Veel beginners vinden het lastig om specifieke munten en tokens voor de lange termijn uit te kiezen. Daar ben je niet alleen in. Dat is waar crypto-indexfondsen om de hoek komen kijken. Deze fondsen vereenvoudigen in feite het hele cryptohandelsproces door blootstelling te geven aan de cryptomarkten door een specifieke crypto-index te volgen. Hierdoor kunnen handelaren profiteren van de prestaties van een specifiek segment van de cryptomarkt zonder dat ze individuele posities hoeven te kiezen en te beheren.
Nieuwsgierig hoe je aan de slag gaat met crypto-indexfondsen? In dit artikel lees je alles over crypto-indexfondsen: wat crypto-indexfondsen zijn en wat de sterke punten en nadelen van het handelen in crypt-indexfondsen zijn.
Wat is een crypto-indexfonds?
Een crypto-indexfonds is een gepoold fonds dat passief een gekozen crypto-index volgt met als doel de prestaties ervan te weerspiegelen. Door ervoor te kiezen crypto-indexfondsen op te nemen in je langetermijnbeleggingen, krijg je blootstelling aan meerdere cryptoprojecten zonder ze individueel te hoeven kiezen. Dit biedt diversificatie, vermindert risico's en biedt een eenvoudiger instappunt vergeleken met het actief verhandelen van afzonderlijke munten en tokens.
Door te handelen in een crypto-indexfonds krijgen cryptohandelaren effectief blootstelling aan de hele index zonder dat ze de onderliggende cryptocurrency's hoeven te bezitten. Hoewel dit misschien slecht klinkt voor crypto-enthousiastelingen die geloven in het motto "niet je keys, niet je crypto", vormt het bezitten van crypto doorgaans het grootste obstakel voor institutionele en grote particuliere handelaren, aangezien het gepaard gaat met een scala aan regelgevende en beveiligingsproblemen.
Voor degenen met TradFi-ervaring: een crypto-indexfonds werkt net als elk ander traditioneel indexfonds. Het volgt simpelweg de prestaties van een bepaalde crypto-index, die bestaat uit een mandje van cryptocurrency’s. Crypto-indexfondsen bieden een veel vertrouwdere manier om deel te nemen aan de cryptomarkt. Hoewel instellingen en vermogende TradFi-handelaren niet bang zijn voor volatiele assets, aarzelen ze mogelijk om crypto te gebruiken vanwege het gebrek aan regelgeving en de complexiteit van het instorten van hun geld. Dit is precies waarom crypto-indexfondsen zijn geïntroduceerd.
Hoe werkt een crypto-indexfonds?
Wil je meer weten over hoe crypto-indexfondsen werken? Hier volgt een kort overzicht van het mechanisme:
Index kiezen: Fondsbeheerders selecteren een crypto-index op basis van specifieke criteria, zoals marktkapitalisatie of een focus op specifieke sectoren zoals DeFi.
Prestaties volgen: Het fonds houdt een mandje cryptocurrency’s aan die de gekozen index weerspiegelt. De waarde van het fonds fluctueert op basis van de gecombineerde prestaties van deze onderliggende cryptocurrency’s.
Herbalancering: Om op één lijn te blijven met de index, herbalanceren crypto-indexfondsen periodiek hun portefeuille. Omdat ze worden beheerd door professionele fondsbeheerders, kan dit betekenen dat je meer van een munt of token koopt die in prijs is gedaald, of dat je een deel van een munt verkoopt die aanzienlijk in waarde is gestegen. Dit zorgt uiteindelijk voor gediversifieerde posities in plaats van een sterke concentratie op een specifiek cryptoproject.
Kort samengevat bieden crypto-indexfondsen handelaren een eenvoudige en passieve manier om hun cryptoportfolio te diversifiëren. Door blootstelling te krijgen aan een groep crypto-assets kunnen crypto-indexfondsen het risico helpen beperken, doordat het risico van het selecteren van individuele projecten over meerdere projecten wordt gespreid. Als één munt of token in het mandje van cryptocurrency’s negatief zou presteren, zal een goed gediversifieerd crypto-indexfonds die verliezen helpen beperken.
Voordelen van crypto-indexfondsen
Het handelen in crypto-indexfondsen heeft tal van voordelen waar je je bewust van moet zijn. Naast diversificatie worden crypto-indexfondsen ook beheerd door financiële experts. Daarom hoef je je geen zorgen te maken over welke crypto-activa zijn opgenomen, wat veel tijd bespaart die je anders kwijt was aan het onderzoeken van verschillende projecten.
Een ander voordeel is dat je je geen zorgen meer hoeft te maken over liquiditeit, wat een veelvoorkomende zorg is bij cryptohandel. Handelaren willen soms een asset kopen dat geen liquiditeit heeft. Dit maakt het riskant om aan te houden, vooral gezien de volatiliteit van crypto. Maar het kopen van assets met voldoende liquiditeit is de eerste stap in effectief risicobeheer.
Tot slot moeten we ook opmerken dat belastingefficiëntie een groot voordeel is van crypto-indexfondsen. Niet alleen zijn cryptofondsen belastingefficiënt, ze bieden ook bepaalde belastingvoordelen. Omdat er maar één fonds is, worden handelaren niet bestraft voor het verkopen van meerdere cryptocurrency's.
Nadelen van crypto-indexfondsen
Hoewel crypto-indexfondsen hun voordelen hebben, zijn er ook een paar nadelen waar je rekening mee moet houden. Je hebt bijvoorbeeld niet echt controle over welke assets er in de index zitten. Je moet er simpelweg op vertrouwen dat indexmanagers weten wat ze doen.
Een ander belangrijk punt om te onthouden is dat indexfondsen meestal hogere kosten met zich meebrengen die ten koste gaan van je totale winst. Als je meerdere munten en tokens direct zou kopen, betaal je waarschijnlijk minder aan vergoedingen dan wat je betaalt via een index.
Tot slot bieden crypto-indexfondsen minder mogelijkheden om je kennis over de cryptowereld te vergroten. Omdat je alleen het fonds verhandelt, is het niet nodig om de specifieke munten of tokens binnen het crypto-indexfonds te analyseren. Doorgaans vertrouw je erop dat de fondsbeheerder zich hiermee bezighoudt.
Wat zijn enkele voorbeelden van crypto-indexen?
Voor traditionele aandelen zijn honderden indexen beschikbaar. Hetzelfde kan niet worden gezegd voor cryptocurrency’s, omdat indexen hier nog steeds een relatief nieuw product zijn. Maar er zijn wel een paar opties beschikbaar.
De Nasdaq Crypto Index is een toonaangevend fonds vanwege de diversificatie over 11 grote munten en tokens. Als een van de grootste crypto-indexfondsen met een sterke nadruk op blue-chip munten, zoals Bitcoin en Ether, biedt het Nasdaq Crypto Index-fonds gediversifieerde cryptoblootstelling voor risicomijdende beleggers die willen investeren in cryptoprojecten met een hoge marktkapitalisatie.
Een ander veelgekozen crypto-indexfonds is het Bitwise DeFi Crypto Index Fund, dat zich richt op blootstelling aan toonaangevende DeFi-projecten. In tegenstelling tot andere crypto-indexfondsen die BTC en ETH bevatten, heeft Bitwise bewust gekozen om alleen DeFi-projecten op te nemen zoals Uniswap (UNI) en Maker (MKR) om ervoor te zorgen dat beleggers in het fonds geconcentreerde blootstelling hebben aan DeFi-pioniers.
Crypto-indexfondsen versus traditionele indexfondsen
Een veelgestelde vraag over cryptofondsen is hoe ze zich verhouden tot traditionele indexfondsen. De twee zijn vergelijkbaar in die zin dat ze mandjes met assets bijhouden. Daarnaast delen ze diversificatie als hun grootste voordeel ten opzichte van andere financiële instrumenten. Maar de twee zijn verre van identiek.
Een groot verschil tussen de twee is de onderliggende waarde die ze volgen. Traditionele indexfondsen richten zich op aandelen, obligaties en andere effecten. Anderzijds volgen crypto-indexfondsen digitale valuta's die genoteerd staan op cryptobeurzen.
Er is ook een groot verschil in risico en volatiliteit. Traditionele indexfondsen zijn lang niet zo volatiel als cryptocurrency’s. Daarom is risicobeheer van fundamenteel belang voor iedereen die met crypto te maken heeft. Dat geldt natuurlijk ook voor cryptofondsen.
Een ander groot verschil is dat traditionele indexfondsen gereguleerde, gevestigde assets volgen. Zowel aandelen als obligaties zijn door de overheid erkend en volledig gereguleerd. Hetzelfde kan niet worden gezegd voor alle munten en tokens in de cryptowereld.
Wat zijn andere manieren om blootstelling aan digitale assets te krijgen?
Naast het opnemen van crypto-indexfondsen in je langetermijnbeleggingen, zijn er verschillende andere manieren om blootstelling aan crypto te krijgen. Je kunt bijvoorbeeld:
Cryptocurrency's kopen op beurzen
De meest gebruikelijke en directe manier om crypto te kopen is via een beurs. Dit brengt zijn eigen problemen met zich mee, zoals beheer, beveiliging en veel onderzoek. Maar als je voor deze optie kiest, heb je volledige controle over je portefeuille én ben je de eigenaar ervan. Hoe riskanter de assets die je kiest, hoe groter de kans op verliezen. Wees voorbereid op veel vallen en opstaan voordat je een expert wordt op dit gebied.
Aandelen kopen met blootstelling aan digitale assets
Een andere optie is om aandelen te kopen van beursgenoteerde cryptobedrijven zoals MicroStrategy of verschillende cryptominingbedrijven. Deze aanpak biedt geen directe blootstelling aan cryptocurrency's. Maar sommige handelaren geven de voorkeur aan deze optie, omdat deze zich richt op eigendom van gereguleerde bedrijven met een balans en kasstroomoverzicht.
Spot-crypto-ETF's kopen
Je kunt ook denken aan spot crypto ETF's zoals de spot BTC ETF of de aanstaande spot ETH ETF. Deze ETF's werken op dezelfde manier als traditionele ETF's die je misschien kent van de aandelenmarkt. Ze bezitten de onderliggende waarde rechtstreeks, in dit geval Bitcoin of Ether, wat betekent dat hun prijs rechtstreeks de prijs van die cryptocurrency's volgt. Dit biedt de voordelen van directe blootstelling en handelsflexibiliteit, maar brengt iets hogere kostenverhoudingen met zich mee vergeleken met sommige crypto-indexfondsen vanwege de kosten die gepaard gaan met het direct aanhouden en beheren van de onderliggende cryptocurrency.
Tot slot
Gezien de bovenstaande informatie over de voor- en nadelen van deze crypto-indexfondsen, is het handelen en bezitten ervan uiteindelijk een kwestie van persoonlijke voorkeur.
Veel marktdeelnemers en experts zijn tot de conclusie gekomen dat het de moeite waard is om blootstelling te hebben aan digitale assets in deze vorm. Met crypto-indexfondsen kun je blootstelling krijgen aan crypto zonder dat je de munten hoeft te kopen. Je hoeft geen expert te worden in cryptohandel of alles te leren over elke munt en token. Je hoeft je geen zorgen te maken over het beveiligen van je wallet, private keys onthouden of je assets beheren. Je koopt gewoon één fonds en laat anderen het zware werk doen. Zoals gezegd kleven er ook nadelen aan crypto-indexfondsen, zoals hoge kosten en gebrek aan controle. Daarom is het cruciaal dat je zelf onderzoek doet en je eigen besluit neemt.
