APR vs. APY en Cripto: Elegir la métrica correcta para los rendimientos

En el mundo de las criptomonedas, es crucial comprender los rendimientos potenciales para tomar decisiones informadas. Dos métricas clave que los inversores encuentran a menudo son la Tasa Porcentual Anual (APR) y la Tasa Anual Efectiva (APY). Ambos términos se utilizan comúnmente para medir los rendimientos de varias tasas de inversiones en criptomonedas, como staking, créditos y  yield farming. 

Sin embargo, es importante tener en cuenta que representan conceptos diferentes y pueden tener un impacto diferente en sus rendimientos. Este artículo proporcionará una visión general de APR y APY, discutirá sus diferencias, y te ayudará a elegir la métrica correcta para evaluar tus retornos potenciales en el panorama cripto. También destacaremos las herramientas y servicios ofrecidos por OKX para ayudarle a tomar decisiones de inversión bien informadas.

¿Por qué es importante para los inversores entender la diferencia entre APR y APY?

Como inversor en criptomonedas, es esencial entender las diferencias entre APR y APY, ya que pueden influir significativamente en los resultados de su inversión. Aunque ambas métricas expresan rendimientos, se calculan de manera diferente y pueden conducir a resultados variables, especialmente en el contexto del interés compuesto. 

Si eres capaz de entender la distinción entre estos dos términos, podrás tomar mejores decisiones de inversión, maximizar tus rendimientos y minimizar los riesgos potenciales. Conocer con exactitud el APR y el APY es especialmente importante a la hora de comparar oportunidades de inversión y decidir cuál se adapta mejor a sus objetivos financieros y a su tolerancia al riesgo.

¿Qué es el APR (Tasa Porcentual Anual)?

La Tasa Porcentual Anual (APR) es una medida financiera de uso común que representa la tasa de interés anualizada de una inversión o préstamo. El APR se utiliza a menudo en cripto para calcular el rendimiento esperado de la inversión. Proporciona un método estandarizado para comparar diferentes oportunidades de inversión sin considerar el efecto compuesto del interés.

El APR se calcula como una tasa de interés simple, lo que significa que no tiene en cuenta los intereses devengados previamente. Esto lo convierte en una herramienta eficaz para comprender los rendimientos básicos de la inversión, pero puede no ofrecer una imagen completa cuando se comparan inversiones con distintas frecuencias de capitalización. En tales casos, el APY puede ser una métrica más precisa a considerar.

Cómo se calcula el APR para las criptoinversiones

1. Plataformas de préstamos

En el caso de las plataformas de préstamo, los inversores pueden ganar intereses prestando sus criptoactivos a los prestatarios. La tasa de interés suele expresarse como APR. Para calcular el APR por prestar criptoactivos, puede utilizar la siguiente fórmula:

APR = (Interés ganado durante el año / Cantidad principal) x 100

Por ejemplo, si prestas 1 BTC a una tasa de interés del 5 % anual, tu APR sería del 5 %, y ganarías 0,05 BTC en intereses durante el año. 

2. Staking

El staking es otro método popular de inversión en criptomonedas, en el que los inversores guardan sus tokens en una billetera para apoyar las operaciones de una red blockchain. A cambio, reciben recompensas a través de tokens de nueva acuñación o comisiones por transacción. Las recompensas del staking de cripto a menudo también se expresan como un APR.

Para calcular el APR del staking, se puede utilizar una fórmula similar:

APR = (Total de recompensas ganadas durante el año / Cantidad total apostada) x 100

Por ejemplo, si haces staking de 100 tokens en una red que ofrece una recompensa por staking del 10 %, su APR sería del 10 %, y recibirías 10 tokens como recompensa a lo largo del año. De nuevo, este cálculo asume la tasa de interés simple y no considera el efecto compuesto de reinvertir las recompensas.

Ventajas de utilizar el APR como métrica

1. Simplicidad: el APR es una medida sencilla que representa la tasa de interés anualizado sin tener en cuenta los efectos de la capitalización. Esto facilita su comprensión y cálculo.
2. Comparabilidad: el APR proporciona un método estandarizado para comparar diferentes oportunidades de inversión con frecuencias de capitalización similares, lo que permite a los inversores evaluar los rendimientos potenciales con mucha más facilidad.
3. Claridad: el APR indica la tasa de interés que ofrece una inversión sin la complejidad del interés compuesto, lo que permite a los inversores comprender los rendimientos básicos que pueden esperar de su inversión.

Desventajas de utilizar el APR como métrica

1. Visión incompleta: el APR no tiene en cuenta el efecto de capitalización de los intereses, lo que lleva a subestimar los rendimientos reales de las inversiones con periodos de capitalización frecuentes.
2. Aplicabilidad limitada: el APR puede no ser la métrica más precisa para comparar oportunidades de inversión con diferentes frecuencias de capitalización, ya que no pone de relieve el impacto de la capitalización en los rendimientos globales.
3. Posible confusión: Algunos inversores pueden asumir erróneamente que el APR representa la rentabilidad total de una inversión sin entender que sólo tiene en cuenta el interés simple y no considera la capitalización. Esto puede dar lugar a ideas erróneas sobre la rentabilidad de la inversión.

¿Qué es la Tasa Anual Efectiva (APY)?

La Tasa Anual Efectiva (APY) es una medida financiera que tiene en cuenta el efecto del interés compuesto en una inversión. A diferencia del APR, que sólo tiene en cuenta el interés simple, el APY proporciona una representación exacta de los rendimientos reales que un inversor puede esperar durante un periodo determinado. Como resultado, el APY se utiliza a menudo para medir la rentabilidad de las oportunidades de inversión, como las apuestas, los préstamos y la agricultura de rendimiento cuando se trata de interés compuesto.

El APY se calcula combinando la tasa de interés y la frecuencia de los pagos de intereses, lo que permite captar el impacto del interés compuesto. Por este motivo, el APY se considera una medida de inversión más completa, especialmente cuando se comparan opciones con diferentes frecuencias de capitalización. Además, al proporcionar una imagen más clara de la rentabilidad total, el APY permite a los inversores tomar decisiones mejor informadas a la hora de seleccionar oportunidades de inversión.

Cómo se calcula el APY para las criptoinversiones

1. Interés compuesto

El interés compuesto es el interés devengado tanto por la cantidad principal inicial como por cualquier interés devengado previamente. A la hora de calcular el APY, es importante tener en cuenta el efecto compuesto, ya que puede afectar significativamente a la rentabilidad total. La fórmula para calcular el APY es:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1

Donde:

• “r” es la tasa de interés nominal (expresado en decimales)
• “n” es el número de periodos de capitalización al año
• “t” es el tiempo (en años)

Por ejemplo, si inviertes $ 1.000 en una plataforma de préstamos que ofrece una tasa de interés anual del 8 % compuesto mensualmente, el cálculo del APY sería:

APY = (1 + 0,08/12)^(12*1) - 1 ≈ 0,0830 u 8,30 %.

Con la capitalización mensual, su rentabilidad anual efectiva sería del 8,30 % en lugar de la tasa de interés simple del 8 %.

2. Frecuencia de los pagos de intereses

La frecuencia de los pagos de intereses es esencial para calcular el APY, ya que determina la frecuencia con la que se capitalizan los intereses. Cuanto mayor sea la frecuencia, mayor será el APY. Las frecuencias de capitalización más comunes son diaria, mensual, trimestral y anual. Por lo tanto, al comparar oportunidades de inversión con diferentes frecuencias de pago de intereses, es fundamental calcular el APY de cada opción para obtener una comparación justa de sus rendimientos.

Por ejemplo, si estás considerando dos plataformas de préstamos, una que ofrece una tasa de interés anual del 6 % compuesto mensualmente y otra que ofrece una tasa de interés anual del 6 % compuesto trimestralmente, deberás calcular el APY de ambas para determinar qué inversión ofrece mejores rendimientos:

• Interés compuesto mensual: APY = (1 + 0,06/12)^(12*1) - 1 ≈ 0,0617 o 6,17 %.
• Capitalización trimestral: APY = (1 + 0,06/4)^(4*1) - 1 ≈ 0,0614 o 6,14 %.

En este caso, la plataforma con capitalización mensual proporcionaría una rentabilidad ligeramente superior debido a la mayor frecuencia de capitalización de los intereses.

Ventajas de utilizar el APY como métrica

1. Rentabilidad global: El APY tiene en cuenta los efectos del interés compuesto, proporcionando una representación más precisa de los rendimientos totales que un inversor puede esperar de una inversión.

2. Comparación justa: El APY permite una comparación justa entre las oportunidades de inversión con diferentes frecuencias de capitalización, lo que permite a los inversores tomar decisiones mejor informadas.

3. Expectativas realistas: El APY ayuda a los inversores a desarrollar una mayor comprensión de los rendimientos potenciales de sus inversiones, reduciendo el riesgo de ideas erróneas y decepciones.

Desventajas de utilizar el APY como métrica

1. Complejidad: Los cálculos del APY pueden ser más complejos que los del APR, especialmente cuando se comparan inversiones con diferentes frecuencias de capitalización. Esto puede dificultar su comprensión y uso por parte de algunos inversores.

2. Posible confusión: Algunos inversores pueden asumir erróneamente que el APY representa la tasa de interés simple sin entender que incorpora el efecto compuesto. Esto puede llevar a confusión al comparar inversiones con diferentes estructuras de capitalización.

3. Menos intuitivo: Aunque el APY ofrece una imagen más precisa de la rentabilidad global, puede resultar menos intuitivo para los inversores acostumbrados a pensar en términos de las tasas de interés simples. Esto podría hacerles más difícil comprender el verdadero valor de una oportunidad de inversión basándose únicamente en el APY.

Principales diferencias entre APR y APY

A continuación se exponen las principales diferencias entre APR y APY:

1. Cálculo del interés: el APR representa la tasa de interés anualizado sin tener en cuenta los efectos del interés compuesto, mientras que el APY proporciona una representación más precisa de los rendimientos reales al incorporar el impacto del interés compuesto.

2. Complejidad: el APR es una métrica más simple, calculada utilizando una tasa de interés básica, mientras que los cálculos del APY pueden ser más complejos, ya que implican tanto la tasa de interés como la frecuencia de los pagos de intereses.

3. Comparabilidad: el APR es adecuada para comparar oportunidades de inversión con frecuencias de capitalización similares, mientras que el APY permite una comparación justa entre diferentes opciones de inversión con estructuras de capitalización variables.

4. Rentabilidad realista: el APR puede subestimar la rentabilidad real de las inversiones con periodos de capitalización frecuentes, mientras que el APY ofrece una imagen más realista de la rentabilidad total, incluidos los efectos de la capitalización.

Cómo decidir qué métrica es más adecuada para inversiones específicas

1. Inversiones a interés simple: Si estás considerando inversiones con una estructura de interés simple, el APR es una métrica adecuada, ya que representa con precisión la tasa de interés anualizada.

2. Inversiones a interés compuesto: Cuando se evalúan inversiones con estructuras de interés compuesto, APY es la métrica más adecuada, ya que tiene en cuenta los efectos de la capitalización y proporciona una imagen más clara de los rendimientos globales.

3. Comparación de inversiones con distintas frecuencias de capitalización: Si necesitas comparar varias oportunidades de inversión con diferentes estructuras de interés compuesto, utilizar el APY es la mejor opción, ya que permite una comparación justa entre las opciones al considerar tanto la tasa de interés como la frecuencia de interés compuesto.

4. Preferencia personal: Dependiendo de tu nivel de conocimientos y comprensión financiera, puede que una métrica te resulte más intuitiva y fácil de utilizar que la otra. Si prefieres la simplicidad, el APR puede ser más adecuado, mientras que si desea una comprensión global de sus rendimientos, el APY puede ser más conveniente. Sin embargo, es esencial reconocer las limitaciones de cada métrica y utilizar la adecuada en función del contexto de inversión específico.

Ejemplos de cuándo utilizar el APR frente al APY

1. Préstamos a plazo fijo: Cuando se evalúan préstamos a plazo fijo, como un préstamo respaldado por criptomonedas con una estructura de interés simple, el APR es una métrica adecuada. Le permite comparar las tasas de interés anualizadas de diferentes préstamos sin tener en cuenta la capitalización.

2. Recompensas de staking cripto sin capitalización: Si estás considerando oportunidades de staking con recompensas sin capitalización, en las que las recompensas no se reinvierten para generar ganancias adicionales, el APR sería una métrica adecuada.

3. Cuentas de ahorro o plataformas de préstamo con interés compuesto: Cuando se comparan cuentas de ahorro o plataformas de préstamo que ofrecen interés compuesto, el APY es la métrica preferida a utilizar. El APY tiene en cuenta los efectos de la capitalización y ofrece una representación más precisa de la rentabilidad total, lo que le permite tomar decisiones con conocimiento de causa.

4. Oportunidades de yield farming con recompensas reinvertidas: Si evalúas oportunidades de yield farming en plataformas DeFi en las que las recompensas se reinvierten automáticamente para generar ganancias adicionales, el APY es la métrica adecuada. Te permite comparar los rendimientos compuestos de diferentes estrategias de yield farming y seleccionar la opción más adecuada en función de su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

Al comprender el contexto específico de cada oportunidad de inversión y considerar los factores relevantes, como la estructura de intereses, la frecuencia de capitalización y las preferencias personales, puede decidir con eficacia cuándo utilizar el APR o el APY para evaluar y comparar diferentes opciones de criptoinversión.

El APR y el APY pueden influir significativamente en los resultados de su inversión

Entender las diferencias entre APR y APY es esencial para tomar decisiones bien informadas en el mundo de las cripto. Mientras que el APR proporciona una simple tasa de interés anualizado, el APY ofrece una visión más completa de los rendimientos totales, teniendo en cuenta los efectos del interés compuesto.

Tanto las APR altas como las bajas tienen su propio conjunto de ventajas y desventajas, y la métrica más adecuada depende del contexto de inversión específico y de las preferencias del inversor. Los inversores pueden tomar mejores decisiones de inversión teniendo en cuenta factores como la estructura del interés, la frecuencia de capitalización y los riesgos asociados.

Aprovechar las herramientas y los recursos proporcionados por plataformas como OKX puede ayudar a los inversores a acceder a datos esenciales sobre APR y APY, comparar rentabilidades y navegar por el complejo mundo de las inversiones en criptomonedas con confianza y claridad.

Preguntas frecuentes

¿Es mejor el APR o el APY en criptomonedas?

Ni el APR ni el APY son intrínsecamente mejores para las inversiones en criptomonedas, ya que la métrica más adecuada depende del contexto específico de la inversión y de tus preferencias como inversor. El APR es más directo, ya que representa la tasa de interés anualizado sin tener en cuenta los efectos compuestos. 

Por otro lado, el APY tiene en cuenta los efectos del interés compuesto y proporciona una representación más precisa de los rendimientos totales. Es esencial comprender el contexto de cada oportunidad de inversión y utilizar la métrica adecuada en función de la estructura de intereses y la frecuencia de capitalización.

¿Qué es el 10 % APR en cripto?

Un 10 % APR (Tasa Anual Equivalente) en cripto representa una tasa de interés anualizada del 10 % en una inversión particular sin considerar los efectos del interés compuesto. Significa que, por cada $ 100 invertidos, esperarías ganar $ 10 en intereses durante un año sin reinvertir el interés ganado. La métrica APR se utiliza para comparar las tasas de interés simples entre varias criptoinversiones, como préstamos, staking o créditos, en los que no hay interés compuesto o cuando las recompensas no se reinvierten para generar ganancias adicionales.

¿Qué significa APR en cripto?

En el contexto de las criptoinversiones, el APR (Tasa Anual Equivalente) se refiere a la tasa de interés anualizado sin tener en cuenta los efectos del interés compuesto. Es una tasa de interés simple que representa el porcentaje de la cantidad principal que puedes esperar ganar como interés o recompensas a lo largo de un año.

El APR se utiliza habitualmente en el sector de las criptomonedas para expresar los rendimientos de diversas oportunidades de inversión, como plataformas de préstamos, staking o créditos, en particular cuando no hay interés compuesto o las recompensas no se reinvierten para generar ganancias adicionales. Además, permite a los inversores comparar la rentabilidad anualizada de distintos productos de inversión con estructuras de intereses similares.

¿Qué significa 5,00 % APY?

Un 5,00 % APY (Tasa Anual Efectiva) significa que puede esperar obtener una rentabilidad anual efectiva del 5,00 % sobre su inversión, teniendo en cuenta los efectos del interés compuesto. Además, el APY es una medida más completa que el APR, ya que incorpora tanto la tasa de interés como la frecuencia de los pagos de intereses, proporcionando una imagen más clara de la rentabilidad total a lo largo de un año.

Un APY del 5,00 % indica que la rentabilidad anual total de su inversión sería equivalente al 5,00 % tras considerar el impacto de la capitalización. Esto significa que si invirtiera $ 100, su saldo total al cabo de un año, incluidos los intereses compuestos, sería de $ 105.

¿Qué es más importante, el APY o el APR?

El APY (Tasa Porcentual Anual) suele ser mayor que el APR (Tasa Anual Efectiva) cuando se compara la misma oportunidad de inversión, ya que el APY tiene en cuenta los efectos del interés compuesto. La capitalización se refiere al proceso de reinversión de los intereses devengados por una inversión, lo que da lugar a la obtención de intereses tanto sobre el principal como sobre los intereses devengados anteriormente.

El APR, en cambio, representa la tasa de interés anual simple sin tener en cuenta la capitalización. Como resultado, cuando se comparan dos métricas para la misma inversión, el APY suele mostrar un valor más alto debido al efecto de capitalización, lo que resulta en una representación más precisa de los rendimientos totales durante un periodo determinado.

¿Es buena o mala un APR alto en cripto?

Un APR alto en criptoinversiones puede ser tanto bueno como malo, dependiendo del contexto y de los riesgos asociados. Si bien una APR alta puede indicar mayores rendimientos y una ventaja competitiva, también puede ser señal de un mayor riesgo, una tasa insostenible o incentivos promocionales. Por lo tanto, los inversores deben considerar el riesgo general, la reputación de la plataforma y la sostenibilidad de los rendimientos antes de tomar decisiones basadas únicamente en el APR.