Середній істинний діапазон (ATR) — це індикатор технічного аналізу для оцінки волатильності активу. Він був розроблений Дж. Уеллсом Уайлдером-молодшим і описаний в його книзі "Нові концепції в технічних торгових системах" у 1978 році. ATR призначений для того, щоб дати трейдерам уявлення про те, наскільки в середньому змінилася ціна активу за певний період часу.
Він вважається одним із найнадійніших індикаторів волатильності, оскільки враховує всі «розриви» та зрушення ліміту ціни активу. Трейдери використовують ATR для виявлення потенційних змін трендів, визначення рівнів стоп-лосу та оцінки співвідношення ризик/винагорода в угоді.
У цій статті ми пояснимо, що таке середній істинний діапазон, переваги та недоліки ATR, а також як використовувати цей індикатор в криптотрейдингу.
TL;DR
Уперше запропонований у 1978 році, середній істинний діапазон (ATR) дає змогу виміряти середню зміну ціни активу протягом певного періоду часу.
Трейдери використовують ATR для оцінки волатильності, визначення потенційних змін тренду, встановлення рівнів стоп-лос і визначення співвідношення ризику і винагороди за угодою.
Щоб розрахувати ATR, трейдерам також потрібно обчислити істинний діапазон (TR). Після того, як TR за вибраний період відомий, можна розрахувати ATR, взявши середнє значення TR за той самий період.
Хоча ATR має численні переваги, такі як надання об'єктивного уявлення про волатильність і відносно простий у використанні, він обмежений історичними даними, і на нього можуть впливати відхилення, що обмежує його точність.
ATR слід поєднувати з іншими індикаторами технічного аналізу, такими як смуги Боллінджера та індекс відносної сили, щоб допомогти трейдерам приймати обґрунтовані рішення.
Важливість ATR
Важливість середнього істинного діапазону (ATR) полягає у його здатності об'єктивно вимірювати волатильність ринку. ATR допомагає трейдерам зрозуміти, як змінюється ціна активу, що може бути використано для ухвалення обґрунтованих торгових рішень. Цей індикатор особливо корисний для трейдерів, які використовують ордери стоп-лос та/або тейк-профіт для керування своїми позиціями. Розуміючи типовий ціновий діапазон активу, трейдери можуть встановлювати ордери стоп-лос і тейк-профіт на відповідних рівнях для керування ризиками.
Іншим важливим способом застосуванням ATR є оцінка співвідношення ризику до винагороди в межах угоди. Якщо трейдер визначив торгову можливість, він може використовувати ATR з метою оцінки потенційного прибутку чи збитків у цій угоді. Ця інформація може бути використана для оцінки співвідношення ризик/винагорода й визначення того, чи є вона хорошою торговою можливістю для реалізації.
Як розрахувати ATR
Розрахунок ATR включає два основні етапи: розрахунок істинного діапазону (TR) і розрахунок середнього істинного діапазону (ATR).
Істинний діапазон (TR)
Щоб розрахувати ATR, необхідно спочатку розрахувати істинний діапазон (TR) за певний період часу. TR — це найбільше з наступних трьох значень:
Різниця між поточним максимумом і попередньою ціною закриття.
Різниця між поточним мінімумом і попередньою ціною закриття.
Різниця між поточним максимумом і поточним мінімумом.
Нижче наведено кроки для розрахунку TR за певний період:
Знайдіть різницю між поточним максимумом і поточним мінімумом.
Знайдіть абсолютне значення різниці між поточним максимумом і попередньою ціною закриття.
Знайдіть абсолютне значення різниці між поточним мінімумом і попередньою ціною закриття.
TR — це найбільше із трьох значень, розрахованих вище.
Наприклад, припустімо, що поточний максимум становить $50, поточний мінімум $40, а попередня ціна закриття — $45. Розрахунок TR буде виглядати так:
Різниця між поточним максимумом і поточним мінімумом = $50 – $40 = $10.
Абсолютне значення різниці між поточним максимумом і попередньою ціною закриття = |$50 – $45| = $5.
Абсолютна величина різниці між поточним мінімумом і попередньою ціною закриття = |$40 – $45| = $5.
Найбільше з цих трьох значень дорівнює $10, що є істинним діапазоном (TR).
Після розрахунку TR за певний період часу можна розрахувати середній істинний діапазон (ATR), взявши середнє значення TR за той самий період. Найчастіше використовується період 14, але трейдери можуть коригувати це значення відповідно до своїх індивідуальних торгових стилів та уподобань.
Формула розрахунку середнього істинного діапазону
Після розрахунку істинного діапазону (TR) за певний період часу наступним кроком буде розрахунок середнього істинного діапазону (ATR) за такою формулою:
ATR = [(попередній ATR × (n – 1)) + поточний TR] /n Де:
Попередній ATR: значення ATR за попередній період часу.
n: кількість періодів часу, які використовувалися у розрахунку. Найчастіше використовується 14 періодів.
Поточний TR: істинний діапазон за поточний період часу.
Щоб розрахувати ATR для першого періоду, значення TR використовується як значення ATR. Наприклад, припустімо, що ми розраховуємо ATR для 14-денного періоду, і ми вже розрахували значення TR для перших 14 днів. Нижче наведено кроки для розрахунку ATR на 15-й день:
Розрахуйте TR для 15-го дня за формулою, описаною раніше.
Попередній ATR: значення ATR за попередній день (14 день).
n = 14: кількість періодів часу, які використовувалися у розрахунку.
Підставте ці значення у формулу ATR, щоб розрахувати ATR для 15-го дня.
ATR = [(попередній ATR × (n – 1)) + поточний TR] / n = [(ATR за 14-й день * 13) + TR за 15-й день] / 14
Результатом цього розрахунку є значення ATR для 15-го дня. Цей процес можна повторити для наступного дня, щоб розрахувати ATR за весь період.
Що таке хороший середній істинний діапазон?
Не існує конкретного значення, яке можна назвати «хорошим» або «поганим» ATR, оскільки все залежить від ринку, активу, що торгується, індивідуального стилю торгівлі та вподобань трейдера. Високе значення ATR вказує на більш волатильний ринок, тоді як низьке значення ATR вказує на менш волатильний ринок.
Трейдери використовують ATR для визначення типового діапазону цін за певний період часу, що може допомогти їм визначити рівні стоп-лосу та тейк-профіту, виявити потенційні зміни тренду та оцінити співвідношення ризик-винагорода угоди. Зазвичай трейдери шукають значення, які вищі за середнє значення ATR для активу за певний період часу.
Наприклад, якщо середнє значення ATR за 14-денний період становить $2, то значення ATR $2,50 і вище можна вважати «хорошим», оскільки воно вказує на те, що ціна активу змінюється більше, ніж зазвичай. Проте трейдер з іншою толерантністю до ризику чи торговою стратегією може інакше інтерпретувати «хороше» значення ATR.
Зрештою, цінність ATR як індикатора волатильності ринку та торгових можливостей залежить від інтерпретації й використання інформації, що надається індикатором, окремим трейдером.
Інтерпретація ATR
Тепер розгляньмо питання інтерпретації ATR і те, як трейдери можуть використовувати цей індикатор для прийняття торгових рішень.
Індикатор волатильності
Середній істинний діапазон переважно використовується як індикатор волатильності. Високе значення ATR вказує на те, що актив зазнає більшого руху ціни за певний період, тоді як низьке значення ATR вказує на меншу волатильність. ATR може використовуватись для порівняння волатильності різних активів, а також допомагає визначити зміни волатильності із часом.
Трейдери можуть використовувати ATR для визначення рівнів стоп-лос і тейк-профіт та виявлення потенційних змін тренду. Наприклад, якщо актив має високе значення ATR, трейдерам варто встановити ширші рівні стоп-лос і тейк-профіт для компенсації підвищеної волатильності. І навпаки, якщо актив має низьке значення ATR, трейдер може встановити більш «вузькі» стоп-лос і рівні тейк-профіт.
Торгова стратегія
Крім використання як індикатора волатильності, ATR також можна застосовувати як основу для торгових стратегій. Наприклад, трейдери часто використовують ATR для розрахунку оптимальної суми угоди.
Ще одна торгова стратегія, яка включає використання ATR, — це трейлінг-стоп ATR. Ця стратегія передбачає встановлення стоп-лос на певне значення ATR нижче за поточну ціну активу. Потім ордер стоп-лос коригується вгору зі зростанням ціни активу на основі значення ATR. Це дозволяє трейдерам отримати більше прибутку, обмежуючи при цьому збитки.
Переваги використання середнього істинного діапазону
Існує кілька переваг використання середнього істинного діапазону як індикатора технічного аналізу. Ці переваги включають:
Об'єктивне вимірювання волатильності
ATR надає трейдерам об'єктивний показник волатильності, враховуючи всі розриви та перевищення ліміту в ціні активу. Це допомагає трейдерам приймати обґрунтовані рішення щодо їхніх торгових стратегій та керування ризиками.
Допомагає визначити потенційні зміни тренду
Відстежуючи зміни ATR, трейдери можуть передбачити потенційні зміни тренду. Значне збільшення або зменшення ATR може вказувати на зміну ринкової ситуації, що може сигналізувати про розворот тренду.
Допомагає встановити відповідний рівень стоп-лосу та тейк-профіту
ATR може використовуватися для встановлення рівнів стоп-лосу та тейк-профіту на основі типового діапазону руху ціни активу за певний період часу. Це допомагає трейдерам керувати ризиками та уникати значних збитків.
Може використовуватися в різних торгових стратегіях
ATR може бути використаний як основа для різних цілей і торгових стратегій, таких як ATR трейлінг-стоп та розрахунок оптимальної суми позиції. Це робить його універсальним інструментом для трейдерів, які прагнуть керувати ризиками та оптимізувати свої торгові стратегії.
Простота у використанні й розумінні
ATR — простий і зручний у використанні індикатор, який можна розрахувати за допомогою легкодоступного програмного забезпечення для побудови графіків. Трейдерам не потрібно глибоко розумітися на складних математичних моделях або техніках технічного аналізу, щоб ефективно використовувати ATR.
Переваги використання ATR роблять його цінним інструментом для трейдерів, які бажають керувати ризиками, виявляти потенційні можливості та оптимізувати свої торгові стратегії.
Недоліки використання середнього істинного діапазону
Хоча середній істинний діапазон є корисним індикатором технічного аналізу , він все ж таки має деякі недоліки. Деякі з недоліків перелічено нижче.
Обмежений історичними даними
ATR ґрунтується на минулих змінах ціни і тому обмежений історичними даними. Він не може з повною точністю передбачити майбутні зміни ціни або волатильності. Це може зробити інструмент менш ефективним на волатильних ринках, де трейдерам зазвичай потрібно швидко реагувати.
Вимірює лише волатильність
ATR надійний, проте він не дає інформації про інші ринкові фактори, що впливають на актив. Трейдерам може знадобитися використовувати інші технічні індикатори та методи аналізу в поєднанні з ATR для прийняття обґрунтованих торгових рішень.
Потребує інтерпретації
Як і будь-який інструмент технічного аналізу, ATR вимагає інтерпретації та аналізу. Інтерпретація значень ATR може змінюватись в залежності від індивідуального торгового стилю та вподобань трейдера.
На ATR можуть впливати різкі відхилення
На ATR можуть впливати різкі відхилення, наприклад, сильна зміна ціни та «розриви». Це може спотворити значення ATR й зробити його показання менш корисним у ролі індикатора типового руху цін.
Хоча ATR є корисним інструментом для трейдерів, важливо розуміти його обмеження та використовувати лише у поєднанні з іншими технічними індикаторами та методами аналізу.
Короткостроковий фокус
ATR, як правило, вважається більш придатним для короткострокового аналізу, оскільки цей інструмент фокусується на волатильності на коротких часових інтервалах. Тому він може не підходити для трейдерів, які мають довгострокову мету. Для таких трейдерів краще підійде такий технічний аналіз, як експоненціальні ковзні середні.
Як використовувати середній істинний діапазон у технічному аналізі
Середній істинний діапазон є універсальним індикатором технічного аналізу, який можна використовувати кількома способами. Ось деякі способи використання ATR у технічному аналізі:
Визначення волатильності: ATR переважно використовується для вимірювання волатильності активу. Трейдери можуть використовувати ATR для визначення періодів високої та низької волатильності, що може бути використане для встановлення рівнів стоп-лос і тейк-профіт, а також для визначення потенційних змін тренду.
Установлення рівнів стоп-лос і тейк-профіт: ATR може бути використаний для того, щоб допомогти трейдерам встановити відповідні рівні стоп-лос і тейк-профіт. Трейдери можуть установлювати більш «широкі» рівні стоп-лос та тейк-профіт для активів із більш високими значеннями ATR, щоб компенсувати підвищену волатильність, і більш «вузькі» рівні стоп-лос та тейк-профіт для активів із нижчими значеннями ATR.
Виявлення потенційних змін тренду: трейдери можуть відстежувати зміни ATR із часом, щоб передбачити потенційні зміни тренду. Значне збільшення або зменшення ATR може вказувати на зміну ринкової ситуації, що може сигналізувати про розворот тренду.
Допомога для визначення оптимального розміру позиції: ATR може використовуватися для визначення розміру позиції. Це дозволяє трейдерам керувати ризиком і оптимізувати свою торгову стратегію залежно від волатильності обраного активу.
Використання в поєднанні з іншими технічними індикаторами: ATR можна використовувати разом з іншими технічними індикаторами, наприклад, осциляторами та середніми ковзними для підтвердження сигналів і визначення торгових можливостей. Наприклад, якщо актив має високу волатильність, трейдери можуть шукати перетин ковзної середньої або сигнал осцилятора для підтвердження торгової можливості.
ATR — це універсальний інструмент технічного аналізу, що допомагає у прийнятті торгових рішень. Трейдери можуть коригувати свої торгові стратегії на основі значення ATR, щоб оптимізувати керування ризиками та торгові можливості.
Які інструменти технічного аналізу доповнюють ATR?
Для трейдерів завжди доцільно поєднувати кілька інструментів технічного аналізу при вивченні графіків, щоб бути максимально поінформованими. Якщо ви включаєте ATR у свою стратегію, можливо, варто розглянути наступні інструменти:
Смуги Боллінджера: цей інструмент використовується трейдерами для виявлення потенційних розворотів трендів, проривів і вимірювання волатильності цін. Встановлюючи вищу й нижчу смуги по обидва боки від ковзної середньої, інструмент допомагає трейдерам виявити перекупленість або перепроданість активу. У результаті, смуги Боллінджера можуть допомогти трейдерам підтвердити, чи узгоджується локальна волатильність із більш широкою волатильністю ринку.
Індекс відносної сили (RSI):RSI є корисним у поєднанні з ATR, оскільки він вказує на силу тренду — те, чого не показує ATR. Таким чином, RSI дає трейдерам більш широкий погляд у поєднанні з ATR, оскільки він показує, як довго може тривати тренд.
Корекція Фібоначчі:цей індикатор технічного аналізу доповнює індикатор ATR, показуючи потенційні рівні підтримки й опору. З урахуванням цих рівнів, трейдери можуть використовувати ATR, щоб оцінити, чи є ймовірність того, що рівні корекції будуть збережені. Наприклад, якщо високий ATR вказує на високу волатильність, це означає, що рівень може не втриматися.
Висновок
Середній істинний діапазон є важливим індикатором технічного аналізу, який може надати трейдерам об'єктивний вимір минулої волатильності. ATR можна використовувати для виявлення потенційних змін тренду, встановлення відповідних рівнів стоп-лос і тейк-профіт, визначення розміру позиції, а також в поєднанні з іншими технічними індикаторами для підтвердження сигналів і визначення торгових можливостей.
Хоча ATR не позбавлений недоліків, таких як обмеженість історичними даними та необхідність інтерпретації індиквтора трейдером, його переваги можуть зробити цей метод універсальним інструментом для трейдерів, які прагнуть керувати ризиками й оптимізувати свої торгові стратегії.
Трейдерам слід пам'ятати, що ATR — це лише один з інструментів в арсеналі трейдера, і його не слід використовувати окремо для прийняття обґрунтованих торгових рішень. Використовуючи ATR разом з іншими інструментами аналізу, трейдери можуть краще зрозуміти ринкові умови й приймати більш обґрунтовані рішення щодо своїх угод.
Поширені запитання
ATR — це індикатор технічного аналізу для оцінки волатильності активу протягом певного періоду часу. Він надає трейдерам об'єктивний показник волатильності, враховуючи всі розриви та перевищення ліміту в ціні активу.
Найбільш поширений період, який використовується для розрахунку ATR, становить 14 днів, але оптимальний параметр ATR може змінюватися в залежності від індивідуального стилю торгівлі та вподобань трейдера. Трейдери можуть змінювати період, що використовується в розрахунку, залежно від активу, яким вони торгують, ринкових умов і своєї толерантності до ризику.
Значення ATR зазвичай виражається в тих же одиницях, що й ціна активу, що торгується, наприклад, у доларах або євро. Вище значення ATR вказує на те, що актив зазнає більшого руху ціни за певний період, тоді як нижче значення ATR вказує на меншу волатильність.
Трейдери можуть використовувати ATR для виявлення потенційних змін тренду, встановлення відповідних рівнів стоп-лос і тейк-профіт, визначення розміру позиції, а також в поєднанні з іншими індикаторами для підтвердження сигналів і визначення торгових можливостей. Використовуючи ATR разом з іншими інструментами аналізу, трейдери можуть краще зрозуміти ринкові умови й приймати більш обґрунтовані рішення щодо своїх угод.
© OKX, 2024. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю або в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2024». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо є], © OKX, 2024». Використання статті в похідних та інших роботах не допускається.
