Что такое усреднение долларовой стоимости (DCA)?

Усреднение долларовой стоимости (DCA) — это торговая стратегия, при которой трейдер покупает фиксированную сумму актива через равные промежутки времени в течение определенного периода вместо однократной крупной покупки. В теории DCA помогает уменьшить влияние волатильности на портфель и среднюю стоимость единицы покупаемого актива. При правильном применении этой стратегии трейдер регулярно покупает актив, когда цены идут вниз, при условии, что на рынке есть периоды роста и падения. Однако у DCA есть не только преимущества, но и недостатки, которые нужно учитывать, чтобы трезво оценивать эту стратегию.

В этой статье мы подробно расскажем об усреднении долларовой стоимости: объясним, что такое DCA, как оно работает, каковы его преимущества и недостатки и что нужно принять во внимание, если вы решили попробовать эту стратегию.

Если кратко

• Применяя стратегию DCA, трейдер не инвестирует большую сумму единовременно, а открывает несколько небольших позиций через одинаковые интервалы времени, чтобы уменьшить влияние волатильности на портфель.

• В теории DCA помогает снизить среднюю стоимость единицы актива, поскольку трейдер покупает больше при падении цен и меньше — при росте.

• DCA считается простой торговой стратегией, потому что она избавляет трейдера от необходимости подбирать удачное время для покупки активов.

• Для автоматизации этой стратегии часто используются DCA-боты, которые еще больше упрощают процесс трейдинга и снижают вероятность торговли под влиянием эмоций.

• DCA — популярная, но не всегда лучшая стратегия. В определенных рыночных условиях она может показывать меньшую эффективность и даже мешать трейдеру пользоваться хорошими возможностями для торговли. Ее долгосрочный успех зависит от постепенного роста цены актива, предсказать вероятность которого может только сам трейдер.

Почему трейдеры используют DCA?

Каждый трейдер уникален и имеет собственные мотивы. Однако можно выделить несколько частых причин, по которым трейдеры выбирают эту стратегию.

Чтобы управлять волатильностью рынка

DCA помогает трейдерам снижать влияние волатильности, покупая больше, когда цены падают, и меньше, когда цены растут. Для этого трейдеры открывают позиции одинакового размера, что позволяет избежать переплаты за актив, когда он стоит дороже.

Чтобы не выбирать время для сделок

Многие трейдеры выбирают DCA, поскольку эта стратегия позволяет им не высчитывать лучший момент для совершения сделки, что может быть непросто в условиях волатильности крипторынка. Вместе с тем DCA помогает трейдерам избегать влияния эмоций при выборе наилучших моментов для входа и выхода, ведь при внезапных колебаниях цен трейдеры могут действовать импульсивно, идя на поводу у синдрома упущенной выгоды (FOMO).

Чтобы упрощать процесс торговли

Простота — это еще одна причина, которая подталкивает трейдеров выбирать DCA. При использовании этой стратегии трейдеры открывают позиции одинакового размера через равные временные интервалы. Этот процесс можно почти полностью автоматизировать с помощью торговых ботов. Они позволяют указать не только дату и время открытия новой позиции, но и цену, которая будет триггером для открытия или закрытия позиции. Такой подход упрощает торговую стратегию и экономит время, потенциально облегчая тем самым работу трейдера.

Преимущества и недостатки DCA

Как и любая другая торговая стратегия, DCA имеет свои преимущества и недостатки.

Преимущества DCA

• Она делает трейдинг доступнее. DCA отличается от других методов криптотрейдинга своей простотой и прямолинейностью: вы можете просто покупать Bitcoin на $100 25 числа каждого месяца, не обращая внимание на настроение рынка. Открыть позицию — просто, гораздо сложнее при этом не поддаваться эмоциям. DCA поможет и в этом аспекте.

• Она укрепляет торговую дисциплину. Многие согласятся, что нельзя достичь успеха в трейдинге, не умея контролировать свои эмоции. Благодаря своей прямолинейности DCA способствует дисциплинированности и помогает трейдеру совершенствовать управление эмоциями. Например, в условиях мощной коррекции цены дисциплинированность поможет трейдеру продолжать размещать ордера на покупку. Регулярно совершая одинаковые сделки в определенное время, трейдер постепенно развивает это качество.

• Она потенциально снижает средние расходы трейдера. Придерживаясь DCA, трейдер покупает больше, когда актив стоит дешевле, и меньше, когда он стоит дороже. При этом средняя стоимость единицы актива, в теории, снижается. Если трейдер планирует удерживать этот актив в долгосрочной перспективе и цена актива постепенно растет (это важно!), стратегия будет прибыльной. Однако, учитывая волатильность криптовалют, ничего из вышесказанного нельзя гарантировать.

Недостатки DCA

• Трейдеры могут упускать хорошие возможности для торговли на растущих рынках. DCA может быть выгодной стратегией во время продолжительных периодов увеличения цен. В таких условиях единоразовая покупка актива на крупную сумму может принести больший доход. Однако важно помнить, что за ростом всегда может последовать быстрая коррекция.

• DCA может быть сопряжена с более высокими комиссиями. Это связано с тем, что при использовании этой стратегии трейдер совершает множество сделок через определенные временные интервалы для получения дохода при росте и падении цен. Всегда проверяйте, какие комиссии взимает платформа, на которой вы торгуете, прежде чем инвестировать в актив. Как говорят криптотрейдеры, Do Your Own Research (DYOR), т. е. проводите собственное исследование.

• DCA требует психологической устойчивости. Трейдерам бывает непросто придерживаться дисциплины, о которой мы говорили ранее. Следуя DCA, вам иногда придется игнорировать свои эмоциональные порывы и прислушиваться к голосу разума, чтобы увидеть возможности для потенциального дохода. Это может быть нелегко, особенно когда цена движется не в том направлении, которое вы спрогнозировали по результатам технического анализа. Чтобы придерживаться дисциплины с трудных ситуациях было проще, рекомендуем инвестировать в проекты, которые вам понятны и в успех которых вы верите.

Помните, что DCA может быть более эффективна на рынках с частыми колебаниями цен, поскольку при такой цикличности вы потенциально можете получать доход, покупая больше единиц актива при падении, и меньше — при росте. Несмотря на то что DCA — это относительно пассивная стратегия, мы рекомендуем часто проверять состояние рынка, чтобы определять, подходит ли эта стратегия текущим условиям. Например, следуя DCA в периоды роста цен, вы можете купить меньше единиц актива, чем если бы вы совершили одну сделку на крупную сумму.

Каким трейдерам подходит DCA?

Использовать DCA могут как новички, так и опытные трейдеры, если этот метод вписывается в их торговую стратегию.

Мы уже рассказали, как DCA, благодаря своей простоте, может приносить прибыль начинающим трейдерам в подходящих рыночных условиях. Некоторые криптоэксперты даже считают DCA идеальной стартовой стратегией для неопытных трейдеров, которые хотят попробовать криптоторговлю с управляемой волатильностью. По мнению продвинутых криптотрейдеров, инвестируя суммы, которые вы готовы потерять, и открывая позиции с одинаковой периодичностью, вы постепенно познакомитесь с динамикой рынка, узнаете, как важные события влияют на движение цен, и разберетесь в основах технического анализа. Они также утверждают, что DCA может быть выгодной стратегией для новичков, которые не могут позволить себе инвестировать в торговлю крупные суммы.

Опытные трейдеры, которые занимаются внутридневной торговлей или торгуют в свободное от основной работы время, могут включить стратегию DCA в свой торговый план в связи с ее эффективностью. Если трейдер верит в перспективность какого-либо актива, DCA поможет накапливать его при потенциально более низкой стоимости единицы актива, избавляя трейдера от необходимости проводить глубокий анализ рынка. В таких случаях прямолинейность DCA становится ее преимуществом, поскольку помогает трейдеру придерживаться торгового плана. Также повысить эффективность DCA позволяют торговые боты, которые частично автоматизируют процесс DCA-торговли.

Как начать DCA-торговлю

Хотите попробовать стратегию DCA? Далее мы расскажем, что перед этим стоит принять во внимание.

Сформулируйте цели

Как и в случае с любой другой торговой стратегией, перед переходом на DCA определите, чего вы этим хотите достичь. Вы желаете постепенно увеличивать свой портфель и готовы придерживаться DCA в течение длительного времени? Может быть, вы хотите диверсифицировать свой портфель с помощью DCA, поскольку это менее агрессивная и рискованная стратегия? Сначала сформулируйте цели, а затем начните тщательно планировать DCA-стратегию, чтобы достичь их.

Определите размер позиций, частоту сделок и временные рамки

После того как цели будут ясны, определите размер позиции, которую вы будете регулярно открывать, как часто вы будете ее открывать и в течение какого периода. Чтобы рассчитать оптимальный для вас размер позиции, возьмите общую сумму, которую вы готовы инвестировать в определенный актив, а затем разделите ее на части. Каждая часть будет соответствовать отдельной позиции, которую вы будете открывать.

Выберите площадку для торговли

Эффективность DCA может зависеть от торговой платформы. При выборе площадки для торговли мы рекомендуем обратить внимание на следующие особенности:

Низкие комиссии

Следуя DCA, вы будете последовательно открывать несколько позиций на небольшие суммы, поэтому комиссии могут значительно уменьшить ваш потенциальный доход. Чтобы избежать этого, выбирайте торговые площадки с наиболее низкими комиссиями на рынке. Как правило, все ведущие платформы публикуют информацию о комиссиях на своих сайтах. Обязательно посчитайте общую сумму комиссий, которую вам потребуется заплатить за все позиции, запланированные в рамках вашей стратегии DCA.

Автоматизация

Автоматизация DCA-сделок с помощью ботов поможет вам придерживаться плана и двигаться к успеху. Задайте нужные вам параметры — и бот возьмет на себя большую часть работы, поэтому у вас будет больше времени на анализ и другие занятия, связанные с торговлей. Сейчас биржи предлагают собственные боты для DCA-торговли, которые позволяют оптимизировать стратегию и раскрыть ее потенциальные преимущества. На нашей платформе доступно три бота: фьючерсный DCA-бот, спотовый DCA-бот и инструмент «Повторяющаяся покупка»..

Аналитические инструменты

Стратегия DCA считается относительно простой (особенно при использовании ботов), однако это не значит, что вы можете настроить ее и изредка проверять, как идут дела. Рекомендуем часто отслеживать результативность позиций и анализировать движения рынка, чтобы получать информацию для планирования будущих сделок или принимать меры, если стратегия не приносит желаемых результатов. Выберите платформу, которая предлагает разнообразные аналитические инструменты, чтобы иметь доступ к наиболее полной информации.

Разнообразие торговых пар

Если платформа предлагает широкий выбор торговых пар, вам будет проще выбрать пару, которой вы будете торговать с уверенностью. Убедитесь, что на выбранной платформе представлены монеты и токены, которые вам интересны, прежде чем переходить к верификации KYC.

Проверьте и доработайте стратегию

После того как вы начнете DCA-торговлю, важно выработать привычку регулярно проверять, совершенствовать и при необходимости корректировать стратегию. При DCA-торговле вам не придется проводить тщательный технический анализ и глубокое исследование рынка, обязательные для других стратегий, однако опасно пускать торговлю на самотек. Обязательно оценивайте результативность ваших позиций в контексте рынка. Когда цены постепенно растут и рынок остается бычьим в течение длительного времени, DCA может быть не самой выгодной стратегией.

Заключение

DCA — это востребованная стратегия, которую выбирают трейдеры, желающие управлять волатильностью и уменьшать ее влияние на портфель. Она популярна и в криптовалютной среде, поскольку крипторынки гораздо более непредсказуемы, чем традиционные рынки.

DCA помогает трейдерам любого уровня достичь своих целей. Различные доступные инструменты и боты позволяют разрабатывать персонализированные стратегии с элементами DCA. Однако DCA, как и другие методы трейдинга, требует тщательной подготовки: необходимо определить цели, размер позиций и временные рамки, а также выбрать торговую площадку, которая будет отвечать нуждам трейдера.