Solana и Ethereum: будет ли рост SOL угрожать доминированию ETH?

Каждую неделю в криптовалютном пространстве появляются новые проекты, за которыми становится все сложнее следить. Поэтому при планировании долгосрочной торговой стратегии трейдеры часто рассматривают наиболее популярные проекты в сфере блокчейна.

Среди текущих лидеров криптовалютного рынка можно выделить два заслуживающих внимания проекта Layer 1 — Solana и Ethereum. Поскольку и Solana, и Ethereum представляют собой известные блокчейны Layer 1 с активными сообществами и растущими экосистемами, пользователям может быть трудно определить сильные стороны каждого проекта и их уникальные преимущества.

Хотите лучше разобраться в этой теме? В этом руководстве мы проведем объективное сравнение Solana и Ethereum, рассмотрим их технические характеристики и основные различия. В этой статье представлена вся необходимая информация для сравнения Solana и Ethereum: от их методов решения трилеммы блокчейна до планов на будущее.

Что такое Ethereum?

Платформа Ethereum появилась в 2015 году и стала первым блокчейном, который популяризировал смарт-контракты и самоисполняющиеся программы, обеспечивающие работу децентрализованных приложений (DApp). Появление автономных смарт-контрактов дало толчок развитию проектов в децентрализованном пространстве и сделало Ethereum первопроходцем в сфере DeFi, где пользователи могут занимать, давать в долг и торговать криптовалютой без участия традиционных финансовых институтов. Помимо DeFi, развитая экосистема Ethereum способствует появлению инноваций в различных сферах — от NFT и GameFi до платформ для продажи активов реального мира (RWA) и рынка предсказаний. Сформировавшееся сообщество разработчиков, надежные меры безопасности и постоянно развивающийся набор функций Ethereum укрепляют его позиции в качестве лидера в блокчейн-пространстве.

Что такое Solana?

Solana — это блокчейн нового поколения, совершенствующий инновации своих предшественников. Он был запущен в 2017 году на фоне проблем с масштабируемостью и стал известен благодаря своей функции Proof of History (PoH, доказательство истории). Благодаря децентрализованной регистрации транзакций по времени ноды Solana могут организовывать операции более эффективно, ускоряя время подтверждения и снижая плату за газ. Благодаря этому Solana идеально подходит для DApp, которым требуется высокая пропускная способность. Помимо скорости и доступности, Solana может похвастаться активным сообществом разработчиков, которые заинтересованы в удобных языках программирования и возможности создавать решения ончейн-масштабирования. Такая поддержка разработчиков способствовала появлению инновационных проектов в экосистеме Solana, включая игры формата «играй и зарабатывай» и NFT-проекты с постоянным обновлением контента.

Как Ethereum и Solana решают трилемму блокчейна

Прежде чем приступить к сравнению Solana и Ethereum, важно рассмотреть трилемму блокчейна. Если кратко, то трилемма блокчейна — это концепция, предложенная соучредителем Ethereum Виталиком Бутериным, согласно которой разработчики децентрализованных блокчейнов не могут одновременно обеспечить безопасность, децентрализацию и масштабируемость.

Несмотря на все усилия, они вынуждены жертвовать одной из этих характеристик, чтобы достичь двух других. В качестве примера можно взять блокчейн Bitcoin: он известен своим высоким уровнем безопасности и децентрализации, благодаря чему считается золотым стандартом среди децентрализованных сетей. Однако система испытывает трудности с масштабируемостью и может обрабатывать лишь ограниченное количество транзакций в секунду. Этот недостаток препятствует широкому распространению Bitcoin, поскольку он замедляет проведение транзакций и приводит к высоким комиссиям.

Понимание трилеммы блокчейна необходимо для оценки различных блокчейн-проектов, каждый из которых идет на определенные компромиссы, балансируя между тремя упомянутыми выше свойствами в ту или иную сторону. По этой причине выбор проекта будет зависеть от ваших конкретных потребностей и приоритетов. Итак, мы рассмотрели трилемму блокчейна и теперь можем подробно проанализировать безопасность, децентрализацию и масштабируемость в блокчейнах Ethereum и Solana.

Безопасность

И Ethereum, и Solana уделяют первостепенное внимание безопасности, используя надежные механизмы защиты пользовательских средств и поддержания целостности сети. В обоих случаях для проверки транзакций валидаторы используют собственные токены (ETH для Ethereum, SOL для Solana). Риск потери токенов в стейкинге мотивирует валидаторов действовать честно, поскольку злонамеренное поведение может привести к наказаниям и лишению активов. Ethereum прошел проверку временем и завоевал доверие многих пользователей, но важно помнить, что обеспечение безопасности любого блокчейна — это непрерывный процесс устранения вновь возникающих проблем. Однако подходы двух систем отличаются особенностями реализации механизма Proof of Stake (PoS). По сравнению с некоторыми существующими PoS-блокчейнами текущая реализация PoS в Ethereum все еще находится на стадии разработки, тогда как в Solana механизм PoS применяется наряду с PoH.

Безопасность Ethereum

В настоящее время безопасность Ethereum основана на PoS — механизме консенсуса, в рамках которого валидаторы вносят в стейкинг нативный токен ETH для подтверждения транзакций. Риск потери токенов в стейкинге мотивирует валидаторов действовать честно, поскольку злонамеренное поведение может привести к наказаниям и лишению активов. Хотя внедрение PoS произошло недавно, история предыдущей системы Proof of Work (PoW) в Ethereum, а также постоянные проверки и усовершенствования системы безопасности при переходе на PoS подтверждают способность проекта защитить средства пользователей и обеспечить целостность сети. Такая репутация — важное преимущество для пользователей, которые отдают предпочтение модели безопасности, прошедшей тщательное тестирование и улучшение.

Безопасность Solana

Solana использует уникальную комбинацию PoH и Delegated PoS (DPos) для обеспечения безопасности. PoH создает проверяемую запись времени между транзакциями, предотвращая атаки повторного воспроизведения за счет упорядоченных транзакций. Delegated PoS требует от валидаторов не только покупки токенов SOL, но и аппаратного обеспечения Solana, что повышает затраты на потенциальные вредоносные действия. Хотя архитектура безопасности Solana является инновационной и многообещающей, ее относительная новизна по сравнению с PoS-системой Ethereum подталкивает некоторых пользователей в сторону более устоявшегося Ethereum.

В целом и Ethereum, и Solana уделяют первостепенное внимание безопасности, обеспечивая надежные механизмы защиты пользовательских средств. Репутация Ethereum с PoS внушает доверие многим пользователям. Однако инновационный подход Solana с PoH и связанным PoS предлагает дополнительные функции безопасности и потенциально усиленную защиту от злоумышленников. Если PoS в Ethereum хорошо изучен, то сложная архитектура Solana с PoH еще не прошла проверку временем, и в будущем у нее могут быть выявлены непредвиденные уязвимости. В конечном итоге выбор между этими двумя платформами с точки зрения безопасности зависит от индивидуальной готовности пользователя к риску, а также от важности репутации в сравнении с доступными передовыми функциями.

Децентрализация

Децентрализация — это основной принцип блокчейна. Она предполагает распределение власти и управления по сети без необходимости в центральном органе. И Ethereum, и Solana стремятся к децентрализации через механизм консенсуса PoS. В рамках PoS валидаторы отвечают за проверку транзакций, внося в стейкинг свои нативные токены. Этот экономический стимул помогает достичь баланса между интересами валидаторов и защитой сети, поскольку злонамеренное поведение может привести к потере активов в стейкинге. Кроме того, обе платформы стремятся к достижению определенной степени устойчивости к цензуре, распределяя процесс валидации по глобальной сети. В результате ни один субъект не может контролировать или блокировать транзакции в сети.

Децентрализация Ethereum

Сеть Ethereum считается одной из самых децентрализованных в мире. По оценкам, пул валидаторов превышает миллион участников, и их база постоянно расширяется с потенциалом стать еще более распределенной в будущем. Однако сохраняются опасения по поводу потенциального влияния крупных пулов стейкинга, которые могут накопить значительную часть общего объема ETH. На момент написания статьи пул Lido доминирует в сфере стейкинга на Ethereum, контролируя более 30% заблокированных ETH. Это может создавать угрозы централизации, поскольку Lido при желании способен оказать влияние на всю сеть. К счастью, команда Ethereum активно работает над устранением этих рисков. Например, в дорожной карте Ethereum запланированы обновления шардинга. Они направлены на дальнейшую децентрализацию сети за счет увеличения числа валидаторов, необходимых для каждого шарда. В результате это усложнит захват контроля какой-либо стороной, поскольку обновления увеличат количество необходимых валидаторов и снизят барьер для участия отдельных стейкеров.

Децентрализация Solana

Solana получила признание за впечатляющую пропускную способность, однако череда сбоев в работе выявила потенциальную уязвимость этой системы. Solana использует другой подход к децентрализации и применяет механизм DPoS, в рамках которого валидаторы выбираются на основе таких факторов, как размер стейкинга и производительность сети. Хотя этот подход позволяет повысить скорость обработки транзакций, он также может усиливать централизацию, поскольку полномочия по проверке сосредоточены у узкого круга избранных валидаторов.

Чтобы стать валидатором в сети Solana, необходимо пройти процесс отбора Delegated PoS, то есть получить одобрение от всей сети. Хотя это позволяет увеличить скорость транзакций, зависимость Solana от определенного набора валидаторов, которые поддерживают работу механизма PoH, вызывает вопросы в отношении истинного уровня децентрализации и надежности. Это особенно актуально в сравнении с более географически распределенной сетью валидаторов Ethereum.

Опасения в отношении надежности еще больше усугубились перебоями в работе сети Solana. Для решения этой проблемы проект работает над созданием общедоступной системы и клиентского программного обеспечения для валидаторов Firedancer. Это ПО реализует версию PoS от Solana и решает некоторые проблемы централизации платформы. С помощью Firedancer любой желающий сможет запустить ноду валидатора без предварительного одобрения сети, что обеспечит более равномерное распределение полномочий по валидации и усилит децентрализацию сети в долгосрочной перспективе.

В конечном итоге выбор между Ethereum и Solana на основе децентрализации зависит от приоритетов пользователя. Если для вас важны полная открытость и свободное участие, то Ethereum станет лучшим выбором, несмотря на его текущие ограничения масштабируемости. Если же приоритетом является высокая скорость транзакций и вы готовы согласиться на определенный уровень централизации, то стоит выбрать Solana, которая также обещает повысить децентрализацию в будущем. Однако в случае технических проблем или злонамеренной атаки, которые нарушат работу сети валидаторов, вся сеть Solana может остановиться. Это подрывает безопасность и надежность платформы, особенно по сравнению с такими децентрализованными блокчейнами, как Ethereum.

Масштабируемость

Масштабируемость — это способность блокчейна обрабатывать растущее количество транзакций без снижения скорости обработки или роста комиссий. Масштабируемость крайне важная для широкого принятия блокчейна, так как высокая плата за газ обычно сдерживает регулярное проведение транзакций. Ethereum и Solana различаются в этом вопросе, поскольку каждая сеть по-своему справляется с большим объемом транзакций.

Масштабируемость Ethereum

Хотя Ethereum имеет надежную экосистему, в прошлом сеть испытывала проблемы с масштабируемостью из-за своего предыдущего механизма консенсуса PoW. Это приводило с высоким комиссиям и медленной обработке транзакций, что наносило ущерб масштабируемости и отталкивало пользователей, желающих активно взаимодействовать с экосистемой Ethereum. На самом деле, именно эта проблема вдохновила многих разработчиков на создание собственных масштабируемых блокчейнов Layer 1, и в криптовалютном пространстве появилось множество инновационных решений.

К счастью, Ethereum Foundation усердно работает над модернизацией сети с нацеленностью на масштабируемость. От перехода на механизм PoS и до многочисленных обновлений сети, например Dencun, — все эти решения направлены на повышение масштабируемости за счет распределения нагрузки между несколькими шардами, которые потенциально могут обрабатывать тысячи транзакций в секунду. Если проект выполнит дорожную карту, то в будущем Ethereum может сможет завершать блок всего за 12 секунд. Это в разы меньше текущей продолжительности в 30 минут, и достижение этой цели значительно увеличит эффективность сети и удобство работы.

Масштабируемость Solana

Solana — это высокопроизводительный блокчейн, для которого масштабируемость является основным приоритетом. С момента своего создания Solana уделяла особое внимание скорости работы. Благодаря внедрению таких инноваций, как PoH и алгоритм Tower BFT, Solana теоретически способна достичь молниеносной пропускной способности до 65 000 транзакций в секунду. Кроме того, Solana может похвастаться очень низкой платой за газ, что делает взаимодействие с сетью значительно более выгодным по сравнению с исторически высокими комиссиями в Ethereum.

Сочетание молниеносной скорости транзакций и незначительных комиссий ставит масштабируемость Solana в один ряд с лидерами индустрии вроде Ethereum. Многие приложения DApp уже отдают предпочтение Solana, особенно те, которым требуется высокая пропускная способность и экономическая эффективность. Хотя Solana еще не достигла своей теоретической максимальной производительности, она уверенно идет к этому посредством таких решений, как Firedancer. Благодаря своей способности обрабатывать 600 000 транзакций в секунду в тестовых сетях Firedancer может сыграть важную роль в улучшении общей масштабируемости Solana.

Если рассматривать масштабируемость в Ethereum и Solana, то обе сети предлагают привлекательные варианты для разработчиков и пользователей, которым нужна масштабируемая блокчейн-платформа. Если Ethereum фокусируется на надежной экосистеме и будущих улучшениях масштабируемости с сильным акцентом на децентрализацию, то Solana отдает приоритет скорости работы и может похвастаться впечатляющими возможностями обработки транзакций при меньших затратах. В конечном итоге выбор между этими платформами зависит от конкретных потребностей проекта или пользователя: ориентируйтесь на свои предпочтения в отношении скорости транзакций, размера затрат, уровня децентрализации и задач.

Solana — потенциальная угроза доминированию ETH

Доминирование ETH определяется соотношением между его рыночной капитализацией и рыночной капитализацией всего криптовалютного рынка. Как и в случае с доминированием Bitcoin, показатель доминирования ETH используется для отслеживания его стоимости относительно других известных криптовалют. Он описывает положение ETH на фоне конкурентов.

A chart showing ETH dominance (source: tradingview.com)

График доминирования ETH (Источник: tradingview.com)

Посмотрев на график выше, мы видим, что доминирование ETH в настоящее время имеет нисходящий тренд. Дело в том, что на дневном таймфрейме был сформирован крест смерти, когда скользящая средняя за 50 дней пересекла снизу вверх скользящую среднюю за 200 дней. Кроме того, индекс относительной силы демонстрирует, что доминирование ETH снижается с текущего значения 44,1. Учитывая эти показатели, можно сделать вывод, что доминирование ETH сократится в ближайшем будущем, в результате чего может вырасти стоимость альткоинов, поскольку трейдеры будут переходить из ETH в перспективные криптопроекты и альткоины вроде SOL. Эта тенденция также стала одной из причин, по которым криптотрейдеры предположили, что со временем Solana начнет представлять угрозу доминированию ETH, предложив более быструю, масштабируемую альтернативу с меньшими комиссиями за транзакции. Разработка клиентского программного обеспечения Firedancer от Solana, которое призвано решить проблемы децентрализации, а также новости о том, что Solana обогнала Ethereum по объему торгов на DEX, также подкрепляют эти ожидания.

Будущее Solana и Ethereum: смогут ли проекты Layer 1 сосуществовать?

Два ведущих блокчейна 1-го уровня Solana и Ethereum ведут очень жесткую борьбу. Если Ethereum может похвастаться надежной и устоявшейся экосистемой с фокусом на децентрализацию, то Solana предлагает молниеносную скорость транзакций и идеально подходит для высокопроизводительных приложений.

По мере развития обеих платформ возникает один важный вопрос: смогут ли они сосуществовать в будущем пространстве блокчейна? Возможно, ответ кроется в специализации проектов. Предстоящие обновления шардинга в Ethereum могут решить проблемы масштабируемости без ущерба для безопасности и децентрализации. Это укрепит позиции Ethereum в сфере сложных финансовых приложений и торговых инструментов TradFi, таких как RWA. В свою очередь, преимущество Solana в скорости работы делает ее привлекательной платформой для приложений, осуществляющих транзакции в реальном времени, например рынков DeFi с постоянными торгами или GameFi-проектов с высоким трафиком.

Помимо конкуренции, мы также наблюдаем рост сотрудничества между Solana и Ethereum. Благодаря появлению децентрализованных сервисов по обеспечению совместимости, например OKX Swap, оба блокчейна Layer 1 могут взаимодействовать друг с другом и переводить активы. Мы даже наблюдаем появление общих инструментов для разработчиков и кроссчейн-проектов, способствующих более тесному сотрудничеству. В будущем

можно ожидать, что Ethereum и Solana продолжат развиваться, удовлетворяя различные потребности пользователей и способствуя инновациям в более широком, взаимосвязанном пространстве блокчейна.

Заключение о Solana и Ethereum

Многие согласятся, что Solana будет лучшим вариантом для тех, кому важны скорость, масштабируемость и низкие комиссии. Это особенно актуально при взаимодействии с высокочастотными приложениями DeFi, где важна каждая миллисекунда, а также при торговле мемкоинами Solana. Однако если приоритетом является надежная и проверенная временем экосистема с сильным акцентом на децентрализацию, то Ethereum будет более подходящим вариантом. Он подойдет для работы с DApp, которым требуется высокая степень защиты ценных активов, или проектами, заинтересованными в более устоявшейся пользовательской базе и совместимости с существующими DApp на базе Ethereum.

В конечном счете выбор лучшего подхода зависит от индивидуальных задач. По мере развития индустрии мы можем увидеть рост совместимости между блокчейнами Ethereum и Solana, в результате чего пользователям станут доступны преимущества сразу обеих платформ. Например, трейдеры смогут беспрепятственно переводить активы между Ethereum и Solana с низкими комиссиями за транзакции без ущерба для безопасности сети Ethereum. Будущее блокчейнов выглядит многообещающим: проекты Layer 1, такие как Ethereum и Solana, занимают лидирующие позиции на рынке. Следите за новыми достижениями, чтобы успешно ориентироваться в развивающемся блокчейн-пространстве и принимать взвешенные решения.

Хотите торговать SOL или ETH? Посмотрите список наших торговых пар с SOL и ETH, чтобы начать свой путь в сфере криптовалютного трейдинга уже сегодня.

Вопросы и ответы о Solana и Ethereum

Solana работает быстрее, чем Ethereum?

Да, Solana значительно быстрее Ethereum в нынешнем состоянии сети. Теоретически показатели Solana могут превышать 65 000 транзакций в секунду, тогда как средняя скорость транзакций в Ethereum составляет от 15 до 45 транзакций в секунду. Такая разница объясняется уникальной архитектурой Solana, рассчитанной на масштабируемость, а Ethereum все еще находится в процессе модернизации для повышения скорости работы.

Solana выгоднее Ethereum?

Да, за транзакции в Solana обычно взимается более низкая комиссия, чем в Ethereum. В Solana очень небольшая плата за газ, тогда как в Ethereum она может колебаться и достигать высоких значений в периоды высокой загруженности.

Solana более безопасна, чем Ethereum?

Ethereum — это устоявшаяся и проверенная временем сеть с широкой базой валидаторов, обеспечивающих децентрализацию, а потому она считается более безопасной, чем Solana. И в отличие от Ethereum, Solana часто сталкивается с перебоями в работе сети.

Почему у Ethereum больше TVL (общая заблокированная стоимость), чем у Solana?

TVL — это общая стоимость криптовалюты, заблокированной в протоколах DeFi на конкретном блокчейне. У Ethereum значительно более высокий TVL по сравнению с Solana. Это объясняется более зрелой и сформировавшейся экосистемой Ethereum. В частности, Ethereum поддерживает более широкий спектр приложений и протоколов DeFi, а сетевой эффект может привести к тому, что существующая база пользователей Ethereum привлечет новые проекты и участников, укрепив доминирующее положение блокчейна в пространстве DeFi.

Сможет ли Solana обогнать Ethereum?

Нельзя сказать однозначно. Хотя Solana обеспечивает более высокую скорость и низкие комиссии, Ethereum активно работает над улучшением масштабируемости. Также нельзя забывать о важном преимуществе Ethereum в виде его устоявшейся экосистемы и базы пользователей. Скорее всего, обе платформы будут сосуществовать, а пользователи смогут выбирать подходящий проект в зависимости от своих потребностей. Появление мостов совместимости будет способствовать этому сосуществованию, предоставляя пользователям доступ к преимуществам каждой платформы.