O que é AAVE?

Aave, anteriormente ETHLend, é um protocolo de empréstimo e empréstimo descentralizado e sem custódia que permite aos usuários depositar ativos em pools de liquidez para ganhar juros e tomar emprestado ativos a uma taxa de juros variável ou fixa. Foi lançado em 2017 por Stani Kulechov, após uma oferta inicial de moedas (ICO) de US $ 17,8 milhões. O Aave também permite que os usuários façam empréstimos não garantidos e de duração ultracurta, conhecidos como Flash loans.

O protocolo descentralizado gerencia a dívida garantindo que todos os empréstimos (exceto flash loans) em sua plataforma sejam supercolateralizados, o que significa que o valor da garantia deve ser maior do que o próprio empréstimo. Se o valor da garantia de um utilizador descer abaixo de um determinado limiar, a garantia é automaticamente liquidada para reembolsar parte da dívida. Isso garante que sempre haja liquidez adequada no sistema. 

O que é Aave: Fatos rápidos

• Aave é um protocolo descentralizado de finanças descentralizadas (DeFi) de empréstimos e empréstimos.
• É o segundo maior protocolo DeFi do mundo por Valor Total Bloqueado (TVL), de acordo com DeFiLlama.
• Aave mantém a liquidez em sua plataforma exigindo que todos os empréstimos, exceto os de curtíssimo prazo chamados de "empréstimos Flash", sejam supercolateralizados e tenha um pool de liquidez à prova de falhas conhecido como Módulo de Segurança.
• Seu token nativo AAVE é usado para governança e pode ser apostado no Módulo de Segurança para recompensas.

Sobre o Aave - Como funciona o Aave?

Aave, embora originalmente construído em Ethereum, é um protocolo DeFi multi-cadeia, o que significa que é suportado por várias redes de blockchain, incluindo Fantom e Avalanche; o que é realmente uma coisa muito única sobre o Aave. Ele suporta Ether e outros tokens ERC-20 (tokens criados usando o padrão ERC-20 do Ethereum blockchain) e opera de maneira descentralizada ponto a ponto, pois é baseado em contratos inteligentes.

Então, como o Aave trabalha para manter a liquidez em seu sistema? Bem, ele faz isso exigindo que todos os empréstimos, exceto os empréstimos rápidos que normalmente duram apenas alguns segundos, sejam super colateralizados. Liquida automaticamente as garantias dos devedores que não conseguem manter o rácio empréstimo/valor (LTV) para reembolsar uma parte da sua dívida e restaurar a liquidez. O rácio LTV define o montante máximo que pode ser emprestado com um montante específico de garantia. Poderá estar a perguntar-se "qual é o LTV da Aave?" É 75%.

Quando os usuários depositam seus ativos em um dos pools de liquidez da Aave, um aToken (por exemplo, aETH) é cunhado e dado a eles. Os aTokens servem como uma reivindicação e têm o mesmo valor que o colateral depositado. Os aTokens ganham juros em tempo real e podem ser resgatados pelo ativo subjacente (colateral) a qualquer momento. Também dão direito a uma parte das comissões obtidas com empréstimos rápidos.

Os juros auferidos pelos utilizadores flutuam com base na oferta de empréstimos e na procura de empréstimos do ativo em questão. Os ativos que oferecem taxas de juros mais altas geralmente apresentam um risco maior de o usuário não conseguir acessar liquidez suficiente, pois normalmente têm taxas de utilização próximas a 100%.

Aave também possui um pool de liquidez designado, conhecido como Módulo de Segurança. O que é o Módulo de Segurança da Aave? Bem, ele atua como um fail-safe no caso de haver liquidez insuficiente no sistema. Os utilizadores depositam os seus tokens AAVE no Módulo de Segurança e ganham mais tokens AAVE como recompensa. Esses tokens são vendidos para restaurar a liquidez sempre que houver esse risco. O protocolo Aave é governado de forma descentralizada pelos detentores do token AAVE.

Onde é usado o AAVE?

O AAVE é usado principalmente para governar o protocolo Aave, pois concede o poder de votar em questões relativas ao protocolo aos seus titulares. Com AAVE, você pode votar em propostas de governança e até mesmo criar as suas próprias, permitindo que você tenha uma palavra a dizer no futuro do protocolo. Quanto mais tokens AAVE detiver, maior será o seu poder de voto. A utilidade do AAVE, no entanto, não se limita à votação; ele pode ser usado para várias outras coisas, como:

Trading

Com a ajuda de um cryptocurrency exchange como OKX, você pode especular sobre o valor dos tokens AAVE na tentativa de obter lucro. É importante notar que as criptomoedas são altamente voláteis e não devem ser negociadas por indivíduos inexperientes.

Ganhando juros

Com um serviço de investimento como o OKX Earn, você pode ganhar juros sobre seus tokens AAVE. OKX Earn,   em particular, permite que você ganhe juros sobre seus tokens em termos flexíveis e fixos, enquanto mantém a propriedade total deles.

Estacionando no Módulo de Segurança

Os detentores de AAVE podem "bloquear" seus tokens no Módulo de Segurança, que é o pool de liquidez que atua como uma salvaguarda contra quaisquer problemas de liquidez que possam ocorrer. Os usuários que depositam seus tokens neste pool ganham tokens AAVE adicionais como recompensa. 

O que é Aave: História 

Aave foi fundada em 2017 como ETHLend por Stani Kulechov enquanto estudava direito na Universidade de Helsínquia. Na época, o Aave foi um dos primeiros protocolos DeFi existentes. 

Kulechov, que se formou com um mestrado em direito em 2020, agora atua como CEO da Aave Companies (a organização que apóia o Aave) com a missão de criar um ecossistema financeiro mais transparente, equitativo e inclusivo por meio do protocolo, que é o que trouxe o Aave em primeiro lugar.

Após seu lançamento, a Aave arrecadou US $ 17,8 milhões em uma ICO com o objetivo de construir uma plataforma de empréstimo ponto a ponto descentralizada, vendendo quase um bilhão de unidades de LEND & mdash; seu token nativo antes de mudar a marca para Aave. Ao mudar para um modelo de pool de liquidez (de empréstimos ponto a ponto) em 2018, a organização mudou a marca para Aave. 

Em 2020, a Aave Companies lançou o protocolo Aave— o protocolo de código aberto e sem custódia em que opera desde então. O lançamento do protocolo Aave atraiu grande interesse dos usuários, com o recurso "Flash Loan" cativando desenvolvedores de criptomoedas e entusiastas de todo o mundo.

AAVE Tokenomics

O token AAVE é o token nativo baseado em ERC-20 do protocolo Aave. Seu principal uso é para a governança de propostas sobre o Aave, mas também pode ser negociado livremente em bolsas de criptomoedas e apostado no Módulo de Segurança para recompensas.

AAVE, que começou a ser negociado por cerca de US $ 50 em maio de 2020, tem um suprimento total de 16 milhões. Antes da "migração" de ETHLend para Aave, o token era chamado de LEND. Os tokens LEND foram posteriormente trocados por AAVE após a migração à taxa de 100 LEND por AAVE, reduzindo o número de tokens detidos pelos utilizadores de 1,3 mil milhões para 13 milhões. Qual é a oferta circulante da AAVE? No momento em que este artigo foi escrito, era de 13,9 milhões.

Três milhões de tokens AAVE também foram emitidos e alocados para a reserva do ecossistema AAVE. Esta reserva é controlada pelos detentores de AAVE e os fundos nela contidos destinam-se a incentivar o desenvolvimento do protocolo e ecossistema Aave. O fornecimento da AAVE, tal como o protocolo que lhe deu origem, é altamente descentralizado, o que significa que nenhuma entidade tem uma participação significativamente grande e, portanto, um interesse de controlo desproporcionado na plataforma.

A receita das taxas cobradas dos usuários do Aave é usada para recomprar e remover alguns dos tokens de circulação, um processo comum em DeFi conhecido como "queima".

Como o AAVE é criado? Como não possui blockchain próprio e é executado em várias cadeias. A AAVE não é criada pela mineração nem pela estaca. Então, como é que a AAVE funciona? Bem, é simplesmente emitido pelos mantenedores do protocolo de acordo com regras e sistemas previamente estabelecidos. 

A equipa de desenvolvimento por detrás da Aave precisaria normalmente que a maioria dos utilizadores da Aave votasse numa proposta para aumentar a oferta antes de o fazer. No caso de um "evento de défice", em que ocorreu ou é provável que ocorra um défice de liquidez, os tokens AAVE apostados no Módulo de Segurança são vendidos para cobrir o défice. No entanto, se tal se revelar insuficiente para repor a liquidez, é apresentada uma proposta de emissão de mais AAVE para ser votada pela comunidade Aave. Se a comunidade votar a favor, são emitidos novos tokens AAVE e vendidos no mercado aberto para cobrir o défice.  

Concorrentes e posição da AAVE 

Aave tem uma série de concorrentes notáveis, sendo os maiores, quando classificados pela TVL, JustLend e Compound, de acordo com DeFiLlama. JustLend, com um TVL de $ 3.24 bilhões no momento da escrita, é a primeira e oficial plataforma de empréstimo do protocolo TRON e, assim como o Aave, permite aos usuários tomar emprestado e depositar ativos em pools em troca de pagamentos de juros. O Compound, que já foi o maior por TVL, mas agora tem apenas US $ 2,63 bilhões, é outro protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que também utiliza pools de liquidez para permitir que os usuários tomem emprestado e emprestem seus ativos para pagamentos de juros.

Aave é atualmente o maior e mais popular protocolo de empréstimo e empréstimo no blockchain Ethereum e no mundo, ostentando um TVL quase US $ 2,4 bilhões maior do que seu concorrente mais próximo, JustLend.

O token AAVE nativo da Aave também lidera seus pares, tem uma capitalização de mercado de incríveis US $ 1,4 bilhão, ofuscando o token Compound COMP, que tem US $ 562 milhões, e o JST da JustLend, com apenas US $ 250 milhões.

Aave, ao contrário de JustLend e Compound, é um protocolo multi-chain, o que significa que é suportado por mais de um blockchain. O Aave também tem um índice LTV mais alto do que o Compound, o que significa que você pode emprestar mais de um ativo para uma determinada quantidade de garantia no Aave do que no Compound. E embora todos eles ofereçam rendimentos percentuais anuais (APY) razoavelmente semelhantes, o Aave é o único que oferece suporte a empréstimos Flash.

Parcerias e investidores da Aave

Aave é um protocolo DeFi altamente compostável— ele se integra a vários outros protocolos DeFi para oferecer recursos avançados aos seus usuários e, como resultado, tem um grande número de parceiros. Estabeleceu parcerias com outras plataformas DeFi líderes como Balancer, Centrifuge, Uniswap e MakerDAO, o maior protocolo DeFi da TVL. Também fez parceria com o popular e de rápido crescimento Ethereum sidechain, Polygon.

Aave levantou um total de $ 49 milhões em 8 rodadas de financiamento, incluindo 4 ICOs, uma rodada de sementes e uma rodada de risco. A organização levantou essa soma de um total de 16 investidores, incluindo alguns nomes de alto perfil, como Alameda Research, Blockchain.com Ventures, Three Arrows Capital e IBM.

Análise SWOT da Aave

Pontos fortes da Aave

Aave se diferencia da concorrência de várias maneiras. Uma de suas características mais distintas é ter suporte a várias cadeias, o que permite suportar uma ampla gama de ativos de criptomoeda e atender aos usuários além de apenas uma blockchain. Outros pontos fortes notáveis incluem seu alto nível de composibilidade, índice LTV consideravelmente mais alto do que seus concorrentes, suporte para empréstimos rápidos e o apoio de uma organização com fins lucrativos, Aave Companies.

Fraquezas do Aave

Talvez a maior fraqueza do Aave seja que ele exige que os empréstimos em sua plataforma sejam supercolateralizados para minimizar o risco de inadimplência. Isto representa uma barreira significativa à adoção por parte de muitos que preferem utilizar os seus activos em vez de os ter como garantia. O Aave também enfrenta uma concorrência bastante forte por parte dos novos operadores e dos operadores históricos. Além disso, alguns temem que a natureza de cadeia cruzada do protocolo possa torná-lo mais vulnerável a ataques.

Oportunidades da Aave

Aave permite que usuários de qualquer lugar do mundo acessem empréstimos garantidos por ativos digitais fáceis de adquirir, sem exigir que tenham uma classificação de crédito ou renda mensal, como é típico dos credores tradicionais. Isto pode ser muito atrativo para muitos utilizadores mal servidos pela indústria financeira tradicional. Além disso, seus empréstimos flash permitem que os usuários realizem negociações e realizem tarefas sem precedentes no mundo das finanças. A governança entre cadeias, outra coisa peculiar sobre o Aave, concede aos usuários a capacidade de enviar propostas de governança através de blockchains. Aave é agora o primeiro protocolo DeFi a implementá-lo, e é um recurso que tem o potencial de expandir ainda mais o mercado da Aave. A equipe Aave também anunciou o desenvolvimento de uma carteira móvel e planeja expandir para os protocolos populares Curve Finance e Sushiswap.

Ameaças da Aave

Aave enfrenta muita concorrência de jogadores estabelecidos, bem como de novos iniciantes, já que a concorrência no espaço de empréstimos DeFi continua a esquentar. Novos concorrentes estão constantemente entrando no mercado de empréstimos em uma tentativa de obter sua própria participação. Aave, como seus pares, também enfrenta o risco de políticas regulatórias desfavoráveis e roubo de fundos do usuário.

Roteiro do Aave

A equipe por trás do Aave tem sido implacável no desenvolvimento de novos recursos para o protocolo desde a reformulação da marca e o lançamento do protocolo Aave em 2020. Um recurso notável que foi lançado recentemente é a ponte de governança entre cadeias. A ponte de governança de cadeia cruzada é um contrato inteligente que permite que o protocolo Aave seja governado por blockchains. Os usuários podem enviar propostas de governança ou Propostas de Melhoria Aave (como costumam ser chamadas) de qualquer blockchain que suporte a Máquina Virtual Ethereum (EVM) e mensagens entre cadeias. Em fevereiro de 2022, a primeira proposta de governança entre cadeias da Aave foi aprovada, marcando a primeira do DeFi também.

Outros desenvolvimentos em andamento incluem uma carteira móvel e uma expansão para os populares protocolos DeFi Curve Finance e Sushiswap.

Notícias, atualizações e destaques do Aave

GHO Stablecoin

Em julho de 2022, a empresa que apóia o protocolo Aave anunciou que vai lançar um stablecoin chamado GHO. Os usuários devem fornecer garantias para cunhar o GHO e, como os empréstimos no Aave, o GHO deve ser supercolateralizado. O stablecoin, que em muitos aspectos é semelhante a MakerDAO's DAI, terá seu valor atrelado ao dólar americano e será apoiado por uma cesta de ativos criptográficos escolhidos pelos usuários. Os usuários também ganham juros sobre suas garantias depositadas.

Expansão para Curve e Sushiswap

Em uma tentativa de escalar seus mercados, a Aave anunciou uma expansão para os protocolos DeFi Curve Finance e Sushiswap, dois dos maiores protocolos de troca descentralizada (DEX) no Ethereum.

Carteira móvel

No dia 1º de janeiro de 2022, o CEO da Aave, Stani Kulechov, anunciou que está construindo um celular wallet. O preço da AAVE reagiu positivamente às notícias.

Votação sem gás

Vários detentores do token AAVE, especialmente aqueles com pequenas participações, não participam da votação das propostas de governança da Aave devido às altas taxas de gás envolvidas nisso. Para resolver isto e melhorar a inclusão, a equipa da Aave está a tentar implementar uma funcionalidade que permitirá aos utilizadores votar em propostas gratuitamente.

Aave e Flash Loans

Os Flash loans, inventados pela equipa de desenvolvimento da Aave, são uma nova ferramenta financeira. Os empréstimos flash são empréstimos instantâneos e não garantidos que devem ser reembolsados numa única transação. Aproveitam a capacidade da blockchain de reverter transacções se determinadas condições não forem cumpridas. A condição, neste caso, é que os fundos emprestados devem ser devolvidos ao credor antes que a transação seja concluída. Os credores recebem uma taxa como incentivo, o que torna os empréstimos flash particularmente atraentes para eles, uma vez que são tecnicamente isentos de risco.

Um empréstimo flash permite que um usuário troque dívidas e garantias em um empréstimo garantido na Aave, para que eles possam, por exemplo, trocar garantias voláteis por uma estável e evitar o risco de serem liquidados. Assim, por exemplo, se um usuário pegasse USDT emprestado enquanto usava ETH como garantia no Aave e o preço do ETH estava caindo, o usuário poderia fazer um empréstimo Flash diretamente no Aave para trocar sua garantia ETH volátil por criptografia menos volátil ou stablecoin. 

Onde comprar AAVE

Uma das maneiras mais fáceis de comprar AAVE é por meio de uma troca de criptomoeda centralizada como OKX. OKX permite que você compre AAVE usando seu cartão de crédito ou débito ou transferência bancária, entre uma variedade de outras opções de pagamento. OKX suporta mais de 92 moedas locais e até permite que você compre AAVE com outras criptomoedas.

Como armazenar AAVE

Em uma bolsa como OKX

Câmbios centralizados como OKX fornecem carteiras criptográficas onde você pode armazenar seus ativos e abstrair todas as complexidades de protegê-los e usá-los. As carteiras da OKX, por exemplo, podem conter vários activos diferentes, poupando aos utilizadores o incómodo de terem de manter várias carteiras e chaves privadas diferentes. Embora o armazenamento de seus ativos em trocas centralizadas traga muitos benefícios, geralmente não é aconselhável para usuários que desejam armazenar ativos por períodos extremamente longos.

Em uma carteira ERC-20

Aave é um token ERC-20 e, portanto, pode ser armazenado em qualquer carteira digital compatível com ERC-20, como Metamask ou MyEtherwallet. É importante notar que o ônus de armazenar e proteger suas chaves privadas será inteiramente seu se você armazenar seus tokens dessa forma.

Em uma carteira de hardware

Carteiras de hardware como o Ledger Nano S ou Ledger Nano X têm a reputação de fornecer a melhor segurança para seus ativos. No entanto, eles podem ser muito caros ou técnicos para usar para alguns e exigirão que você os proteja sozinho.

Como apostar AAVE

Você pode apostar seus tokens AAVE via OKX Earn, OKX Earn permite que você aposte AAVE em períodos variáveis e fixos e ganhe renda passiva na forma de pagamentos de juros. Você mantém a propriedade total de seu AAVE e pode retirá-lo a qualquer momento.

Os tokens AAVE também podem ser apostados em seu dapp nativo. Isso geralmente é feito no Módulo de Segurança, onde eles ganham uma parte das taxas de transação da Aave para seus proprietários. Use seu aplicativo descentralizado (dApp) para apostar os tokens.

FAQs

O que é o Aave?

O Aave é um protocolo DeFi de empréstimo e empréstimo de várias cadeias que permite aos usuários emprestar ativos de criptomoeda usando seus próprios ativos como garantia ou emprestar ativos em troca de pagamentos de juros. Ele também permite que os usuários tomem emprestado grandes quantias de dinheiro por períodos muito curtos, sem qualquer garantia, em troca de uma pequena taxa.

Para que é usado o AAVE?

AAVE, anteriormente LEND, é usado principalmente como o token de governança do protocolo Aave, permitindo que os detentores votem e criem propostas de governança. No entanto, tem muitas outras utilizações, como a aposta e a utilização para restaurar a liquidez em caso de défice. O AAVE também pode ser usado para especulação de mercado.

Onde posso comprar AAVE?

Uma das maneiras mais fáceis de comprar tokens AAVE é através de uma troca centralizada como o OKX. OKX permite que você compre AAVE com sua moeda local e um método de pagamento conveniente, como seu cartão de crédito ou débito ou transferência bancária, por meio de uma interface simples e amigável.

Qual é a relação empréstimo-valor (LTV) da Aave?

O índice LTV define o valor máximo de um ativo que pode ser emprestado com um valor específico de garantia. Ele é expresso em porcentagens e denominado em ETH. Assim, por exemplo, com um LTV de 80%, um usuário pode emprestar 0,8 ETH de um ativo para cada ETH de garantia depositada.

Você pode minerar AAVE?

Não, AAVE não pode ser extraído. É apenas o token nativo do protocolo Aave, que é executado no Ethereum e em outros blockchains, mas não é uma rede blockchain por si só. A AAVE é emitida pela equipa de desenvolvimento como entenderem, com a bênção da comunidade de governação descentralizada. Existem regras rígidas que regem como e quando novos tokens devem ser emitidos.

Como posso apostar AAVE?

AAVE pode ser apostado no Módulo de Segurança para recompensas passivas. Você pode fazer isso com seus tokens AAVE por meio de seu aplicativo descentralizado (dApp). Uma maneira muito mais conveniente e menos técnica de obter renda passiva em seus tokens AAVE seria por meio do OKX Earn. OKX Earn é um serviço de investimento que permite que você ganhe juros em seu AAVE em períodos fixos e flexíveis.