APR и APY в криптовалютах: как выбрать правильную метрику доходности

В мире криптовалют потенциальная доходность имеет решающее значение при принятии инвестиционных решений. Чаще всего инвесторы сталкиваются с двумя основными метриками — годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Оба термина используются для измерения доходности различных видов криптоинвестиций: стейкинга, кредитования и криптофарминга. 

Однако важно отметить, что это разные понятия, которые по-разному влияют на вашу доходность. В этой статье мы расскажем, что такое APR и APY, обсудим их различия и поможем выбрать правильную метрику для оценки потенциальной доходности криптовалют. Также мы расскажем об инструментах и услугах OKX, которые помогут принять обоснованное инвестиционное решение.

Почему понимание разницы между APR и APY важно для инвесторов?

Для криптовалютного инвестора важно понимать разницу между APR и APY, поскольку они могут существенно влиять на результаты инвестиций. И хотя оба показателя отражают доходность, рассчитываются они по-разному и приводят к разным результатам, особенно в инвестициях со сложными процентами. 

Понимая разницу между этими двумя терминами, вы сможете сделать наиболее правильный инвестиционный выбор и получать максимум доходности при минимуме рисков. Точное знание APR и APY особенно важно при сравнении инвестиционных возможностей и принятии решения, соответствующего вашим финансовым целям и приемлемому риску.

Что такое APR (годовая процентная ставка)?

Годовая процентная ставка (APR) — это популярная финансовая метрика, которая представляет собой годовую процентную ставку по инвестиции или займу. APR часто используется криптовалютными трейдерами для расчета ожидаемой прибыли от инвестиций.  Это стандартизированный метод сравнения различных инвестиционных возможностей без учета сложного процента.

APR рассчитывается как простая процентная ставка, то есть не учитывает проценты, начисленные на другие проценты. Это делает APR эффективным инструментом для понимания базовой доходности инвестиций, однако он не раскрывает полную картину при сравнении инвестиций со сложными процентами. В таких случаях более точным показателем может быть APY.

Как рассчитывается APR для криптоинвестиций

На платформах кредитования инвесторы могут зарабатывать проценты, занимая желающим свои криптоактивы. Процентная ставка в таких сделках обычно выражается в виде APR. Расчет APR для криптозайма можно провести по следующей формуле:

APR = (проценты, полученные в течение года / основная сумма) x 100.

Например, если вы одолжите 1 BTC под 5% годовых, то APR составит 5%, и вы заработаете 0,05 BTC в виде процентов за год. 

Стейкинг — еще один популярный метод криптоинвестирования, при котором инвесторы вносят свои токены в пул для поддержки работы сети блокчейн. Взамен они получают вознаграждение в виде новых токенов или комиссий за транзакции. Вознаграждение за стейкинг часто рассчитывается с помощью APR.

Расчет APR для стейкинга производится по той же формуле:

APR = (общая сумма вознаграждений, заработанных за год / общая сумма стейкинга) x 100.

Например, если вы внесли в стейкинг 100 токенов с APR 10%, то за год получите доход в 10 токенов. Опять же, этот расчет предполагает простую процентную ставку и не учитывает эффект реинвестирования дохода.

Преимущества APR

1. Простота: APR — это простая метрика, которая представляет собой годовую процентную ставку без учета эффекта реинвестирования. Из-за этого её легко рассчитать и понять.
2. Сопоставимость: APR представляет собой стандартизированный метод сравнения инвестиций с одинаковой частотой реинвестирования, что в разы упрощает задачу по оценке потенциальной доходности.
3. Ясность: APR напрямую описывает процентную ставку по инвестиции, без сложностей, связанных со сложными процентами, что позволяет инвесторам легко определить сумму основного дохода потенциальной инвестиции.

Недостатки APR

1. Неполная картина: APR не учитывает эффект реинвестирования, что приводит к некорректной оценке фактической доходности инвестиций со сложными процентами.
2. Ограниченная применимость: APR не очень подходит для сравнения инвестиций с разной частотой реинвестирования, поскольку он не учитывает влияние сложных процентов на общую доходность.
3. Возможность путаницы: некоторые инвесторы могут ошибочно полагать, что APR отражает общую доходность инвестиций, не понимая, что учитываются только простые, но не сложные проценты. Это может привести к неверным представлениям о доходности инвестиций.

Что такое годовая процентная доходность (APY)?

Годовая процентная доходность (англ. Annual Percentage Yield, APY) — это финансовая метрика, которая учитывает влияние сложного процента на инвестиции. В отличие от APR, которая учитывает только простые проценты, APY дает точное представление о фактической доходности, которую можно ожидать в течение определенного периода. В результате APY часто используется для оценки доходности таких инвестиций, как стейкинг, кредитование и криптофарминг со сложными процентами.

APY рассчитывается путем комбинирования процентной ставки и частоты выплат, что позволяет учесть влияние сложных процентов. По этой причине APY считается более точным инвестиционным показателем, особенно при сравнении инвестиций с разной частотой начисления процентов. Кроме того, APY  предоставляет более четкое представление об общей доходности, что позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения при выборе инвестиций.

Как рассчитывается APY для криптоинвестиций

1. Сложный процент

Сложные проценты — это проценты, начисляемые как на первоначальную основную сумму, так и на любые ранее начисленные проценты. При расчете APY важно учитывать эффект сложного процента, так как он может существенно повлиять на общую доходность. Формула для расчета APY выглядит следующим образом:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1

Где:

r - номинальная процентная ставка (выражается десятичной дробью).

n - количество периодов реинвестирования в год.

t - время (в годах).

Например, если вы инвестируете 1000$ в кредитную платформу с годовой ставкой 8% и ежемесячным начислением дохода, то расчет APY будет следующим:

APY = (1 + 0,08/12)^(12*1) - 1 ≈ 0,0830 или 8,30%.

При ежемесячном сложении эффективная годовая доходность составит 8,30% вместо простой процентной ставки 8%.

2. Частота процентных платежей

Частота выплат процентов имеет большое значение при расчете APY, поскольку она определяет, как часто проценты суммируются. Чем чаще, тем выше APY. Проценты могут начисляться ежедневно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно. Поэтому при сравнении инвестиций с различной частотой выплат процентов очень важно рассчитать APY для каждого варианта, чтобы получить справедливое сравнение их доходности.

Например, вы рассматриваете две кредитные платформы: одна предлагает 6% годовых с ежемесячным начислением, а другая - 6% годовых с ежеквартальным начислением. В этом случае вам необходимо рассчитать APY для обеих платформ и определить, какая инвестиция обеспечит наилучшую доходность:

Ежемесячное реинвестирование: APY = (1 + 0.06/12)^(12*1) - 1 ≈ 0.0617 или 6.17%

Квартальное реинвестирование: APY = (1 + 0.06/4)^(4*1) - 1 ≈ 0.0614 или 6.14%.

В данном случае платформа с ежемесячным начислением обеспечит несколько более высокую доходность из-за частого начисления процентов.

Преимущества APY

1. Комплексная доходность: APY учитывает эффект сложного процента, более точно отражая потенциальную прибыль.
2. Справедливое сравнение: APY позволяет справедливо сравнивать инвестиции с разной частотой начисления процентов, что позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения.
3. Реалистичные ожидания: APY помогает инвесторам лучше понять потенциальную прибыль своих инвестиций, снижая риск неправильных представлений и разочарований.

Недостатки APY

1. Сложность: APY рассчитывается сложнее, чем APR, особенно при сравнении инвестиций с разной частотой выплат. Это делает его более сложным для понимания и эффективного использования некоторыми инвесторами.
2. Потенциальная путаница: некоторые инвесторы могут ошибочно полагать, что APY представляет собой простую процентную ставку, не понимая, что она включает в себя эффект реинвестирования. Это может привести к путанице при сравнении инвестиций с различными структурами выплат.
3. Сложный в понимании: хотя APY дает более точное представление об общей доходности, он менее интуитивен. Это может затруднить понимание истинной доходности инвестиций.

Основные различия APR и APY

Ниже перечислены основные различия между APR и APY:

1. Расчет процентов: APR представляет собой годовую процентную ставку без учета влияния сложного процента, в то время как APY обеспечивает более точное представление о фактической доходности за счет учета влияния сложного процента.
2. Сложность: APR является более простой метрикой и рассчитывается с использованием базовой процентной ставки, в то время как APY учитывает как процентную ставку, так и частоту выплат, из-за чего его расчет усложняется.
3. Сопоставимость: APR подходит для сравнения инвестиций с аналогичной частотой реинвестирования, в то время как APY позволяет справедливо сравнивать различные инвестиции с разными структурами реинвестирования.
4. Реалистичная доходность: APR может недооценивать фактическую доходность инвестиций с частыми периодами реинвестирования, в то время как APY дает более реалистичную картину общей доходности.

Как решить, какая метрика больше подходит для конкретных инвестиций

1. Инвестиции с простыми процентами: если вы рассматриваете инвестиции с простой процентной структурой, APR является идеальной метрикой, поскольку она точно отражает годовую процентную ставку.
2. Инвестиции со сложными процентами: для оценки инвестиций со сложными процентами лучше подойдет метрика APY, поскольку она учитывает эффект сложного процента и дает более четкое представление об общей доходности.
3. Сравнение инвестиций с разными частотами реинвестирования: если вам нужно сравнить инвестиции с разной структурой сложного процента, то лучше всего подойдет APY, так как она позволяет провести справедливое сравнение, учитывая как процентную ставку, так и частоту выплат и реинвестирования.
4. Личные предпочтения: в зависимости от уровня ваших финансовых знаний и понимания, та или иная метрика может показаться вам понятнее и проще другой. Если вы предпочитаете простоту, то более подходящим вариантом будет APR. А если вы хотите получить полное представление о доходах, то лучше подойдет APY. Тем не менее, важно учитывать ограничения каждой метрики и делать выбор в зависимости от конкретного инвестиционного контекста.

Примеры использования APR и APY

1. Срочные кредиты: для оценки криптовалютных кредитов с простой процентной структурой лучше всего подойдет APR. Она позволяет сравнить годовые процентные различных кредитов без учета компаундирования.
2. Вознаграждения за стейкинг без реинвестирования: для расчета дохода по плану стейкинга без реинвестирования лучше всего подойдет APR.
3. Сберегательные счета или кредитные платформы с реинвестированием: при сравнении сберегательных счетов или кредитных платформ, предлагающих сложный процент, предпочтительно использовать APY. APY учитывает эффект сложного процента и обеспечивает более точное отражение общей доходности.
4. Криптофарминг с реинвестированием: если вы оцениваете доходность криптофарминга на платформах DeFi, где вознаграждения реинвестируются автоматически, то лучше всего подойдет APY. Она позволит сравнить суммарную доходность различных стратегий криптофермерства и выбрать наиболее подходящий вариант.

Итак, чтобы понять, когда использовать APR или APY, нужно учитывать конкретный контекст каждой инвестиции и такие факторы, как структура процентов, частота реинвестирования и личные предпочтения.

APR и APY могут существенно повлиять на результаты ваших инвестиций

Понимание различий между APR и APY необходимо для принятия обоснованных инвестиционных решений. APR представляет собой простую годовую процентную ставку, а APY дает более полное представление об общей доходности, учитывая сложные проценты.

Как высокие, так и низкие APR имеют свои преимущества и недостатки, а выбор наиболее подходящей метрики зависит от конкретного инвестиционного контекста и предпочтений инвестора. Для принятия корректного инвестиционного решения нужно учитывать такие факторы, как структура процентов, частота выплат и сопутствующие риски.

Использование инструментов и ресурсов, предоставляемых такими платформами, как OKX, может помочь инвесторам получить доступ к расчету APR и APY, сравнить доходность и уверенно ориентироваться в сложном мире криптовалютных инвестиций.

Часто задаваемые вопросы

Что лучше — APR или APY?

APR и APY не лучше и не хуже друг друга, поскольку наиболее выбор наиболее подходящей метрики зависит от конкретного инвестиционного контекста и ваших предпочтений как инвестора. APR является более простым показателем, представляющим годовую процентную ставку без учета эффекта реинвестирования. 

APY же учитывает эффект сложного процента и обеспечивает более точное представление общей доходности. Важно понимать контекст каждой инвестиции и использовать соответствующую метрику.

Что такое 10% APR в криптовалюте?

10% APR (Annual Percentage Rate) в криптовалюте представляет собой годовую процентную ставку в 10% на конкретную инвестицию без учета эффекта сложного процента. Это означает, что на каждые вложенные 100 долларов США вы ожидаете получить 10 долларов США в виде процентов в течение года без реинвестирования полученных процентов. Метрика APR используется для сравнения простых процентных ставок по различным криптоинвестициям, таким как займы, ставки или кредитование, где не применяется сложное начисление процентов или когда вознаграждение не реинвестируется для получения дополнительных доходов.

Что означает APR в криптовалюте?

В контексте криптоинвестиций APR (Annual Percentage Rate) означает годовую процентную ставку без учета эффекта сложных процентов. Это простая процентная ставка, которая представляет собой процент от основной суммы, который вы получите в течение года.

APR широко используется в криптоиндустрии для выражения доходности различных инвестиций, например, кредитов, стейкинга и платформ кредитования, особенно когда отсутствуют сложные проценты или вознаграждения не реинвестируются. Кроме того, он позволяет инвесторам сравнивать годовую доходность различных инвестиционных продуктов с аналогичной структурой выплат.

Что означает 5% APY?

5% APY (Annual Percentage Yield) означает, что вы можете рассчитывать на эффективный годовой доход в размере 5,00% на ваши инвестиции, учитывая эффект сложного процента. Кроме того, APY является более полным показателем, чем APR, так как он учитывает как процентную ставку, так и частоту выплат, что дает более четкое представление об общей доходности за год.

APY 5,00% означает, что общий годовой доход от ваших инвестиций будет равен 5,00% после учета влияния реинвестирования. Это означает, что если вы вложите 100 долларов, то через год ваш общий баланс, включая сложный процент, составит 105 долларов.

Что больше — APY или APR?

APY (Annual Percentage Yield) обычно больше, чем APR (Annual Percentage Rate) при сравнении одинаковых инвестиций, так как APY учитывает эффект сложного процента. Сложные проценты — это процесс реинвестирования дохода, полученного от инвестиции, из-за чего проценты начисляются как на основную сумму, так и на ранее начисленные проценты.

APR же представляет собой простую годовую процентную ставку без учета сложного процента. В результате, при сравнении двух одинаковых инвестиций, APY обычно показывает более высокое значение из-за эффекта реинвестирования, что более точно отражает общую доходность за определенный период.

Высокий APR — это хорошо или плохо?

Высокий APR в криптоинвестициях может быть как хорошим, так и плохим знаком, в зависимости от контекста и сопутствующих рисков. Хотя высокий APR может указывать на более высокую доходность и конкурентное преимущество, он также может сигнализировать о повышенном риске, неустойчивой ставке или ложных рекламных обещаниях. Поэтому инвесторам следует учитывать общий риск, репутацию платформы и устойчивость доходности, прежде чем принимать решения, основываясь только на APR.