Acuerdo del usuario de negociación de futuros de OKX

Para activar la negociación de futuros en OKX, el usuario debe leer, entender y aceptar el ""acuerdo del usuario de negociación de futuros en OKX"". Lea todos los términos y condiciones detenidamente, especialmente la exención de responsabilidad, antes de aceptar este acuerdo.

Tenga en cuenta que los usuarios deben aceptar y cumplir con el acuerdo antes de usar la negociación de futuros en OKX y los servicios relacionados. Para iniciar sesión, ver o divulgar información sobre la negociación de futuros, el usuario se compromete a respetar los términos del acuerdo.

1. Descripción general
1.1 La negociación de futuros consiste en un derivado de un activo digital lanzado por OKX. También es una plataforma de negociación diseñada, administrada y operada por OKX.

1.2 Los usuarios deben reconocer y confirmar que:

Tienen 18 años o más en el momento de registrarse en OKX y que aceptan este acuerdo; este acuerdo no contradice las leyes del país o la región donde se encuentra el usuario; el usuario cumple con el reglamento de negociación y las reglas de negociación de futuros de OKX.

De lo contrario, el usuario debe dejar de utilizar o registrarse en nuestros servicios de inmediato.

2. Reglas de la negociación de futuros
2.1 Los tokens disponibles en la negociación de futuros incluyen BTC, LTC y otros activos digitales aprobados por OKX. Todos los contratos se negocian y son valorados en USD.

2.2 El valor nominal de un contrato de BTC es de 100 USD y los precios del libro de órdenes se mueven en intervalos de 0,01 USD. Los valores nominales de los contratos de LTC y otros tokens es de 10 USD, y los precios del libro de órdenes se mueven en intervalos de 0,001 USD.

2.3 En la negociación de futuros están disponibles contratos semanales, bisemanales y trimestrales. Los contratos semanales se liquidan en el viernes inminente; los contratos bisemanales se liquidan el próximo viernes; los contratos trimestrales se liquidan el último viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. Sin embargo, la fecha de entrega de cada contrato no será idéntica, y se basará en la hora de Hong Kong (UTC+8).

2.4 Todos los contratos se liquidarán en la fecha de entrega a las 16:00 horas (hora de Hong Kong, UTC+8). Todos los contratos abiertos pero vencidos serán cerrados a precio de ""liquidación"", cuyo precio es el precio medio del índice del token dentro de la hora previa a la liquidación. La negociación de nuevos contratos comenzará a las 16:10 (UTC+8) el día de la fecha de entrega.

2.5 Si se producen anomalías en el mercado antes o después de la liquidación y la entrega, y que pudiesen resultar en una amplia fluctuación del índice de futuros o en una tasa anormal de devolución, podemos aplazar la liquidación y la entrega según sea el caso. En estos casos publicaremos un anuncio en relación con las normas detalladas.

3. Reglas para la negociación
3.1 Las órdenes se pueden tramitar a través de nuestro sitio web, clientes, API u otros canales aprobados por OKX. Los pedidos deben incluir precio, cantidad, lado de apertura, lado de cierre y demás información requerida por OKX.

3.2 Cuando se casa y ejecuta una orden, se abre la posición de futuros correspondiente. Mientras no se cierra la posición, se producen pérdidas y ganancias no realizadas conforme a las oscilaciones del precio. Se puede utilizar como margen del contrato, pero no se puede reintegrar.

Pérdidas y ganancias no realizadas de posición larga = (valor nominal / precio de liquidación - valor nominal / cotización actual) * número de contratos

Pérdidas y ganancias no realizadas de posición corta = (valor nominal / cotización actual - valor nominal / precio de liquidación) * número de contratos

3.3 Cuando se casa y ejecuta una orden, se cierra la posición de futuros correspondiente. En ese momento, por lo tanto, se realizan las pérdidas y ganancias no realizadas. Se puede utilizar como margen del contrato, pero no se puede reintegrar hasta que se liquiden los contratos.

Pérdidas y ganancias realizadas de posición larga = (valor nominal / precio de liquidación - valor nominal / posición cerrada) * número de contratos

Pérdidas y ganancias realizadas de posición corta = (valor nominal / posición cerrada - valor nominal / precio de liquidación) * número de contratos

3.4 Todas las liquidaciones de contratos se efectúan a las 16.00 h (hora de Hong Kong, UTC+8) del día de liquidación. Todas las posiciones activas serán cerradas al precio de liquidación y se realizarán todas las pérdidas y ganancias no realizadas. Las pérdidas y ganancias realizadas se transferirán al saldo de equidad, tras cubrir las pérdidas, si las hubiera, de todos los contratos. El saldo disponible puede ser utilizado como margen de contrato o reintegrarse.

3.5 Si se producen anomalías en el mercado antes o después de la liquidación y la entrega, y que pudiesen resultar en una amplia fluctuación del índice de futuros o en una tasa anormal de devolución, podemos aplazar la liquidación y la entrega según sea el caso. En estos casos publicaremos un anuncio en relación con las normas detalladas.

4. Reglas de gestión de riesgos
4.1 Los futuros OKX pueden adoptar modos de márgenes fijos, márgenes cruzados y de precio de liquidación. De acuerdo con su estilo de inversión, los inversores sólo pueden elegir el modo de márgenes cruzados o el de márgenes fijos.

Si un usuario elige el modo de márgenes cruzados, el saldo de equidad total en su cuenta de futuros, además de todas las ganancias y pérdidas realizadas se utilizará como margen de posiciones (coeficiente de margen = margen total / margen de posiciones - coeficiente de ajuste). Para un apalancamiento de 10x, el coeficiente es del 10%; para un apalancamiento de 20x, el coeficiente es del 20%; cuando el coeficiente de margen es igual o inferior a 0, la cuenta es liquidada. Todas las posiciones serán cerradas a la fuerza, mientras que las órdenes de liquidación permanecen sin ejecutar serán cubiertas por el fondo de seguros o se socializarán.

Si un usuario elige el modo de márgenes fijos, el margen inicial requerido también será el margen de posición. (El coeficiente de margen = (margen de posición + PyG no realizadas) / margen inicial - coeficiente de ajuste) Para un apalancamiento de 10x, el coeficiente es del 10%; para un apalancamiento de 20x, el coeficiente es del 20%; cuando el coeficiente de margen es igual o inferior a 0, la cuenta es liquidada. Todas las posiciones del mismo lado de este contrato serán cerradas a la fuerza. Si bien todas las posiciones del otro lado y otros contratos no se verán afectadas.

4.2 Modo de márgenes cruzados: todos los BTC y LTC disponibles en la cuenta de futuros serán considerados como margen de posición. La cantidad de margen, por lo tanto, cambiará de acuerdo a la fluctuación de los precios. Cuando el precio de futuros se mueve hacia una dirección desfavorable para el inversor, la equidad del inversor se verá reducida. Cuando el coeficiente de margen sea igual o inferior a 0, la cuenta será liquidada. La pérdida será igual o próxima al saldo de equidad de su cuenta de futuros. Un usuario puede aumentar el margen o cambiar el número de contratos para manipular el multiplicador de apalancamiento. Cuanto mayor sea el margen, menor el número de contratos; de ahí que el multiplicador de apalancamiento sea menor y que haya un menor riesgo de desencadenar una liquidación forzada.

4.3 Modo de márgenes fijos: el margen inicial será considerado como el margen de posición. Así pues, el importe del margen sigue siendo el mismo, incluso cuando fluctúa el precio de los futuros. Cuando el precio de futuros se mueve hacia una dirección desfavorable para el inversor, se producen pérdidas no realizadas. (El coeficiente de margen = (margen de posición + PyG no realizadas) * precio promedio de apertura * apalancamiento / (valor nominal * núm. de contratos) - coeficiente de ajuste) Para un apalancamiento de 10x, el coeficiente es del 10%; para un apalancamiento de 20x, el coeficiente es del 20%; cuando el coeficiente de margen es igual o inferior a 0, la cuenta es liquidada. La pérdida será igual o próxima al margen inicial colocado para el lado del contrato.

4.4 Modos de precio de liquidación: Para evitar movimientos volátiles del mercado que conducen a la liquidación forzada de posiciones múltiples, los futuros de OKX ofrecen un modo de precio de liquidación para minimizar el riesgo para los inversores. Cuando se liquida la cuenta de un usuario, todas las posiciones actuales son cerradas a un precio determinado para alterar la equidad de la cuenta a saldo cero, en lugar del precio de mercado. Este modo puede evitar alteraciones en el mercado y minimizar la oscilación de precios en la negociación de futuros. Si las órdenes liquidadas no han sido casadas totalmente después de la liquidación, las órdenes no casadas serán consideradas como posiciones quebradas y se socializarán junto con los beneficios obtenidos entre todos los usuarios de todos los mercados de futuros.

4.5 Si el tamaño de la posición de un usuario o las órdenes abiertas se acumulan hasta un nivel que supone una amenaza de devolución para el sistema de negociación de futuros o para otros usuarios, OKX podrá solicitar que se cancelen sus órdenes o cerrar parte de su posición. Como última medida, OKX se reserva el derecho de limitar o cancelar parcialmente la posición u órdenes para reducir el riesgo en el sistema.

4.6 Si sigue habiendo órdenes de liquidación sin cubrir después de la liquidación, dichas órdenes se cerrarán al precio de liquidación. La pérdida generada se apuntará en pérdidas de contrato y será cubierta por los beneficios anteriores obtenidos con este contrato.

5. Activar tipos de orden
Después de activar la negociación de futuros en la cuenta de un usuario, los tipos de orden ""limitada, de activación, de seguimiento, iceberg, y TWAP"" también estarán activadas. Los tipos de órdenes son instrumentos de inversión automática proporcionados por OKX. Un tipo de orden permite a un usuario ejecutar acciones de negociación en niveles de cotización predeterminados. Estos parámetros de negociación se basan en programación de lógica fija y contienen explicaciones detalladas en las instrucciones. OKX no realiza ninguna intervención manual durante el proceso de ejecución de las estrategias.

A. Cuando se utilizan herramientas de orden, se da por sentado que los clientes comprenden plenamente los riesgos potenciales. El usuario es el único responsable de la estrategia de negociación que haya creado utilizando estas herramientas y acepta los resultados incondicionalmente.

B. Antes de usar las herramientas de orden, los clientes deben leer atentamente las instrucciones facilitadas a fin de comprender plenamente la lógica de ejecución de cada parámetro. OKX no acepta ninguna responsabilidad por la entrada de datos incorrectos en los parámetros o la falta de comprensión por parte del usuario. Por otra parte, OKX no acepta ninguna responsabilidad si el resultado de la estrategia del cliente difiere de sus expectativas.

C. Durante condiciones extremas del mercado (incluyendo pero no limitadas a la volatilidad de los precios), los resultados previstos por un usuario pueden diferir de los resultados reales. Los usuarios deben, por lo tanto, comprender plenamente los riesgos y ser conscientes de la volatilidad potencial a la hora de ajustar los parámetros de la negociación. OKX no asumirá ninguna responsabilidad si, debido a las condiciones extremas del mercado, el resultado de un tipo de orden no cumple las expectativas.

D. Algunos factores que están fuera del control de OKX (incluyendo pero no limitados a la latencia de la red y fallos de equipos informáticos) pueden causar una ejecución lenta, suspensión o cancelación del tipo de orden del usuario. OKX procurará garantizar que sus sistemas de ejecución de negociación son estables en todo momento. No obstante, OKX no asumirá ninguna responsabilidad si tales acontecimientos provocan que el resultado de una estrategia de negociación del usuario difiera de los resultados anticipados.

E. OKX se reserva el derecho a agregar, eliminar o hacer ajustes en las herramientas de orden en cualquier momento. Dichos cambios se comunicarán a través de un anuncio.

6. Miscelánea
6.1 Los usuarios que operan con futuros deberán cumplir los principios de justicia e imparcialidad

6.2 OKX se reserva el derecho a aplicar el control ejecutivo de cuentas si se observa cualquier tipo de manipulación de precios malintencionada o cualquier otro agravio. Si es necesario, OKX se reserva el derecho de cerrar cuentas, limitar o detener las operaciones de negociación, cancelar y revertir transacciones para eliminar cualquier efecto adverso sobre el mercado de futuros.

6.3 Si el tamaño de la posición de un usuario o las órdenes abiertas se acumulan hasta un nivel que supone una amenaza de devolución para el sistema de negociación de futuros o para otros usuarios, OKX podrá solicitar que se cancelen sus órdenes o cerrar parte de su posición. Como última medida, OKX se reserva el derecho de limitar o cancelar parcialmente la posición u órdenes para reducir el riesgo en el sistema.

6.3 OKX no será responsable de las pérdidas ocasionadas por situaciones incontrolables, que incluyen pero no se limitan a:

El mantenimiento del sistema de OKX, conforme a lo comunicado mediante los anuncios pertinentes;
anomalías en dispositivos de Internet que impiden la transferencia de datos;
guerra, revueltas, inundaciones, terremotos o cualquier otro tipo de perturbaciones inesperadas;
ataques de ciberdelincuentes, virus informáticos, fallos de red de Internet, problemas de copias de seguridad, suspensión del servicio, retraso o cancelación debido a la interrupción del gobierno;
problemas imprevisibles o irresolubles con las tecnologías disponibles actualmente
causados por terceras partes, incluidas ejecuciones inapropiadas o relacionadas
6.5 Los fallos de red, fallos del sistema, ataques de ciberdelincuentes, y otros factores imprevistos tienen el potencial de causar un volumen anormal, interrupciones del mercado y otras posibles anomalías. OKX se reserva el derecho de cancelar y/o revertir transacciones durante el período de tiempo en el que se considere suficiente para mitigar los efectos perjudiciales sobre el mercado.

6.6 OKX prohíbe estrictamente comportamientos desleales en la negociación, incluyendo pero no limitados al aprovechamiento de lagunas y el abuso malintencionados mediante grandes o continuas comisiones con el objetivo de manipular el precio y el volumen. OKX se reserva el derecho de cancelar y/o revertir transacciones durante el período de tiempo en el que se considere suficiente para mitigar los efectos perjudiciales sobre el mercado.

6.7 OKX se reserva el derecho a agregar, eliminar o modificar cualquiera de las reglas antedichas en cualquier momento. Cualquiera de esos cambios en las reglas o los diseños de los productos será comunicado por adelantado mediante un anuncio en el sitio web de OKX.

6.8 La validez, explicación, alteración, ejecución y solución de litigios relativos a este acuerdo de usuario se regirá por la ley de Belice.

6.9 Si existe alguna controversia entre un usuario y OKX, ambas partes deben tratar de llegar a una solución mediante la negociación. Sin embargo, si el intento no tiene éxito, ambas partes deben estar de acuerdo en resolver el desacuerdo o la controversia a través de la judicatura de Belice

6.10 Todos los capítulos de este acuerdo son para la conveniencia de lectura solamente y no afectarán a su interpretación.