictví.
Zálohování v bezpečnostním modulu
Držitelé tokenů AAVE mohou "uzamknout" své tokeny v bezpečnostním modulu, což je fond likvidity, který slouží jako pojistka proti případným problémům s likviditou. Uživatelé, kteří do tohoto poolu uloží své tokeny, získají jako odměnu další tokeny AAVE.
Co je AAVE:
Aave založil v roce 2017 jako ETHLend Stani Kulechov během studia práv na Helsinské univerzitě. V té době byla Aave jedním z prvních existujících protokolů DeFi.
Kulechov, který v roce 2020 dokončil magisterské studium práv, nyní působí jako generální ředitel společnosti Aave Companies (organizace, která Aave podporuje) s posláním vytvořit prostřednictvím protokolu transparentnější, spravedlivější a inkluzivnější finanční ekosystém, což je to, co Aave vůbec přivedlo ke vzniku.
Po svém spuštění získala společnost Aave v rámci ICO 17,8 milionu dolarů s cílem vybudovat decentralizovanou platformu pro peer-to-peer půjčky a před rebrandingem na Aave prodala téměř miliardu jednotek LEND—nativního tokenu. Po přechodu na model fondu likvidity (od peer-to-peer půjček) v roce 2018 se organizace rebrandovala na Aave.
V roce 2020 společnosti Aave spustily protokol Aave—open-source, neúvěrový protokol, na kterém od té doby fungují. Spuštění protokolu Aave přilákalo masivní zájem uživatelů, přičemž funkce "Flash Loan" zaujala vývojáře kryptoměn a nadšence z celého světa.
Token AAVE
Token AAVE je nativní token protokolu Aave založený na ERC-20. V současné době je token AAVE v prodeji. Jeho hlavní využití je pro správu návrhů o Aave, ale lze s ním také volně obchodovat na kryptoměnových burzách a sázet v bezpečnostním modulu za odměny.
AAVE, který se v květnu 2020 začal obchodovat za cenu kolem 50 dolarů, má celkovou nabídku 16 milionů. Před "migrací" z ETHLend na Aave se token jmenoval LEND. Tokeny LEND byly později po migraci vyměněny za AAVE v poměru 100 LEND za AAVE, čímž se počet tokenů v držení uživatelů snížil z 1,3 miliardy na 13 milionů. Jaká je nabídka žetonů AAVE v oběhu? V době psaní tohoto článku činí 13,9 milionu.
Tři miliony tokenů AAVE byly rovněž vydány a přiděleny do rezervy ekosystému AAVE. Tuto rezervu kontrolují držitelé tokenů AAVE a prostředky v ní jsou určeny k motivaci rozvoje protokolu a ekosystému AAVE. Zásoba AAVE je stejně jako protokol, z něhož vzešla, vysoce decentralizovaná, což znamená, že žádný subjekt nemá výrazně velký podíl, a tedy ani nadpoloviční kontrolní podíl v platformě.
Příjmy z poplatků účtovaných uživatelům Aave se používají k odkupu a stažení části tokenů z oběhu, což je proces běžný v DeFi, známý jako "spalování".
Jak vzniká AAVE?
Jistě vás napadlo, "jaký je proces vzniku AAVE?". Protože nemá vlastní blockchain a běží na více řetězcích. AAVE nevzniká ani těžbou, ani stakingem. Jak tedy AAVE funguje? Inu, jednoduše ji vydávají správci protokolu podle předem stanovených pravidel a systémů.
Vývojový tým stojící za AAVE by obvykle potřeboval, aby většina uživatelů AAVE hlasovala o návrhu na zvýšení nabídky, než k tomu přistoupí. V případě "události nedostatku", kdy došlo nebo pravděpodobně dojde k deficitu likvidity, jsou tokeny AAVE vsazené do bezpečnostního modulu prodány k pokrytí deficitu. Pokud se však ukáže, že to k obnovení likvidity nestačí, je následně předložen návrh na vydání dalších AAVE, o kterém hlasuje komunita AAVE. Pokud se komunita vysloví pro, jsou vydány nové tokeny AAVE a prodány na volném trhu, aby se deficit pokryl.
Konkurenti a postavení AAVE
Aave má řadu významných konkurentů, přičemž největšími z nich, pokud je seřadíme podle TVL, jsou podle společnosti DeFiLlama JustLend a Compound. JustLend, jehož TVL v době psaní článku činil 3,24 miliardy dolarů, je první a oficiální půjčovací platformou protokolu TRON a stejně jako Aave umožňuje uživatelům půjčovat si a ukládat aktiva do poolů výměnou za úrokové platby. Compound, který byl kdysi největší podle TVL, ale nyní má jen 2,63 miliardy dolarů, je další decentralizovaný protokol pro půjčování založený na Ethereu, který také využívá pooly likvidity a umožňuje uživatelům půjčovat a ukládat svá aktiva za platby úroků.
Aave je v současné době největší a nejoblíbenější protokol pro půjčování a úvěrování na blockchainu Ethereum a na světě, který se může pochlubit TVL o téměř 2,4 miliardy dolarů větším než jeho nejbližší konkurent JustLend.
Nativní token AAVE společnosti Aave rovněž vede mezi svými konkurenty, jeho tržní kapitalizace činí neuvěřitelných 1,4 miliardy dolarů, čímž zakrňuje COMP token společnosti Compound, který má 562 milionů dolarů, a JST společnosti JustLend s pouhými 250 miliony dolarů.
Aave je na rozdíl od JustLend a Compound víceřetězcový protokol, což znamená, že je podporován více než jedním blockchainem. Aave má také vyšší poměr LTV než Compound, což znamená, že si na Aave můžete za danou částku kolaterálu půjčit více aktiv než na Compound. A přestože všechny nabízejí poměrně podobné roční procentní výnosy (APY), Aave jako jediný podporuje bleskové půjčky.
Partneři a investoři Aave
Aave je vysoce kompozitní protokol DeFi—integruje se s několika dalšími protokoly DeFi, aby svým uživatelům nabídl pokročilé funkce, a proto má poměrně hodně partnerů. Spolupracuje s dalšími předními platformami DeFi, jako jsou Balancer, Centrifuge, Uniswap a MakerDAO, největší protokol DeFi společnosti TVL. Spolupracuje také s populárním a rychle rostoucím sidechainem Etherea, Polygonem.
Aave získala celkem 49 milionů dolarů v 8 kolech financování, včetně 4 ICO, seed kola a venture kola. Tuto částku organizace získala od celkem 16 investorů, včetně některých velmi zvučných jmen, jako jsou Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital a IBM.
SWOT analýza společnosti Aave
Silné stránky společnosti Aave
Společnost Aave se od konkurence odlišuje mnoha způsoby. Jedním z jejích nejvýraznějších rysů je, že má podporu více řetězců, což jí umožňuje podporovat širokou škálu kryptoměnových aktiv a uspokojovat uživatele nejen jednoho blockchainu. K dalším významným přednostem patří vysoká úroveň složitelnosti, výrazně vyšší poměr LTV než u konkurence, podpora bleskových půjček a podpora ziskové organizace Aave Companies.
Slabé stránky Aave
Možná největší slabinou Aave je, že vyžaduje, aby půjčky na její platformě byly nadměrně zajištěné, aby se minimalizovalo riziko selhání. To představuje významnou překážku pro přijetí pro mnoho lidí, kteří by raději využili svůj majetek, než aby ho vázali jako zástavu. Společnost Aave také čelí poměrně silné konkurenci ze strany nových účastníků trhu a zavedených společností. Někteří se navíc obávají, že díky tomu, že je protokol propojen napříč řetězci, by mohl být zranitelnější vůči útokům.
Příležitosti společnosti Aave
Aave umožňuje uživatelům odkudkoli na světě přístup k půjčkám zajištěným snadno získatelnými digitálními aktivy, aniž by museli mít úvěrový rating nebo měsíční příjem, jak je to typické u tradičních poskytovatelů půjček. To by se mohlo ukázat jako velmi lákavé pro mnoho uživatelů, kterým tradiční finanční odvětví neposkytuje dostatečné služby. Její bleskové půjčky navíc umožňují uživatelům provádět obchody a plnit úkoly, které nemají ve světě financí obdoby.
Aave také podniká kroky k ještě většímu rozšíření své platformy. Cross-chain governance, další zvláštnost společnosti Aave, poskytuje uživatelům možnost zasílat návrhy na správu napříč blockchainy. Aave je nyní prvním protokolem DeFi, který ji implementuje, a je to funkce, která má potenciál dále rozšířit trh Aave. Tým Aave také oznámil vývoj mobilní peněženky a plánuje rozšíření na populární protokoly Curve Finance a Sushiswap.
Hrozby společnosti Aave
Společnost Aave čelí velké konkurenci ze strany zavedených hráčů i nových začínajících firem, protože konkurence v oblasti půjček DeFi se stále zostřuje. Na trh půjček neustále vstupují noví konkurenti, kteří se snaží získat svůj podíl. Aave, stejně jako jeho kolegové, také čelí riziku nepříznivé regulační politiky a krádeží prostředků uživatelů.
Plán rozvoje protokolu Aave
Tým stojící za Aave od rebrandingu a spuštění protokolu Aave v roce 2020 neúnavně vyvíjí nové funkce protokolu. Jednou z pozoruhodných funkcí, která byla nedávno spuštěna, je cross-chain governance bridge. Cross-chain governance bridge je inteligentní kontrakt, který umožňuje správu protokolu Aave napříč blockchainy. Uživatelé mohou posílat návrhy na správu nebo návrhy na zlepšení protokolu Aave (jak se jim často říká) z jakéhokoli blockchainu, který podporuje virtuální stroj Ethereum (EVM) a cross-chain messaging. V únoru 2022 byl přijat první návrh na správu napříč řetězci Aave, což znamená i první návrh DeFi.
Další připravovaný vývoj zahrnuje mobilní peněženku a rozšíření oblíbených protokolů DeFi Curve Finance a Sushiswap.
Zprávy, aktualizace a zajímavosti o Aave
Stablecoin GHO
V červenci 2022 společnost podporující protokol Aave oznámila, že se chystá spustit stablecoin s názvem GHO. Uživatelé musí poskytnout zástavu, aby mohli GHO vytěžit, a stejně jako půjčky na Aave musí být i GHO přezajištěn. Stablecoin, který se v mnoha ohledech podobá MakerDAO DAI, bude mít svou hodnotu navázanou na americký dolar a bude krytý košem kryptoaktiv vybraných uživateli. Uživatelé také získají úrok z uloženého kolaterálu.
Rozšíření o protokoly Curve a Sushiswap
Ve snaze škálovat své trhy oznámila společnost Aave rozšíření o protokoly DeFi Curve Finance a Sushiswap, dva největší decentralizované burzovní (DEX) protokoly na platformě Ethereum.
Mobilní peněženka
Dne 1. ledna 2022 oznámil generální ředitel společnosti Aave Stani Kulechov, že budují mobilní peněženku. Cena tokenu AAVE na tuto zprávu reagovala pozitivně.
Glasování bez plynu
Někteří držitelé tokenu AAVE, zejména ti s malými podíly, se hlasování o návrzích na správu a řízení společnosti Aave neúčastní kvůli vysokým poplatkům za plyn, které jsou s tím spojené. Aby se tento problém vyřešil a zvýšila se inkluzivita, snaží se tým Aave zavést funkci, která uživatelům umožní hlasovat o návrzích zdarma.
Aave a flash půjčky
Flash půjčky, které vymyslel vývojový tým Aave, jsou novým finančním nástrojem. Bleskové půjčky jsou okamžité nezajištěné půjčky, které musí být splaceny v rámci jedné transakce. Využívají schopnost blockchainu vrátit transakce zpět, pokud nejsou splněny určité podmínky. Podmínkou v tomto případě je, že vypůjčené prostředky musí být vráceny věřiteli před dokončením transakce. Věřitelům je jako pobídka vyplácen poplatek, což je pro ně obzvláště lákavé, protože flash půjčky jsou technicky bez rizika.
Flash půjčka umožňuje uživateli vyměnit dluh a kolaterál v rámci zajištěné půjčky na Aave, takže může například vyměnit nestálý kolaterál za stabilní a vyhnout se riziku likvidace. Pokud by si tedy například uživatel půjčil USDT a zároveň použil ETH jako kolaterál na Aave a cena ETH by se propadla, mohl by si vzít bleskovou půjčku přímo na Aave a vyměnit svůj volatilní kolaterál ETH za méně volatilní krypto nebo stablecoin.
Kde koupit AAVE
Jedním z nejjednodušších způsobů, jak koupit AAVE, je prostřednictvím centralizované kryptoměnové burzy, jako je OKX. OKX vám kromě řady dalších platebních možností umožní nakoupit AAVE pomocí kreditní či debetní karty nebo bankovním převodem. OKX podporuje více než 92 místních měn a umožňuje dokonce nakupovat AAVE za jiné kryptoměny.
Jak uložit AAVE
Na burze, jako je OKX
Centralizované burzy, jako je OKX, vám poskytují kryptopeněženky, kam můžete uložit svá aktiva a abstrahovat od všech složitostí jejich zabezpečení a používání. Peněženky OKX mohou například uchovávat více různých aktiv, což uživatelům ušetří starosti s udržováním několika různých peněženek a soukromých klíčů. Ačkoli ukládání aktiv na centralizovaných burzách přináší řadu výhod, obecně se nedoporučuje uživatelům, kteří chtějí aktiva uchovávat po extrémně dlouhou dobu.
V peněžence ERC-20
Aave je token ERC-20, a proto jej lze uložit do jakékoli digitální peněženky kompatibilní s ERC-20, jako je Metamask nebo MyEtherwallet. Je třeba poznamenat, že břemeno ukládání a zabezpečení soukromých klíčů bude zcela na vás, pokud tokeny uložíte tímto způsobem.
V hardwarové peněžence
Hardwarové peněženky, jako je Ledger Nano S nebo Ledger Nano X, mají pověst peněženek, které poskytují nejlepší zabezpečení vašich aktiv. Pro někoho však mohou být příliš drahé nebo technicky náročné a budete si je muset zabezpečit sami.
Jak sázet AAVE
Toky AAVE můžete sázet prostřednictvím služby OKX Earn, OKX Earn vám umožňuje sázet AAVE po proměnlivá a pevná období a získávat pasivní příjem ve formě úrokových plateb. Zachováte si kompletní vlastnictví svých tokenů AAVE a můžete je kdykoli vybrat.
Takeny AAVE lze také sázet v jejich nativním dapp. Obvykle se tak děje v bezpečnostním modulu, kde svým majitelům vydělávají část transakčních poplatků Aave. Ke sázení tokenů použijte jejich decentralizovanou aplikaci (dApp).
FAQs
Co je Aave?
Aave je víceřetězcový protokol pro půjčování a úvěrování DeFi, který uživatelům umožňuje půjčovat si aktiva v kryptoměnách s využitím vlastních aktiv jako zástavy nebo půjčovat aktiva výměnou za platby úroků. Umožňuje také uživatelům půjčovat si velké množství peněz na velmi krátkou dobu bez jakéhokoli zajištění výměnou za malý poplatek.
K čemu slouží AAVE?
AAVE, dříve LEND, se používá především jako token pro správu protokolu Aave, který držitelům umožňuje hlasovat o návrzích na správu a vytvářet je. Má však mnoho dalších využití, například jako sázkový žeton a používá se k obnovení likvidity v případě deficitu. Token AAVE lze použít i ke spekulacím na trhu.
Kde lze koupit token AAVE?
Jedním z nejjednodušších způsobů, jak koupit tokeny AAVE, je prostřednictvím centralizované burzy, jako je OKX. OKX vám umožní koupit AAVE za vaši místní měnu a pohodlnou platební metodu, jako je kreditní nebo debetní karta nebo bankovní převod, prostřednictvím jednoduchého a uživatelsky přívětivého rozhraní.
Co je to poměr LTV (Loan-To-Value) u AAVE?
Poměr LTV definuje maximální částku aktiva, kterou lze půjčit s určitou výší zajištění. Vyjadřuje se v procentech a je denominován v ETH. Takže například při LTV 80 % si uživatel může půjčit aktivum v hodnotě 0,8 ETH za každý ETH složeného kolaterálu.
Můžete těžit AAVE?
Ne, AAVE nelze těžit. Jedná se pouze o nativní token protokolu AAVE, který běží na Ethereu a dalších blockchainech, ale sám o sobě není blockchainovou sítí. AAVE vydává vývojový tým podle svého uvážení a s požehnáním komunity decentralizované správy. Existují přísná pravidla, která upravují způsob a dobu vydávání nových tokenů.
Jak mohu sázet AAVE?
AAVE lze sázet v bezpečnostním modulu za pasivní odměny. To můžete udělat se svými tokeny AAVE prostřednictvím jejich decentralizované aplikace (dApp). Mnohem pohodlnější a méně technický způsob, jak vydělávat pasivní příjem na svých tokenech AAVE, je prostřednictvím služby OKX Earn. OKX Earn je investiční služba, která vám umožňuje zakládat úroky z vašich tokenů AAVE v pevných a flexibilních obdobích.
© 2024 OKX. Tento článek smí být reprodukován či distribuován ve své úplnosti, případně z něj lze použít výňatky do 100 slov, ovšem za předpokladu, že je to pro nekomerční účely. U každé reprodukce či distribuce celého článku musí být viditelně uvedeno: „Tento článek je © 2024 OKX a je použit na základě poskytnutého oprávnění.“ U povolených výňatků musí být uveden název článku a zdroj, a to např. takto: „Název článku, [místo pro jméno autora, je-li k dispozici], © 2024 OKX.” Z tohoto článku nesmí být vytvářena odvozená díla ani nesmí být používán jiným způsobem.
