Bể thanh khoản V3 hoạt động như thế nào trên OKX DeFi?
Tạo lập thị trường hoạt động như thế nào?
Tạo lập thị trường trong DeFi bao gồm cung cấp thanh khoản cho sàn giao dịch phi tập trung (DEX), chẳng hạn như thêm tài sản như ETH hoặc SOL vào các bể thanh khoản. Đổi lại, bạn sẽ nhận được một phần phí giao dịch, đóng góp trực tiếp vào hiệu quả của hệ sinh thái tiền mã hóa. Bằng cách đảm bảo có đủ tài sản để giao dịch, các nhà tạo lập thị trường (market maker) giúp ổn định biến động giá. Ngoài ra, tổn thất tạm thời là một khái niệm quan trọng cần cân nhắc. Khi cung cấp thanh khoản, nhà cung cấp thanh khoản (LP) nhận được token LP đại diện cho tỷ lệ sở hữu của họ trong bể. Khi muốn rút tài sản từ bể, họ đổi các token này để lấy một phần giá trị tương ứng của bể. Ví dụ: nếu LP thêm ETH trị giá $5.000 và USDC trị giá $5.000 và giá trị của bể tăng lên $11.000 do biến động giá tài sản, LP có thể đổi token của mình để đổi lấy $11.000, mang lại lợi nhuận $1.000. Tuy nhiên, xét về khoản đầu tư ban đầu, họ có thể kiếm thêm $1.500 mà không cần thêm thanh khoản, nhấn mạnh khái niệm tổn thất tạm thời. Trong trường hợp này, giá trị của bể đã tăng thêm $1000 do giá ETH tăng. Tuy nhiên, vào thời điểm này, khi giá ETH tăng, bạn sẽ có ít token ETH hơn và nhiều token USDC hơn.
Vì vậy, bằng cách nắm giữ ETH trị giá $5000, người dùng có thể sẽ hài lòng hơn với sự tăng giá ETH.
OKX DeFi là gì?
DeFi của chúng tôi cho phép bạn quản lý tất cả các khoản đầu tư DeFi ngay từ Ví Web3 OKX và đóng vai trò là cổng kết nối mạnh mẽ đến 22 chuỗi cũng như 3000 khoản đầu tư với 100 giao thức như Aave, Curve, Compound và Yearn và Arbitrum. Với DeFi, bạn có thể kiếm lợi nhuận từ tài sản bằng cách staking token hoặc cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi. Giao diện DeFi của chúng tôi mang đến những tính năng giúp bạn dễ dàng kiếm lời từ DeFi, chẳng hạn như staking chỉ với một cú nhấp chuột và điểm CertiK giúp bạn đánh giá giao thức nào phù hợp nhất với khả năng chịu rủi ro của bản thân. Hệ thống sẽ tự động xác định cơ hội để bạn kiếm lợi suất dựa trên tài sản bạn nắm giữ trong Ví Web3 OKX. Gần đây, chúng tôi cũng đã thêm bể V3 vào DeFi, giúp bạn cải thiện hiệu quả sử dụng vốn khi tạo lập thị trường.
Bể thanh khoản V3 là gì?
Bể thanh khoản V3 cho phép bạn xác định cụ thể phạm vi giá muốn tiếp cận khi cung cấp thanh khoản, từ đó mang lại hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn. Các stablecoin như USDT và USDC được neo giá với đồng USD, nhằm duy trì giá trị ổn định ở mức khoảng 1 USD. Do sự ổn định này, việc cung cấp thanh khoản cho các tài sản này trong một phạm vi giá rộng không mang lại lợi nhuận đáng kể. Ngược lại, việc thu hẹp phạm vi giá để cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như 0,995 xuống 1,005, có thể dẫn đến lợi suất cao hơn. Phạm vi hẹp này đảm bảo thanh khoản của bạn được sử dụng hiệu quả hơn vì phù hợp chặt chẽ với giá trị ổn định của những tài sản này. Do đó, bạn có thể tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tập trung vào một biên độ giá cụ thể nơi diễn ra hoạt động giao dịch, tối ưu hóa chiến lược cung cấp thanh khoản để tăng cường khả năng sinh lời.
Việc thiết lập các phạm vi giá tùy chỉnh trong cung cấp thanh khoản mang lại nhiều lợi ích vượt xa việc quản lý biến động giá cả. Bên cạnh việc kiểm soát rủi ro về giá tốt hơn, các phạm vi tùy chỉnh còn đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu tác động của những đợt giảm thanh khoản đột ngột. Với sự ra đời của bể V3, nhà cung cấp thanh khoản có thể tận dụng tính năng hoán đổi tài sản tự động khi giá cả tiến gần đến giới hạn trên hoặc dưới của phạm vi đã thiết lập. Tính năng tự động này đảm bảo tính cân bằng và nhạy bén của thanh khoản theo biến động thị trường, tối ưu hóa hiệu quả của các chiến lược cung cấp thanh khoản. Bằng cách điều chỉnh phân bổ tài sản linh hoạt trong phạm vi giá được xác định, nhà cung cấp có thể thích ứng tốt hơn với những thay đổi của thị trường và giảm thiểu rủi ro tổn thất tạm thời. Nhìn chung, việc tích hợp các phạm vi giá tùy chỉnh vào cơ chế cung cấp thanh khoản giúp tăng cường sự ổn định và khả năng phục hồi của bể thanh khoản, góp phần tạo nên hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) mạnh mẽ và hiệu quả hơn.
Khi thêm thanh khoản vào bể Uniswap v3, nhà cung cấp thanh khoản xác định phạm vi giá mà họ muốn cung cấp thanh khoản. Đổi lại, họ không còn nhận được token LP ERC-20, mà thay vào đó là một NFT chứa nhiều thông tin chi tiết hơn về vị thế độc đáo của nhà cung cấp thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản vẫn có thể thoát (rút tài sản) khỏi bể bất cứ lúc nào; tuy nhiên, cơ chế phần thưởng sẽ hơi khác một chút. Các bậc phí bể thanh khoản, dao động từ 0,05% đến 1%, quyết định phần thưởng được trả cho LP khi cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, nếu giá nằm ngoài phạm vi mà nhà cung cấp thanh khoản đã xác định, họ sẽ ngừng nhận phần thưởng. Điều này có nghĩa là mô hình v3 đòi hỏi nhà cung cấp thanh khoản phải chủ động quản lý nhiều hơn, đặc biệt khi giao dịch với các token dễ biến động.
Điều này được thực hiện nhằm duy trì tính thanh khoản của bể và giúp kiểm soát tổn thất tạm thời. Dưới đây là một số ví dụ:
Nếu bạn cung cấp thanh khoản cho bể ETH/USDC với phạm vi từ 1.000 đến 2.000 USDC/ETH, thì ETH của bạn sẽ được hoán đổi sang USDC vì ETH tiến tới mức 2.000.
Điều ngược lại xảy ra nếu giá của ETH tiếp cận mức $1.000. Trong trường hợp này, USDC của bạn sẽ được hoán đổi dần sang ETH.
Phạm vi giá được đề xuất là gì?
Trên nền tảng của chúng tôi, bể V3 linh hoạt đề xuất phạm vi giá dựa trên rủi ro và biến động token. Các phạm vi giá này được cập nhật theo thời gian thực dựa trên điều kiện thị trường, và người dùng có thể chọn giữa các mức An toàn, Tiêu chuẩnvà Chuyên gia. Ngoài ra, người dùng có thể chọn cung cấp thanh khoản cho các bể V3 và đổi lại họ sẽ nhận được NFT đại diện cho thanh khoản đã cung cấp. Sau đó, NFT này có thể được stake vào bể LP để kiếm thêm phí.
Một ví dụ về phạm vi giá cho bể thanh khoản với OKX
Bắt đầu
Trên ứng dụng
Tải xuống ứng dụng OKX, chuyển sang ví và truy cập vào tab DeFi
Chọn Nhiều loại tiền mã hóa > V3 trên trang chính để truy cập bể thanh khoản V3
Dễ dàng truy cập bể thanh khoản V3 trên ứng dụng
Trên web
Tạo Ví Web3 OKX trên trang này tại đây hoặc bạn có thể tham khảo tại đây
Truy cập trang Defi tại đây
Chọn Khám phá > Nhiều loại tiền mã hóa > V3 để tiếp cận các bể thanh khoản V3
Dễ dàng truy cập bể thanh khoản V3 tại trang Defi