Lido 101: una guía completa de la solución de staking líquido de Ethereum

¿Alguna vez has deseado ganar recompensas por staking sin las restricciones de bloquear tus activos? Si es así, Lido podría ser la respuesta. Está emergiendo como la solución de staking líquido de elección, que experimentará un aumento en la adopción con tokens en staking por un valor de más de $14,000 millones antes de agosto de 2023.

El enfoque de Lido tiene como objetivo democratizar las recompensas incluso para depósitos modestos y proporciona utilidades sin precedentes sin las restricciones tradicionales de los bloqueos de activos.

En este artículo, nos sumergiremos en el ecosistema de Lido, la DAO de Lido y los tokens en staking de Lido, y también exploraremos el staking líquido.

¿Qué es Lido?

Lido es una plataforma centrada en Ethereum diseñada para transformar la forma en que abordamos el staking. A diferencia del método de staking tradicional en el que los activos están bloqueados y pueden permanecer inactivos, Lido proporciona una vía dinámica en la que los activos en staking permanecen activos.

Cuando los usuarios hacen staking de ETH en Lido, reciben los tokens 'stETH', que representan sus activos en staking en una base 1:1. Este mecanismo garantiza que estos no estén simplemente inactivos, sino que participen activamente en el ecosistema, acumulen valor y contribuyan con la seguridad de la red.

¿Qué es el staking líquido?

El staking tradicional, especialmente en los sistemas proof of stake (PoS), por lo general requiere comprometer los tokens durante un período determinado, lo que las inmoviliza efectivamente a cambio de recompensas fijas. Si bien este modelo proporciona estabilidad, restringe la liquidez y la utilidad de los activos en staking. El staking líquido, tal como lo defiende Lido, desafía esta norma.

En lugar de restringir los activos, los transforma en tokens fungibles (como stETH), con los que se puede hacer trading, usarlos como colaterales o participar en varios protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). Esta fluidez amplía la utilidad de los activos en staking, lo que permite a los titulares obtener recompensas por staking y aprovecharlas para otras oportunidades similares.

El enfoque innovador de Lido no pasó desapercibido. Los proveedores líderes de staking de blockchain, especialmente de plataformas como Ethereum, Polygon y Solana, han apoyado a Lido. Dichos respaldos ponen de manifiesto el potencial de Lido para redefinir las tácticas de staking y su papel central para mejorar el panorama PoS más amplio.

¿Cómo funcionan los rendimientos de doble descenso?

Puede sonar muy tentador, pero los rendimientos de doble descenso ofrecen algo aún más atractivo; pueden generar recompensas por staking simultáneamente mientras aprovechan otras oportunidades lucrativas de DeFi.

Lido ofrece a los usuarios la posibilidad de ganar recompensas por staking sin bloquear sus activos en un estado estático. Proporciona una combinación única de crecimiento de activos a través de recompensas por staking y fluidez, lo que garantiza que estos no estén inactivos, sino que estén activamente involucrados en las actividades DeFi. ¿Cómo es posible? A través de una nueva clase de tokens conocida como stTokens.

Estos no son tus tokens comunes. Representan activos en staking en Lido, actuando como un proxy líquido del activo subyacente. stETH sirve como un sustituto líquido para Ethereum (ETH) en staking en Lido, bLUNA son los tokens en staking (Luna) y stSOL es Solana (SOL) en staking en Lido.

La ventaja de DeFi de stTokens

El ecosistema DeFi crece con liquidez y versatilidad, y los stTokens se crearon a medida para este entorno. Las siguientes son las razonas por las que se destaca:

• Liquidez: Mientras tus activos subyacentes están en staking y protegen sus respectivas redes, se puede hacer trading libremente con los stTokens (como stETH, bLUNA o stSOL) o utilizarlos en varios protocolos DeFi.

• Interoperabilidad: Muchas plataformas DeFi reconocen los stTokens. Esto significa que puedes usarlos como colateral, involucrarlos en el yield farming o apalancarlos en otras estrategias financieras.

• Recompensas continuas: El holding de stTokens no detiene tus recompensas por staking. El valor de estos tokens aumenta con el tiempo, lo que refleja las recompensas por staking que ganas a partir de los activos subyacentes.

¿Cuáles son los tokens Lido, stETH, bLUNA y stSOL en staking?

stETH (Ether en staking de Lido)

• Activo representado: Ethereum (ETH)

• Plataforma: Lido

• Función: Por cada token de Ethereum en staking a través de Lido, los usuarios reciben un monto equivalente de stETH. Este token es una representación dinámica del ETH en staking, que refleja su valor y recompensas acumuladas con el tiempo. Con stETH, los usuarios pueden participar en el ecosistema DeFi sin retirar ni dejar de hacer staking de sus activos originales de Ethereum.

bLUNA (Luna garantizada)

• Activo representado: Luna

• Plataforma: Terra

• Función: bLUNA es una representación líquida de los tokens Luna en staking. Cuando Luna está en staking, los usuarios reciben bLUNA, que luego se pueden usar dentro del ecosistema Terra y otras plataformas DeFi. Permite a los usuarios obtener recompensas por staking y utilizar simultáneamente bLUNA para diversas estrategias financieras.

stSOL (Solana en staking de Lido)

• Activo representado: Solana (SOL)

• Plataforma: Lido

• Función: Al igual que los stETH, los titulares reciben recompensas mediante un monto equivalente de stSOL por cada token de Solana en staking en Lido. Este token captura la esencia de SOL en staking, otorga liquidez a los usuarios y permite una participación activa en la esfera DeFi sin dejar de hacer staking de sus activos de Solana.

Saldos y el papel de los oráculos en Lido

El saldo de los tokens en staking, como stETH, no es estático. Como los usuarios obtienen recompensas por staking, estos saldos deben actualizarse periódicamente para reflejar las recompensas acumuladas.

Aquí es donde entran en juego los oráculos. Los oráculos son servicios de terceros que proporcionan contratos inteligentes con información externa. En el contexto de Lido, los oráculos monitorean las recompensas generadas por los activos en staking y transmiten estos datos a la plataforma.

Luego, Lido utiliza esta información para ajustar los saldos de los tokens en staking en las billeteras de los usuarios. Los oráculos son el bridge entre la blockchain y los datos del mundo real de las recompensas por staking, lo que garantiza que los usuarios vean saldos precisos y actualizados para sus activos en staking.

¿Qué es el token Lido DAO (LDO)?

Lido DAO, o la organización autónoma descentralizada de Lido, supervisa un servicio de staking líquido creado para el ecosistema Ethereum. Este servicio permite a los usuarios hacer staking de sus tokens Ethereum (ETH) de forma transparente, sin necesidad de custodia, lo que refuerza la estabilidad del panorama Ethereum más amplio.

¿Por qué elegir una DAO?

La naturaleza dinámica de Ethereum requiere un sistema flexible. En su búsqueda de estar por delante del ecosistema en evolución de Ethereum, Lido encuentra su estructura más óptima en una DAO. Esta estructura ayuda a mantener a Lido ágil, realizando los ajustes necesarios en respuesta a cualquier cambio en el protocolo de Ethereum.

Como Lido es una DAO, también se beneficia de la gestión transparente de las comisiones acumuladas. Estos fondos sirven a los costos de desarrollo y seguros, lo que garantiza que las asignaciones estén alineadas con los mejores intereses de la comunidad.

Roles clave de la DAO de Lido

• Inicialización de Lido: Esto implica el despliegue de contratos inteligentes del protocolo, la definición de comisiones y otras métricas del protocolo, y la facilitación de la creación segura y eficiente de recompensas por staking.

• Adaptación: La DAO de Lido es responsable de adaptar sin inconvenientes el mecanismo de Lido en conformidad con las actualizaciones de Ethereum 2.0. Esto incluye la gestión transparente de los fondos y la revisión de los servicios de staking según sea necesario.

• Participación de las partes interesadas: A través de la DAO de Lido, se optimizan las decisiones relacionadas con los incentivos para los contribuyentes, la asignación de los operadores de nodos y el monitoreo de los parámetros de votación, todo ello con el objetivo de ofrecer servicios de staking óptimos.

La DAO de Lido se dedica continuamente a la votación activa, evaluando parámetros como las adiciones de operadores de nodos y los números de validadores correspondientes. Estas decisiones se pueden observar en tiempo real, lo que subraya la transparencia que define a Lido.

Presentación del token LDO

La misión de Lido con su DAO es democratizar la toma de decisiones, con el objetivo de un servicio de staking descentralizado que pone énfasis en el crecimiento impulsado por la comunidad y la sostenibilidad. El token LDO es central para esta misión, fomenta la propiedad descentralizada y facilita una estructura de gobernanza donde cada voz cuenta.

Tener tokens LDO es como sentarse a la mesa de toma de decisiones de Lido. Los titulares de LDO pueden votar sobre cualquiera de los temas que afecten a Lido.

El voto de un titular de LDO es directamente proporcional a su holding de LDO. Aquellos con más tokens LDO tienen una voz más influyente en el proceso de votación. El mecanismo de votación de LDO se puede mejorar y modificar, al igual que otras facetas de la DAO.

¿Cómo se compara Lido con otras soluciones de staking?

Así es como se compara Lido con otras soluciones de staking. Mientras exploras otras plataformas, es importante que investigues antes de decidir en qué plataforma hacer staking.

Rocket Pool

Al igual que Lido, Rocket Pool también ofrece su propio token, rETH, que representa el monto de ETH en staking en el sistema. También sirve como fuente de recompensas por staking. Ofertas de Rocket Pool:

Ventajas

• Staking descentralizado: Un enfoque descentralizado para el staking de ETH 2.0.

• Red de operadores de nodos: Utiliza una red de operadores de nodos individuales.

• Contratos inteligentes de código abierto: Utiliza contratos auditados de código abierto para mejorar la seguridad.

Desventajas

• Riesgo: Los usuarios confían sus Ethereum a los validadores de Rocket Pool, arriesgándose a la pérdida potencial si esos validadores actúan maliciosamente.

• Problemas de centralización: A pesar de su afirmación de descentralización, Rocket Pool depende en gran medida de una cantidad limitada de validadores, lo que genera una posible centralización si pocos validadores controlan un stake significativo.

• Comisiones altas: Hay informes de los usuarios de que las comisiones pueden subir hasta un 20 % en recompensas.

StakeWise

StakeWise es un proveedor de servicios de staking para Ethereum, que ofrece opciones de staking en solitario y en conjunto. Con un sistema sin custodia, les da a los usuarios el control de su Ethereum. Cuando los usuarios hacen staking con StakeWise, reciben tokens sETH2, que pueden usarse en todo el ecosistema DeFi basado en Ethereum.

Ventajas

• Tokens sETH2: Los usuarios reciben estos tokens al hacer staking, y pueden usarse en todo el ecosistema DeFi de Ethereum.

• Sistema non-custodial: Los usuarios mantienen el control de Ethereum sin depender de un tercero.

• Opción de staking en solitario: Para aquellos que tienen 32 ETH o más, el staking en solitario permite hacer staking sin ejecutar un nodo propio. Es beneficioso para los usuarios no técnicos con suficiente ETH.

Desventajas

• Riesgo de participación de la contraparte: Existe una posible exposición a los riesgos de la contraparte.

• Estructura de comisiones: La plataforma cobra comisiones más altas que algunas alternativas.

Frax Ether

Frax Ether se lanzó en 2022, y sus atractivas funcionalidades han ganado rápidamente a los nativos de criptos. La plataforma opera dentro de su propio ecosistema Frax para mejorar el rendimiento y optimizar la experiencia de staking.

Ventajas

• Control comunitario: Opera de forma descentralizada, impulsada por la comunidad de titulares de Frax.

• Estabilidad: Al ser una stablecoin, Frax ofrece una vía para quienes desean evitar la volatilidad del mercado.

• Eficiencia y popularidad: Ha optimizado el sistema de staking líquido y ha ganado rápidamente una gran popularidad.

Desventajas

• Adopción del mercado: Frax Ether enfrenta desafíos en el riesgo de mercado y la adopción general.

• Facilidad de uso: Su interfaz puede ser complicada para quienes recién empiezan a hacer staking.

Para los proveedores de servicios de staking de Ethereum, Lido se destaca por su simplicidad, seguridad y eficiencia. Su liquidez significativa proporciona flexibilidad dentro del ecosistema DeFi, lo que la distingue como una opción notable para aquellos interesados en el staking de ETH. Sin embargo, sus comisiones son relativamente altas en comparación con algunas otras plataformas.

Última reflexión

El uso pionero que hace Lido del staking líquido significa que los activos ya no están vinculados, sino que florecen activamente dentro del panorama DeFi más amplio. Al introducir stETH y otros stTokens, Lido replica los activos en staking y los mantiene ágiles, lo que permite a los usuarios integrarse con varios protocolos DeFi sin problemas.

Lido no es solo un proyecto teórico; cuenta con el respaldo de los principales proveedores de staking en plataformas como Ethereum, Polygon y Solana. Este amplio reconocimiento muestra el potencial transformador de Lido para los métodos de staking, lo que sugiere su papel fundamental en dirigir el futuro del universo PoS.

Si bien el staking tradicional ofrece seguridad, Lido une la brecha entre la estabilidad y la liquidez. La doble ventaja de ganar recompensas por staking mientras te sumerges en otras perspectivas DeFi hace que Lido sea un competidor importante en la redefinición del espíritu del staking. El enfoque de Lido podría establecer el estándar, demostrando que los activos pueden ser seguros y versátiles en un panorama financiero descentralizado en constante evolución.

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