L’industrie des crypto-monnaies a consacré beaucoup de temps à résoudre le défi de la création des échanges décentralisés (DEXs) Une alternative aux plates-formes centralisées. Cependant, les DEX initiales ont été confrontées à des problèmes de liquidité limitée, ce qui a entravé l'adoption par les utilisateurs. Cela a changé avec l’arrivée de automated market makers (AMMs), pour fournir à DEXes une solution plus robuste. Balancer, un projet populaire, est un exemple d’AMM qui aborde avec succès les défis de liquidité dans l’industrie d’aujourd’hui.
Qu’est-ce que c'est Balancer?
Balancer est un AMM construit sur la blockchain Ethereum. Lancé en Mars 2020, il a recueilli 3 millions de dollars grâce à un tour de semences. Comme d’autres AMM, Balancer propose ses propres pools de liquidité où les utilisateurs peuvent déposer des tokens. En apportant de la liquidité à ces pool, les utilisateurs deviennent des fournisseurs de liquidité (LP) et leurs actifs sont utilisés pour exécuter des transactions sur les bourses. Les LP reçoivent des récompenses en échange de leur participation, ce qui en fait un rôle encouragé et bénéfique.
L’équipe de Balancer
Fernando Martinelli et Mike McDonald ont fondé Balancer. Le projet est né comme un programme de recherche au sein de BlockScience, une société de logiciels, en 2018, en avant d’évoluer dans sa forme actuelle. Avant Balancer, Martinelli avait des antécédents en tant qu'entrepreneur en série et était activement impliqué dans la communauté Maker. McDonald a assumé le rôle de CTO chez Balancer, tirant parti de son expérience en tant qu'ingénieur de sécurité et créateur de mkr.tools.
Comment fonctionne Balancer?
Balancer fonctionne comme un portefeuille auto-équilibré pondéré, en servant de LP et de capteur de prix. Il permet aux utilisateurs de générer des bénéfices grâce à sa crypto-monnaie native, BAL. Pour participer, les utilisateurs contribuent aux pools de liquidité personnalisables du projet. Trois types de pools sont disponibles: privé, partagé et smart.
Les pools privées accordent la propriété et la gouvernance au créateur de la pool, tandis que les pools partagées sont conçues pour les LP. Les pools smart fonctionnent de la même manière que les pools privées, mais sont contrôlées par des smart contracts. Les utilisateurs gagnent des récompenses sous la forme de tokens Balancer Pool (BPTs).
Le token natif de Balancer: BAL token
La crypto-monnaie native du projet Balancer est BAL. Bien qu’il n’ait pas été initialement introduit lors du lancement du projet, BAL a été créé en Juin 2020 pour fonctionner comme token de gouvernance du projet. Cette décision a été influencée par le succès du token COMP de Compound.
Actuellement, BAL améliore la décentralisation et sert de facteur de motivation pour les LP. L’offre maximale de BAL est de 96,1 millions de tokens, avec une offre totale de 57,6 millions d’unités. En juin 2023, l’offre circulante de BAL est de 49,95 millions de tokens.
Les cas d'utilisation de BAL
En tant que token de gouvernance, BAL détient des cas d’utilisation primaires au sein de l’écosystème Balancer. Il permet aux détenteurs de tokens de participer à la prise de décision en votant sur les propositions et en façonnant l’avenir de la plate-forme.
En plus de son rôle de gouvernance, BAL peut être utilisé pour le trading et l'achat, à condition que les entités soient disposées à l'accepter. En outre, les utilisateurs peuvent parier sur BAL pour gagner des récompenses et fournir de la liquidité dans les pool de Balancer, en améliorant davantage l'utilité du token dans l'écosystème.
La distribution des tokens Balancer
La distribution des tokens de Balanceur (BAL) est la suivante:
- Vingt-cinq pour cent ont été réservés à l’équipe, aux développeurs de base, aux investisseurs et aux conseillers.
- Cinq pour cent ont été alloués au Fonds écosystème Balancer pour les incitations et les partenaires.
- 5 % ont été alloués au fonds de collecte de fonds.
- Les fournisseurs de liquidités mineront les tokens restants.
L’importance de l’AMM
Les AMM, y compris Balancer, ont une importance significative dans l'industrie des crypto-monnaies car ils facilitent l'existence et le fonctionnement de DEXes. En offrant de la liquidité, les AMM contribuent à promouvoir l’objectif de l’industrie de la décentralisation complète.
En outre, les AMM fournissent aux traders une alternative à les échanges centralisés (CEXs), pour leur permettre de s’engager dans le commerce décentralisé. En outre, les LP peuvent générer des revenus passifs en fournissant de la liquidité aux AMM. La capacité du projet à bénéficier à toutes les parties impliquées fait partie de ses plus grands atouts.
