Пользовательское соглашение OKX о торговле фьючерсами

Чтобы включить режим торговли фьючерсами на OKX, пользователь обязан полностью прочитать, понять и принять «Пользовательское соглашение OKX о торговле фьючерсами». Внимательно прочтите все условия и положения, в частности, отказ от ответственности, прежде чем принять настоящее соглашение.

Обратите внимание, что пользователи обязаны принять соглашение до начала торговли фьючерсами OKX и использования соответствующих услуг и соблюдать его. Входя в систему, просматривая или размещая информацию о торговле фьючерсам, пользователь соглашается подчиняться условиям настоящего соглашения.

1. Общие положения
1.1 Торговля фьючерсами — это торговля деривативами цифровых активов, организованная OKX. Это также торговая площадка, разработчиком, администратором и оператором которой является OKX.

1.2 Пользователь обязан признать и подтвердить следующее:

На момент регистрации на OKX он достиг 18-летнего возраста и принимает настоящее соглашение. Настоящее соглашение не противоречит законам страны или региона проживания пользователя. Он соблюдает торговые правила и регламент торговли фьючерсами на OKX.

В ином случае пользователь должен немедленно прекратить свою регистрацию или использование наших услуг.

2. Правила торговли фьючерсами
2.1 К доступным для фьючерсной торговли токенам относятся BTC, LTC и другие цифровые активы, одобренные OKX. Цены по всем контрактам и торговым операциям указываются в долларах США.

2.2 Номинальная стоимость контракта на BTC равна 100 USD, а цены в биржевом стакане округлены до 0,01 USD. Номинальная стоимость контракта на LTC и другие токены равна 10 USD, а цены в биржевом стакане округлены до 0,001 USD.

2.3 На площадке торговли фьючерсами доступны недельные, двухнедельные и квартальные контракты. Расчеты по недельным контрактам производятся в ближайшую пятницу; расчеты по двухнедельным контрактам — в следующую пятницу; расчеты по квартальным контрактам — в последнюю пятницу марта, июня, сентября и декабря. Однако даты поставки каждого контракта не должны совпадать друг с другом и определяются по гонконгскому времени (UTC+8).

2.4 Все расчеты по контрактам производятся в дату поставки в 16:00 (по гонконгскому времени, UTC+8). Все открытые контракты с истекшим сроком закрываются по «цене расчетов», которая равна средней цене индекса на токен в течение одного часа до расчетов. Торговля новыми контрактами начинается в 16:10 (UTC+8) в дату поставки.

2.5 Если до или после расчетов и поставки на рынке происходят аномальные колебания курса, результатом которых является сильное изменение фьючерсного индекса или нетипичный коэффициент возврата ранее уплаченных средств, мы имеем право отложить расчеты и поставку, в зависимости от ситуации. Мы обязуемся опубликовать объявление, в котором будут изложены подробные правила.

3. Правила торговли
3.1 Ордера можно размещать через наш веб-сайт, клиентские приложения, API или по другим каналам, одобренным OKX. В ордерах необходимо указать цену, количество, тип позиции при открытии, тип позиции при закрытии и другие данные, затребованные OKX.

3.2 При размещении и исполнении открытого ордера открывается соответственная фьючерсная позиция. До закрытия позиции при изменении курса возникают нереализованные прибыли и убытки. Их можно использовать в качестве маржи контракта, но нельзя вывести.

Нереализованные прибыли и убытки для длинной позиции = (Номинальная стоимость / Цена расчетов - Номинальная стоимость / Текущая цена) * Количество контрактов

Нереализованные прибыли и убытки для короткой позиции = (Номинальная стоимость / Текущая цена - Номинальная стоимость / Цена расчетов) * Количество контрактов

3.3 После размещения и исполнения ордера на закрытие соответствующая фьючерсная позиции закрывается. Следовательно, нереализованные прибыли и убытки становятся реализованными. Их можно использовать в качестве маржи контракта, но нельзя вывести до момента расчетов по контрактам.

Реализованные прибыли и убытки для длинной позиции = (Номинальная стоимость / Цена расчетов - Номинальная стоимость / Цена закрытия позиции) * Количество контрактов

Реализованные прибыли и убытки для короткой позиции = (Номинальная стоимость / Цена закрытия позиции - Номинальная стоимость / Цена расчетов) * Количество контрактов

3.3 Все расчеты по контрактам производятся в дату поставки в 16:00 (по гонконгскому времени, UTC+8). Все удерживаемые позиции будут закрыты по цене расчетов и все нереализованные прибыли и убытки станут реализованными. Реализованные прибыли и убытки будет перенесены на баланс собственного капитала после покрытия всех убытков по всем контрактам. Доступные средства на балансе можно использовать в качестве маржи контрактов или вывести.

3.5 Если до или после расчетов и поставки на рынке происходят аномальные колебания курса, результатом которых является сильное изменение фьючерсного индекса или нетипичный коэффициент возврата ранее уплаченных средств, мы имеем право отложить расчеты и поставку, в зависимости от ситуации. Мы обязуемся опубликовать объявление, в котором будут изложены подробные правила.

4. Правила управления рисками
4.1 Для фьючерсов OKX установлены режимы с фиксированной маржей и кросс-маржирования, а также цена принудительной ликвидации. В соответствии со своим торговым стилем инвесторы могут выбрать только один из режимов: режим с фиксированной маржей или режим кросс-маржирования.

Если пользователь выбирает режим кросс-маржирования, то в качестве маржи для всех позиций используется общая сумма собственного капитала на балансе его фьючерсного счета плюс все реализованные прибыли и убытки (Коэффициент маржинальности = совокупная маржа / маржа позиций - корректировочный коэффициент). Для кредитного плеча 10x корректировочный коэффициент равен 10%; для кредитного плеча 20x корректировочный коэффициент равен 20%. Когда коэффициент маржинальности становится равным 0 или меньше нуля, счет ликвидируется. Все позиции будут принудительно закрыты, при этом невыполненные ордера на ликвидацию покрываются за счет страхового фонда или из средств всех остальных участников торгов.

Если пользователь выбирает режим с фиксированной маржей, первоначально требуемой маржей также будет маржа позиции. (Коэффициент маржинальности = (Маржа позиции + UPL) / Первоначальная маржа - Корректировочный коэффициент). Для кредитного плеча 10x корректировочный коэффициент равен 10%; для кредитного плеча 20x корректировочный коэффициент равен 20%. Когда коэффициент маржинальности равен 0 или меньше нуля, счет ликвидируется. Все позиции с той же стороны этого контракта будут принудительно закрыты. При этом позиции с другой стороны и позиции по остальным контрактам не будут затронуты.

4.2 Режим кросс-маржирования: все BTC и LTC на фьючерсном счете считаются маржей позиции. Следовательно, размер маржи будет меняться в соответствии с колебаниями курса. При изменении фьючерсной цены в неблагоприятном для инвестора направлении размер собственного капитала этого инвестора уменьшается. Когда коэффициент маржинальности становится равным 0 или меньше нуля, счет ликвидируется. Размер убытков будет равен или почти равен размеру собственного капитала на фьючерсном счете. Для корректировки величины коэффициента кредитного плеча пользователь может увеличить размер маржи или изменить количество контрактов. Чем меньше контрактов, тем выше маржа и, следовательно, ниже коэффициент кредитного плеча и риск срабатывания механизма принудительной ликвидации.

4.3 Режим с фиксированной маржей: первоначальной маржей считается маржа позиции. Таким образом, размер маржи при изменении цены фьючерсов не меняется. При изменении фьючерсной цены в неблагоприятном для инвестора направлении возникают нереализованные убытки. (Коэффициент маржинальности = (Маржа позиции + UPL) * Ср. цена открытия * Кредитное плечо (Номинальная стоимость * Количество контрактов) - Корректировочный коэффициент). Для кредитного плеча 10x корректировочный коэффициент равен 10%; для кредитного плеча 20x корректировочный коэффициент равен 20%. Когда коэффициент маржинальности равен 0 или меньше нуля, счет ликвидируется. Размер убытков будет равен или почти равен размеру первоначальной маржи, выделенной для этой стороны контракта.

4.4 Ценовой режим ликвидации: Чтобы избежать резких колебаний курса на рынке, приводящих к принудительной ликвидации многих позиций, на фьючерсной площадке OKX предусмотрен ценовой режим ликвидации, позволяющий инвесторам снизить риск. При ликвидации счета пользователя все удерживаемые им позиции закрываются по цене, при которой баланс собственного капитала пользователя становится нулевым, а не по рыночной цене. Такой режим позволяет избежать резкого воздействия на рынок и минимизировать колебания курса при торговле фьючерсами. Если после расчетов останутся невыполненные ордера на ликвидацию, такие позиции будут признаны неплатежеспособными и закрыты за счет доходов всех остальных пользователей на всем фьючерсном рынке.

4.5 Если размер позиции пользователя или совокупное количество открытых ордеров достигает уровня, при котором в системе торговли фьючерсами возникает угроза возврата ранее выплаченных другим пользователям средств, OKX имеет право потребовать отмены таких ордеров или частичного закрытия вашей позиции. В качестве крайней меры OKX оставляет за собой право ограничить или частично отменить позицию или ордера для снижения возникшего в системе риска.

4.6 Если после расчетов останутся невыполненные ордера на ликвидацию, такие ордера будут закрыты по цене сделки. Возникший убыток будет отнесен на счет убытков по контракту и покрыт из предыдущих доходов по этому контракту.

5. Доступные типы ордеров
После включения режима торговли фьючерсами для пользовательского счета становятся доступными следующие типы ордеров: лимитный ордер, триггер-ордер, скользящий ордер, айсберг-ордер и TWAP. Ордера разных типов — это инструменты автоматического инвестирования, предоставленные торговой площадкой OKX. Ордера разных типов позволяют пользователю выполнять торговые операции, для которых заранее установлены уровни цен. В основе таких параметров торговых операций лежат схемы с фиксированными логическими функциями, которые подробно описаны в соответствующих инструкциях. OKX не вмешивается вручную в процесс реализации стратегий торговли.

А. Считается, что при использовании ордерных инструментов клиенты полностью осознают потенциальный риск. Пользователь несет исключительную ответственность за созданную им при помощи этих инструментов торговую стратегию и безоговорочно принимает ее результат.

Б. Перед началом использования ордерных инструментов клиенты должны внимательно ознакомиться с инструкциями по использованию ордера, чтобы полностью понять логику применения каждого параметра при исполнении ордера. OKX не несет никакой ответственности за ввод неправильных параметров или их недостаточное понимание пользователем. Более того, OKX не несет никакой ответственности в том случае, если результат стратегии клиента отличается от ожиданий этого клиента.

В. В период экстремальных рыночных условий (в частности, сильной волатильности цен), ожидаемые пользователем результаты могут отличаться от реальных. Поэтому пользователи должны полностью осознавать такие риски и учитывать возможную волатильность при определении торговых параметров. OKX не несет никакой ответственности, если из-за экстремальных рыночных условий результат выполнения ордера того или иного типа не отвечает ожиданиям.

Г. Факторы, которые не находятся под контролем OKX (в частности задержки в сети и сбой компьютерных систем), могут привести к медленному исполнению, приостановке или отмене ордеров пользователя. OKX стремится обеспечить бесперебойное функционирование своих торговых систем. Тем не менее, OKX не несет никакой ответственности, если из-за таких событий реальный результат торговой стратегии пользователя отличается от ожидаемого результата.

Д. OKX оставляет за собой право в любой момент добавлять, удалять и корректировать ордерные инструменты. О таких изменениях должно быть объявлено.

6. Прочие положения
6.1 Пользователи, торгующие фьючерсами, должны придерживаться принципов справедливости и беспристрастности

6.2 OKX оставляет за собой право брать под свой контроль счета, пользователи которых уличены в злонамеренном манипулировании ценами или злоумышленном поведении. OKX оставляет за собой право при необходимости закрывать счета, ограничивать или приостанавливать возможность участия в торгах, отменять операции и возвращать в исходное состояние для устранения любых негативных последствий на фьючерсном рынке.

6.3 Если размер позиции пользователя или совокупное количество открытых ордеров достигает уровня, при котором в системе торговли фьючерсами возникает угроза возврата ранее выплаченных другим пользователям средств, OKX имеет право потребовать отмены таких ордеров или частичного закрытия вашей позиции. В качестве крайней меры OKX оставляет за собой право ограничить или частично отменить позицию или ордера для снижения возникшего в системе риска.

6.4 OKX не несет ответственности за какие-либо убытки, понесенные при возникновении неконтролируемых ситуаций, к которым, в частности, относятся:

техническое обслуживание систем OKX, о котором заранее было объявлено;
неполадки в интернет-устройствах, которые привели к невозможности передачи данных;
война, массовые беспорядки, наводнения, землетрясения или любые другие непредвиденные дестабилизирующие факторы;
хакерские атаки, компьютерные вирусы, перебои в работе Интернета, проблемы резервного копирования, приостановка обслуживания, задержка или отмена из-за вмешательства государственных органов;
проблемы, которые при текущем уровне развития технологий нельзя предсказать или устранить,
созданные третьими лицами, включая ненадлежащее или несвоевременное исполнение поручений
6.5 Сетевые и системные сбои, хакерские атаки и другие непредвиденные факторы могут привести к аномальному объему торгов, временному прекращению торгов и другим нарушениям нормального функционирования рынка. OKX оставляет за собой право отменить и/или вернуть в исходное состояние операции, выполненные за определенный период времени, который она сочтет достаточным для смягчения любого отрицательного воздействия на рынок.

6.6 OKX строго запрещает нечестное поведение во время торгов, в частности, применение лазеек и злоумышленные нарушения, связанные с взиманием постоянных или крупных комиссионных сборов с целью манипулирования ценами и объемами. OKX оставляет за собой право отменить и/или вернуть в исходное состояние операции, выполненные за определенный период времени, который она сочтет достаточным для смягчения любого отрицательного воздействия на рынок.

6.7 OKX оставляет за собой право в любой момент дополнять, исключать или изменять вышеперечисленные правила. Обо всех таких изменениях правил или продуктов необходимо извещать заранее путем опубликования объявления на веб-сайте OKX.

6.8 Юридическая действительность, толкование, изменение и исполнение настоящего пользовательского соглашения, а также разрешение споров в связи с настоящим соглашением, регламентируются законодательством КНР. Белиза.

6.9 При возникновении спора между пользователем и OKX обе стороны должны попытаться урегулировать его путем переговоров. Однако, если такая попытка окажется безуспешной, обе стороны соглашаются обратить для урегулирования разногласии или спора в суд Белиза

6.10 Все заголовки в настоящем соглашении предназначены только для удобства чтения и не должны влиять на его интерпретацию.