DeFi 2.0: ¿Qué es y por qué es importante?

El campo original de las finanzas descentralizadas (DeFi) existe desde hace años, pero no se hizo popular hasta 2020. Después de que se pusiera en el foco de atención, surgieron varios proyectos muy exitosos. Sin embargo, al igual que ocurrió con las primeras criptomonedas, el sector DeFi inicial se desarrolló con una serie de problemas. Ahora, la industria de las criptomonedas pretende dar el siguiente paso en su evolución. Para ello, está trabajando en una nueva generación de DeFi, conocida como DeFi 2.0.

Esta guía explicará qué es DeFi 2.0 y en qué se diferencia del DeFi original. También hablaremos de sus propios objetivos y limitaciones y de cómo detectar proyectos DeFi 2.0 que valgan la pena.

¿Qué es DeFi 2.0?

DeFi 2.0 es un nuevo movimiento que pretende solucionar los problemas del sector DeFi original. Cuando DeFi surgió por primera vez en 2020, se consideraba una tecnología revolucionaria. Ofrecía acceso a servicios financieros basados en blockchain, banca descentralizada, a cualquier persona con una billetera de criptomonedas. Sin embargo, a medida que se desarrollaba, reveló ciertos puntos débiles. Esto ya se vio con los primeros proyectos de criptomonedas, y no fue una sorpresa.

Al fin y al cabo, es difícil, si no imposible, desarrollar una nueva tecnología y hacerla impecable al primer intento. Con el tiempo, las criptomonedas de la segunda generación y siguientes mejoraron los defectos de Bitcoin. Ahora, esta nueva generación de DeFi pretende arreglar los defectos de DeFi 1.0. Por ejemplo, DeFi 2.0 tendrá que reaccionar ante las nuevas normativas de cumplimiento emitidas por los gobiernos.

¿En qué se diferencia DeFi 2.0 de DeFi?

La idea que hay detrás de los servicios financieros basados en blockchain es ofrecer acceso a servicios bancarios descentralizados a cualquier persona, en cualquier lugar. Esta accesibilidad mejorada podría ofrecer a las personas de regiones no bancarizadas o infrabancarizadas acceso a las finanzas globales. Las personas de dichas regiones no pueden pedir préstamos, invertir, obtener ingresos pasivos, etc. Con los protocolos DeFi y mediante el uso de contratos inteligentes y criptomonedas, eso ha cambiado.

Dicho esto, es comprensible que la gente se pregunte cómo se puede mejorar esto. ¿Qué tiene DeFi que requiere mejoras en primer lugar?

Limitaciones de DeFi

Cuando surgió DeFi, los usuarios de criptomonedas no tardaron en darse cuenta de su primer defecto. Este primer problema se refería a la usabilidad de los protocolos DeFi. Curiosamente, era el mismo defecto que experimentó la industria de las criptomonedas en su conjunto. Simplemente era demasiado tosco y complicado. La interfaz de usuario no era intuitiva, y se necesitaban grandes conocimientos de tecnología. Esto, por supuesto, repercutía negativamente en la experiencia del usuario. Los que podían utilizarlo lo encontraban demasiado difícil. Los que no podían utilizarlo, simplemente se marchaban.

Otro problema era la escalabilidad, que no ayudaba. DeFi sufría altas tarifas, largos tiempos de espera y problemas similares. Esto también era fácil de entender, dado que DeFi surgió en Ethereum. Los problemas de escalabilidad han sido el mayor problema de Ethereum durante años. Sin embargo, dado que se trata de la principal plataforma para desarrollar criptoproductos innovadores, fue allí donde surgió DeFi. Al hacerlo, heredó los problemas de Ethereum, y ahora DeFi 2.0 quiere cambiar eso.

Otro problema se detectó cuando la gente empezó a alejarse de las dApps, buscando otras perspectivas financieras. La razón es que los rendimientos ya no son tan atractivos como antes, lo que lleva a un escenario de "cultivar y tirar". Esto dio lugar a un flujo de caja poco saludable, que condujo a un uso ineficiente de los activos.

La liquidez es otro problema frecuente en DeFi. Para funcionar, los exchanges descentralizados (DEX) necesitan una gran liquidez. Necesitan poder hacer coincidir las órdenes de los clientes con sus pools de liquidez. Sin embargo, los fondos aportados a los pools proceden de la comunidad de criptomonedas. Con unos mercados de criptomonedas muy volátiles, los usuarios no quieren asumir el riesgo de ser proveedores de liquidez.

Lo mismo ocurre con los ataques de piratas informáticos. Los pools de liquidez y los bridges de tokens son invadidos constantemente por delincuentes online. Todo ello en conjunto desanima a participar en DeFi.

Objetivos de DeFi 2.0

Entonces, ¿qué puede hacer diferente DeFi 2.0? Para empezar, pueden cambiar su enfoque. Las primeras aplicaciones DeFi estaban orientadas a los usuarios, lo que no era suficientemente eficaz. La nueva generación de finanzas descentralizadas está cambiando a un enfoque de empresa a empresa. En otras palabras, DeFi 2.0 pretende capitalizar la base inicial de usuarios de DeFi y llevar las cosas más lejos.

DeFi 2.0 puede resolver la mayoría, si no todas, las deficiencias de DeFi 1.0. Puede ofrecer una mayor liquidez mediante bridges entre cadenas. Estos bridges conectan blockchains, permitiendo una liquidez compartida. Y liquidez compartida significa automáticamente mayor liquidez. El dinero sigue estando en el sector de las criptomonedas, sólo que en una cadena diferente. Todos los activos se compartirán combinándolos en una enorme red de blockchains.

Del mismo modo, las comunidades de código abierto supervisarían las auditorías de los contratos inteligentes. De este modo, los contratos inteligentes estarían protegidos por un seguro.

Los préstamos DeFi 1.0 tampoco eran tan eficientes, ya que los usuarios necesitaban grandes garantías para obtenerlos. DeFi 2.0 haría que los préstamos fueran auto-reembolsables mediante el yield farming. El yield farming seguiría permitiendo a los usuarios ganar dinero, como otras aplicaciones DeFi. Pero al combinarlo con los préstamos de criptomonedas, los usuarios sólo tendrían que obtener préstamos y dejar que el algoritmo los pague. Lo único que tendría que hacer el usuario es mantener sus tokens bloqueados para asegurarse de seguir ganando rendimiento.

De forma similar, DeFi 2.0 aportaría mayor accesibilidad, mayor seguridad y mejor experiencia de usuario. La industria de las criptomonedas ha aprendido mucho sobre cómo hacerse más amigable para el usuario a lo largo de los años. Aplicarlo a DeFi 2.0 mejoraría la interfaz de usuario y, con el tiempo, la experiencia del usuario en general.

¿Cómo invertir en DeFi 2.0?

La mayoría de las oportunidades de inversión que ofrece DeFi 2.0 serían similares a las de DeFi 1.0. Sin embargo, tendrían un alcance más amplio. Por ejemplo:

Préstamos

Los préstamos eran una gran forma de invertir en el DeFi original. En DeFi 2.0, los usuarios seguirían ofreciendo préstamos a cambio de intereses. Sin embargo, como los préstamos DeFi 2.0 se autorreplicarían, los prestatarios no tendrían que preocuparse por el dinero. Del mismo modo, los prestamistas no tendrían que preocuparse de si se les devolvería el dinero.

Yield farming

El Yield farming ha sido una gran forma de maximizar los beneficios a través de las aplicaciones DeFi. Algunos usuarios han aumentado sus ganancias pasando criptomonedas de una plataforma de préstamos a otra. Sin embargo, DeFi 2.0 podría añadir una capa adicional de incentivos y utilidad. Eso permitiría que los tokens LP de las granjas de rendimiento sirvieran como garantía para los préstamos.

Staking

El staking ha sido la mayor y más popular de todas las aplicaciones DeFi. En DeFi 2.0, podría permanecer prácticamente igual. Los usuarios se convertirían en validadores en determinadas redes de blockchain, bloquearían su moneda y sólo recibirían recompensas por bloque.

Minería de liquidez

Otra opción popular es la minería de liquidez, que permite a los usuarios de criptomonedas prestar sus activos a los Pools de Liquidez de los exchanges. Así es como funcionan los DEX, extrayendo los fondos de los pools para satisfacer las solicitudes de transacciones. Mientras tanto, el proveedor de liquidez gana con las comisiones de trading.

Trading DEX

También puedes invertir en DeFi 2.0 participando en operaciones DEX. Es más rápido, más barato y más seguro que los exchanges centralizados. Mantienes la propiedad de tu dinero en todo momento, y nunca se transfiere al exchange. Además, las DEX modernas pueden ofrecer trading con margen y tipos de transacciones similares.

¿Qué hay que buscar en los próximos proyectos DeFi 2.0?

El mayor problema de una nueva oleada DeFi será el número de nuevos proyectos que buscan usuarios. Siempre que surge una nueva tendencia, surgen innumerables proyectos, cada uno de los cuales quiere un fragmento del mercado. Esto hace que sea difícil determinar cuáles son buenos y cuáles no. Sin embargo, si sabes qué buscar, incluso este problema se resuelve fácilmente.

Las cosas que debe tener un proyecto DeFi 2.0 para ser considerado una opción que valga la pena incluye:

• Buena tokenomics
• Seguridad mejorada
• Auditorías
• Comunidad activa
• Dinámica central comprensible
• Fuerte respaldo de las instituciones

Los proyectos que puedan satisfacer estos requisitos probablemente merezcan un segundo análisis. Ten en cuenta que el riesgo seguirá estando presente, ya que no hay seguridad ni certeza absolutas en las criptomonedas. Cualquier cosa puede cambiar de la noche a la mañana, así que mantén siempre la cautela al tratar con activos digitales. Pero, si ves proyectos que han hecho bien cosas de la lista anterior, ése es un gran punto de partida. Aún así, deberías conocerlos mejor antes de comprometer tu dinero con ellos. Pero, ahora al menos sabes por dónde empezar.

Riesgos de la DeFi 2.0

Aunque DeFi 2.0 tiene un enorme potencial para aportar cambios y mejoras avanzadas, no será perfecto. Ningún código lo es, y ninguna tecnología lo es, así que DeFi 2.0 tampoco lo será. Ya podemos predecir algunos de los riesgos y fallos que se asociarán a DeFi 2.0.

Uno de esos riesgos proviene de los contratos inteligentes, con los que la gente interactuará a diario. Cualquiera de ellos podría tener backdoors, caer ante un ataque de hacking, o simplemente tener un código débil. Normalmente, nunca puedes saberlo con seguridad, ya que ni siquiera las auditorías o las recompensas por errores pueden garantizar la seguridad. Si investigas y aprendes lo suficiente sobre esta tecnología, aprenderás que siempre hay riesgos.

Otro riesgo es externo, y procede del gobierno. La industria de las criptomonedas sigue sin estar regulada, y eso incluye los servicios financieros basados en blockchain de DeFi 2.0. Si realizas una inversión a largo plazo, podrías encontrarte en una situación difícil debido a regulaciones negativas. Los gobiernos de todo el mundo están encontrando formas de regular las criptomonedas, lo que no siempre es beneficioso. Por supuesto, las leyes y normas son buenas a largo plazo, pero podrían perjudicar tus planes de inversión actuales.

La pérdida impermanente es otra cosa que debes vigilar. Incluso con DeFi 2.0, éste es un riesgo que no desaparecerá. Si pretendes dedicarte a la minería de liquidez, nunca te librarás por completo de ella.

Por último, también puede resultarte difícil acceder a tus fondos. Hacer staking de tokens a través de la interfaz de usuario de un proyecto DeFi es estupendo por su facilidad de uso. Sin embargo, también deberías intentar encontrar el contrato inteligente en un explorador de blockchain antes de depositar los fondos. Si sólo utilizas la UI del sitio web del proyecto DeFi, podrías perder el acceso a tu dinero si el sitio se bloquea.

¿Es importante DeFi 2.0?

Como todos los aspectos de la industria de las criptomonedas, DeFi 2.0 tiene sus ventajas y sus defectos. Sin duda, cambiará muchas cosas a mejor en comparación con DeFi 1.0. Sin embargo, es probable que la criptoindustria nunca tenga un sector completamente seguro. Los riesgos forman y formarwtán siempre parte de él. Mientras lo recuerdes y tomes decisiones teniendo eso en cuenta, deberías estar preparado para cualquier cosa.

Las mejoras valdrán la pena, al igual que las nuevas criptomonedas ofrecen servicios más avanzados que Bitcoin. Todo lo que hace falta es tiempo, ensayo y error, y aprender de los errores.

Preguntas frecuentes

¿Cómo ganan dinero las DAO?

La forma más habitual de que una DAO gane dinero es emitir un token de gobernanza. Con él, una DAO puede recaudar fondos y conseguir nuevos miembros para votar propuestas.

¿Qué es la DeFi 2.0?

DeFi 2.0 es un movimiento para dar a luz la segunda generación de protocolos DeFi. Pretende ser una versión avanzada de lo que DeFi es ahora y de lo que ofrece. Con mayor seguridad y accesibilidad, nuevas funciones y otros aspectos, podría revolucionar el sector DeFi.

¿Qué es DeFi 2.0 y por qué es importante?

DeFi 2.0 pretende mejorar el sector DeFi original. Ofrecerá servicios combinados, como préstamos autorreembolsables, mayor seguridad, mejor interfaz de usuario y mucho más. No estará exento de riesgos, pero una gestión cuidadosa del riesgo y unas decisiones calculadas pueden protegerte de las pérdidas.