Что такое майнинг ликвидности

В середине 2020 года в криптоиндустрии возникла тенденция, которая изменила то, как люди используют цифровые валюты. Речь идет о децентрализованных финансах (DeFi). Эта сфера открыла новую дверь для пользователей криптовалют. DeFi предложила цифровой банкинг с использованием криптовалюты, предоставив равные возможности для всех. Во многих регионах мира нет банковского обслуживания или его уровень недостаточен. Мир DeFi доступен для всех. Одна из многих услуг, которые предлагает эта децентрализованная экосистема, — майнинг ликвидности.

Из этого руководства вы узнаете, что такое ликвидность, как она работает и как ее майнить. Мы также рассмотрим преимущества и риски майнинга ликвидности.

Что такое ликвидность

В контексте криптовалют ликвидность — это то, насколько легко покупать и продавать монеты и токены. Этот термин означает торговлю криптовалютами на биржах без существенного влияния на цены активов.

Активы с высокой ликвидностью можно быстро продать или купить. Если у актива высокая ликвидность, это обычно означает, что у него много покупателей и продавцов. Например, если вы захотите купить или продать монеты, всегда найдется ордер, который сопоставится с вашим.

Низкая ликвидность означает, что спред спроса и предложения узкий, предложений меньше, а торговлю ведет небольшое количество людей. В таких условиях крупные ордера могут влиять на цену актива. Ликвидность — важный аспект, который трейдеры должны учитывать при торговле конкретной криптовалютой. Благодаря упомянутым преимуществам активы с высокой ликвидностью являются более привлекательными и менее рискованными.

Что означает предоставление ликвидности

После того как в середине 2020 года начался бум DeFi, все более популярными становятся децентрализованные биржи (DEX). Это криптобиржи, которые работают в децентрализованной экосистеме и не контролируются централизованной структурой. Они действуют автономно, используя смарт-контракты. Эти платформы уже много лет пытаются заменить централизованные биржи (CEX). Однако они не смогли этого сделать из-за недостатка ликвидности.

Раньше DEX не могли выполнять все ордера трейдеров. Поэтому пользователи их избегали, и ликвидность оставалась низкой. Ситуация изменилась примерно в то время, когда появилась сфера DeFi, а именно — благодаря новому методу обеспечения ликвидности, автоматическим маркетмейкерам (АММ). AMM — это биржи, которые не используют книги ордеров для подбора покупателей и продавцов и обеспечения обмена токенами. Вместо этого они используют пулы ликвидности.

Это смарт-контракты, которые служат пулами активов. Они могут хранить криптовалюты в парах на бирже. Когда кто-то хочет обменять один актив на другой, средства берутся из пула. Таким образом, нет периода ожидания, и обмен происходит мгновенно.

Конечно, чтобы эти пулы могли выполнять свои функции, они должны откуда-то получать средства. Средства в пулы поступают от инвесторов, владеющих соответствующими монетами/токенами. Они предоставляют их пулу в обмен на вознаграждение, а затем эти средства используются для обеспечения ликвидности для трейдеров. Инвесторы, предоставляющие свои токены таким образом, называются поставщиками ликвидности (LP).

Что такое майнинг ликвидности

Перейдем к майнингу ликвидности. Это процесс, который тесно связан с поставщиками ликвидности. Проще говоря, это получение вознаграждения в обмен на предоставление ликвидности.

Хотя предоставление ликвидности полезно для DEX и трейдеров, происходит это не бесплатно. Пользователи, предоставляющие свои монеты и токены пулам ликвидности, получают за это вознаграждение. Таким образом, на предоставлении ликвидности можно зарабатывать, то есть накапливать пассивный доход.

Это отличный способ получать пассивный доход в криптоиндустрии. Допустим, вы заинтересованы в токене и считаете, что в будущем он станет очень ценным. Естественно, вы покупаете его с намерением хранить до тех пор, пока цена не вырастет. Однако вместо того, чтобы хранить его в своем кошельке, вы можете заблокировать его в пуле ликвидности.

Вы по-прежнему будете владеть активом и сможете в любой момент вывести его, однако, предоставляя актив во временное пользование DEX, вы не только сохраните свои инвестиции, но и будете регулярно получать вознаграждения от DEX за то, что предоставили бирже свои монеты или токены. Таким образом вы максимизируете прибыль и полностью реализуете потенциал заработка на имеющихся монетах.

Монеты или токены (предположительно) когда-нибудь вырастут в цене, а также могут приносить вам пассивный доход. Начать очень просто: выберите криптовалюту по своему вкусу и DEX и станьте поставщиком ликвидности.

Каковы преимущества майнинга ликвидности

Майнинг ликвидности — это очень выгодное занятие в секторе DeFi и одна из лучших возможностей получать пассивный доход в этой сфере на данный момент. Заниматься этим может каждый, у кого есть достаточно криптовалюты. Вот какие преимущества у майнинга ликвидности:

• Потенциально высокая доходность.

Ваша доходность пропорциональна риску, на который вы идете при инвестировании. Это означает, что большие инвестиции приносят большую доходность. Конечно, нужно твердо быть уверенными в том, что стоит инвестировать в выбранный токен.

• Справедливое распределение токенов управления и нативных токенов.

Вы можете получать вознаграждения в тех же токенах, что заблокировали. Во многих случаях при предоставлении ликвидности вы получаете токены, которые дают право голоса в проекте. Таким образом, вы можете голосовать по различным предложениям, касающимся проекта, или вносить свои собственные предложения. В любом случае это справедливый способ распределять токены проекта среди тех, кто действительно в него верит.

• Низкий входной барьер.

Как уже упоминалось, такие функции DeFi, как майнинг ликвидности, доступны каждому. Начать очень просто. Даже если у вас всего несколько токенов, вы все равно сможете их заблокировать. Со временем они будут приносить вам больше денег, и вы будете получать пассивный доход, ничего не делая.

• Развитие лояльного сообщества.

Одно из преимуществ майнинга ликвидности — выгода для самого проекта. Позволяя добывать ликвидность и получать вознаграждение, вы создаете сильное, лояльное сообщество. Это просто — заботьтесь об участниках сообщества, и они будут поддерживать ваш проект.

• Пассивный доход.

Разумеется, пассивный доход — основная причина, по которой участники сообщества предоставляют свои токены. В конце концов, криптоиндустрия — это деньги и бизнес. Благодаря этому у пользователей есть отличная возможность максимизировать прибыль. Это одна из самых простых стратегий, которую могут изучить и использовать даже новички.

• Поддержка децентрализованных бирж.

С другой стороны, с помощью майнинга ликвидности пользователи криптовалют поддерживают DEX. Они обеспечивают существование альтернативы централизованным биржам. Это обеспечивает работу децентрализованной финансовой индустрии, о которой мечтают многие инвесторы.

Каковы риски майнинга ликвидности

Хотя ранее упомянутые преимущества кажутся очень привлекательными, вы также должны помнить о рисках.

В криптоиндустрии их много. Те, кто игнорирует риски и гонится только за прибылью, обычно терпят убытки. То же самое справедливо и для майнинга ликвидности. Основные риски:

• Непостоянные убытки

Это один из основных рисков. Такие убытки происходят, когда цена токенов резко меняется, пока они заблокированы. Вы можете купить монеты по цене 10 долларов за штуку и заблокировать их. Затем цена монеты упадет до $1. Если вы купили 100 монет, то заплатили за них $1 000. Теперь они стоят всего 100 долларов. Разумеется, сюда не входят монеты, которые вы получили в качестве вознаграждения. Если вы решите вывести монеты до того, как их цена восстановится, вы понесете убыток. Компенсировать этот риск можно за счет прибыли, полученной от майнинга ликвидности. Однако стоит помнить, что этот риск вполне реален. Вот почему лучше всего блокировать только те монеты, которые вы намерены инвестировать долгосрочно.

• Мошеннические схемы (рагпулы).

Еще один риск связан с рагпулами. Многие знакомы с этим видом мошенничества, когда разработчики закрывают протокол и не возвращают средства. Допустим, вы нашли проект, который вам понравился, купили его токены, заблокировали их, а проект исчез. Разработчики ушли, ваши деньги пропали, у вас нет объяснений, а средства никто не вернул. Это еще одна очень реальная опасность, о которой вы должны знать.

• Риск проекта.

Наконец, существует риск для самого проекта. Как правило, криптовалютные проекты очень сложные. Это связано с тем, что они предоставляют много пользы, но в то же время сопряжены с большим риском. Из-за повышенной сложности возрастает вероятность недостатков в коде проекта. Кроме того, существует большая вероятность того, что кто-то воспользуется этими недостатками.

Стоит ли пользоваться майнингом ликвидности

Решение зависит от множества факторов. Необходимо изучить проект, в который вы инвестируете, проанализировать сумму, которую вы вкладываете, свои инвестиционные цели и толерантность к риску. Это отличный способ получать дополнительную прибыль от криптовалюты, но он сопряжен с многочисленными рисками. Стоимость криптовалют очень изменчива, а поставщики ликвидности всегда подвержены риску непостоянных убытков.

Часто задаваемые вопросы

Как заработать в DeFi?

DeFi предлагает множество способов заработать деньги. Вы можете делать это, получая вознаграждения за стейкинг, фарминг доходности или майнинг ликвидности. В этой сфере есть и займы. Их принцип похож на майнинг ликвидности, только средства, которые вы предоставляете, используются по-другому.

Прибылен ли майнинг ликвидности?

Прибыльность майнинга ликвидности зависит от ряда факторов. Одним из них является сделка, предлагаемая проектом, а другим — сумма, которую вы инвестируете. Однако при наличии достаточного количества времени можно легко получить значительную прибыль.

Связан ли майнинг ликвидности с риском?

Майнинг ликвидности действительно имеет несколько рисков. Основные из них: непостоянные убытки, мошенничество и хакерские атаки. В криптоиндустрии инвесторы никогда не могут действовать без риска.

Что такое майнинг ликвидности в DeFi?

Это предоставление токенов пулам ликвидности и получение вознаграждения в обмен. Токены используются децентрализованными биржами для расчетов по сделкам.

Можно ли потерять деньги, занимаясь майнингом ликвидности?

Вы можете потерять деньги во время майнинга ликвидности, если цена криптовалюты упадет, и вы заберете средства. Пока вы не выводите средства, вы технически не несете убытков, так как цена все еще может восстановиться.

Как работает майнинг ликвидности?

Участники отправляют токены в пулы ликвидности. Затем эти средства используются децентрализованными биржами для расчетов по обмену токенами. При этом поставщики токенов получают вознаграждение за предоставление криптовалюты, которое складывается из комиссии за своп.