Що таке маркет-ордер?

Маркет-ордер у криптовалюті — це вказівка про купівлю або продаж активу за найкращою поточною ринковою ціною. Маркет-ордер розміщують, коли хочуть негайно виконати угоду. Цей тип ордера користується популярністю серед трейдерів, і ордери зазвичай (але не завжди) виконуються миттєво, коли на ринку достатньо ліквідності.

Маркет-ордери є альтернативою лімітним ордерам, які представляють собою інструкцію для платформи про купівлю або продаж активу за певною ціною, установленою трейдером. Розуміння маркет-ордерів лежить в основі добре обґрунтованої торгової стратегії. У цій статті ми більш детально розглянемо, що таке маркет-ордер, як працюють маркет-ордери, а також переваги й недоліки цього типу ордерів.

Коротко

• Маркет-ордер — це вказівка про негайне відкриття позиції за поточною ринковою ціною. Хоча цей тип ордера розрахований на миттєве виконання, це не гарантовано через такі фактори, як волатильність і ліквідність.

• Маркет-ордери спрощують і пришвидшують торгівлю криптовалютою, оскільки вам не потрібно визначати ціну входу для своєї позиції, що характерно для лімітного ордера.

• Маркет-ордери мають свої обмеження, зокрема відсутність контролю над ціною виконання, прослизання й потенційно більш високі комісії.

• Під час торгівлі з використанням маркет-ордера важливо розуміти й враховувати поточну волатильність ринку, а також швидкість виконання та глибину книги ордерів на вибраній вам торговій платформі. Ці фактори можуть вплинути на ціну виконання під час відкриття угоди й, відповідно, на потенційні прибутки.

Чому важливо розбиратися в маркет-ордерах

Зрозумівши суть маркет-ордерів і навчившись визначати правильні умови для їх використання, ви будете краще підготовані до мінливих ринкових умов і знатимете, як ефективно на них реагувати. Це важлива навичка, враховуючи притаманну криптовалюті волатильність. Водночас слід розібратися в нюансах цього типу ордера, щоб краще приймати рішення щодо того, якому з них віддавати перевагу (маркет-ордеру чи лімітному ордеру), а також, коли використовувати кожен із них.

Завдяки повній поінформованості ви уникнете втрачених можливостей для успішних угод, які визначаються за допомогою технічного аналізу (TA). Якщо ви новачок у торгівлі, розуміння маркет-ордерів має бути одним із ваших найперших уроків, з огляду на те, наскільки поширеним є цей тип ордера.

Як працюють маркет-ордери

Щоб виконати маркет-ордер, просто виберіть опцію «Купити» або «Продати» на вибраній вами торговій платформі. Маркет-ордер на купівлю розміщують в очікуванні того, що ціни будуть рости, а маркет-ордер на продаж — що ціни будуть падати. Торгова платформа негайно почне шукати покупця або продавця відповідного активу (залежно від вибраного вами варіанта) і виконає ваш ордер за найкращою доступною ринковою ціною. Що більша ліквідність на ринку, то легше платформі виконати угоду.

Маркет-ордери дають змогу просто й оперативно відкривати нові позиції, підтримуючи реалізацію вашої торгової стратегії з упевненістю та точністю.

Типи маркет-ордерів

Як уже згадувалося вище, є два типи маркет-ордерів: ордери на купівлю і продаж. Ваш вибір залежить від різних факторів.

По-перше, технічний аналіз, який ви проводите, щоб отримати сигнали (але не гарантії) щодо того, чи буде ціна активу рости або падати. По-друге, настрої ринку. Інакше кажучи, це загальні прогнози трейдерів щодо активу (бичачі або ведмежі), які можуть впливати на рух його ціни. По-третє, період часу, протягом якого ви плануєте тримати позицію відкритою. Навіть на бичачих ринках, де ціни зазвичай зростають, усе одно є шанси досягти успіху за допомогою маркет-ордера на продаж, оскільки ціни коливаються в короткостроковій перспективі.

Ви можете доповнити маркет-ордер на купівлю або продаж, застосувавши також інструкцію зі стоп-лосу (SL) або тейк-профіту (TP) — два основні інструменти керування ризиками. Установлення SL дає вказівку вашій торговій платформі автоматично закривати угоду за певною ціною, якщо ціни рухаються не так, як ви очікували, запобігаючи подальшим збиткам. Натомість тейк-профіт слугує вказівкою про автоматичне закриття угоди, коли ціни ростуть (якщо йдеться про ордер на купівлю) або падають (якщо йдеться про ордер на продаж), і позиція вашого маркет-ордера таким чином отримує прибуток.

Переваги маркет-ордерів

Практично миттєве виконання

Як уже зазначалося, коли розміщується маркет-ордер, торгова платформа намагатиметься якнайшвидше виконати ордер, надавши вам найкращу на той момент ціну. Це особливо актуально на криптовалютних ринках, де ціни можуть швидко змінюватися, а прослизання, різниця між очікуваною ціною угоди та фактичною ціною при виконанні, може позначитися на ваших прибутках.

Висока ймовірність виконання

Хоча немає гарантій, що ваш маркет-ордер буде виконано, імовірність усе одно вища порівняно з лімітним ордером. Щоб виконати маркет-ордер, платформі потрібно просто знайти покупця або продавця, щоб заповнити протилежну сторону вашої угоди. Тому багато трейдерів шукають високу ліквідність, вибираючи біржу для торгівлі криптовалютою.

Просте розміщення ордерів

Маркет-ордери просто розміщувати, для цього потрібно лише вибрати опцію купівлі або продажу. Звичайно, рішення має прийматися лише після ретельного й ґрунтовного технічного аналізу та дослідження, що не просто, на відміну від самого розміщення маркет-ордера. Тому цей тип ордера користується особливою популярністю серед трейдерів-початківців. Він дозволяє їм відкривати позиції, активно торгувати та розвивати свої навички в контрольований спосіб.

Недоліки маркет-ордерів

Менший контроль ціни

Оскільки маркет-ордер виконується за поточною ринковою ціною, але ціни завжди коливаються, ви не матимете загального контролю над точною ціною, за якою відкривається ваша позиція. Це може бути проблемою в періоди високої волатильності, коли вартість активів може швидко й сильно рости та падати, що призводить до менш вигідної ціни.

Можливе прослизання

З відсутністю контролю під час торгівлі з використанням маркет-ордера пов’язана проблема прослизання. Прослизання означає різницю між очікуваною ціною активу та фактичною ціною, яку ви отримуєте після виконання ордера. Прослизання може бути викликане низькою ліквідністю, високою волатильністю, а також виконанням великої угоди, яка вичерпує доступну ліквідність на певному рівні цін.

Потенційно вищі комісії

Вищі комісії — це ще один недолік, який іноді зустрічається в маркет-ордерах. Це пов’язано з тим, що трейдери, які розміщують маркет-ордери, вважаються так званими тейкерами, тобто тими, хто забирає ліквідність з біржі. Мейкери, навпаки, забезпечують ліквідність. Так зазвичай називають трейдерів, які використовують лімітні ордери. Іншими словами, вони виконують роль маркет-мейкерів.

Фактори, які слід враховувати при використанні маркет-ордерів

Волатильність ринку

Багато хто погодиться, що волатильність є одним із найважливіших факторів, які слід враховувати при розміщенні маркет-ордера через відсутність контролю над остаточною ціною при виконанні. Якщо волатильність висока, подумайте, чи не буде лімітний ордер кращим варіантом через додатковий контроль, який він надає.

Швидкість виконання

Швидкість виконання вибраної вами торгової платформи є ще одним фактором, про який слід пам’ятати, адже він впливає на остаточну ціну при виконанні. Висока волатильність у поєднанні з низькою швидкістю виконання може призвести до високого прослизання, що потенційно позначиться на ваших прибутках.

Глибина книги ордерів

З волатильністю й ліквідністю також пов’язана глибина книги ордерів. Глибока книга ордерів свідчить про високу ліквідність, що, теоретично, має сигналізувати про менш волатильні ціни й нижчий ризик прослизання. Тим часом, якщо ви плануєте велику угоду, то можете також перевірити глибину книги ордерів, щоб краще зрозуміти, як угода вплине на ціну активу. Зазвичай що менша глибина, то більший вплив великого ордера.

Поширені помилки, яких слід уникати при використанні маркет-ордерів

Нехтування стоп-лосом

Хоча маркет-ордерам часто віддають перевагу, оскільки для них не потрібно визначати ціну входу, важливо не нехтувати стоп-лосом. За допомогою стоп-лосу можна мінімізувати збитки, якщо ціни рухатимуться не так, як ви очікували. Визначення того, на якому рівні розміщувати стоп-лос, залежить від вашої толерантності до ризиків і загальної волатильності ринку. Трейдери, які воліють уникати ризиків, можуть установити стоп-лос на рівні всього 1% нижче або вище за ціну виконання (залежно від того, який ордер розміщується — на купівлю або продаж), а більш підготовлені до ризиків можуть збільшити його аж до 20%.

Нерегулярний технічний аналіз

Технічний аналіз — не те заняття, яке ви виконуєте один раз і відкладаєте на потім, доки не спрацює ваша позиція. Через мінливий ринок і фактори, які на нього впливають, розумно регулярно виконувати TA, щоб бути готовим до своєї наступної дії. Наприклад, за допомогою аналізу можна визначити потребу в зміні часового горизонту відкритої угоди через зміни на ринку, що дасть змогу захистити прибуток і розблокувати кошти для іншого входу пізніше.

Торгівля на емоціях

Попри те, що маркет-ордери дозволяють миттєво входити на ринок, не варто укладати угоди поспіхом на емоціях. Хоча захопливе зростання цін може свідчити про стійкі бичачі настрої, які ви не захочете пропустити, усе одно дуже важливо торгувати, спираючись на логіку та докази. І, звичайно, ніколи не торгуйте на суму, більшу за ту, яку готові втратити.

Надмірне захоплення маркет-ордерами

Хоча маркет-ордери надають необхідну впевненість, у деяких випадках альтернативний підхід може виявитися більш корисним для вашого успіху в торгівлі. Ми завжди рекомендуємо поглиблювати свої знання про інші типи ордерів і стратегічні методи, щоб навчитися максимально ефективно реагувати на ринок із ретельно продуманим підходом.

Гіпотетичні приклади маркет-ордерів

1. Уявімо, що трейдер виконує маркет-ордер на продаж токена на суму $200, який торгується за ціною $0,50. Токен і ринок загалом стабільні, а ліквідність на торговій платформі висока. Маркет-ордер на продаж розміщується, і платформа підтверджує ціну виконання в розмірі $0,52. Хоча вона несильно більша за очікувану ціну, прослизання є мінімальним, і наш трейдер із радістю впевнений у тому, що вартість скоро знизиться.

2. Уявімо, що трейдер розміщує маркет-ордер на купівлю, щоб отримати альткоїн на суму $300, який торгується за ціною $0,50. Трейдер знайшов можливість купівлі на падінні, оскільки ціни на альткоїни протягом усього тижня знижувалися. Ордер розміщується, але ціна виконання різко підвищується до $0,60 за токен через низьку ліквідність на платформі. Через прослизання ордер дозволив купити лише 500, а не 600 токенів, які спочатку сподівався отримати трейдер у результаті своєї угоди.

Ці приклади демонструють реалії, з якими стикаються трейдери, які використовують маркет-ордери в мінливих умовах, коли відсутність повного контролю над цінами може вплинути на успіх угоди.

Висновок

Маркет-ордер є одним із найпоширеніших способів відкрити позицію в криптотрейдингу. Тому важливо, щоб трейдери з усіма рівнями досвіду розуміли цей тип ордера в контексті інших доступних сьогодні криптовалютних інструментів. Ціль маркет-ордера — виконати угоду практично миттєво та якомога ближче до поточної ринкової ціни, що забезпечує швидкість і простоту вашої стратегії торгівлі криптовалютою.

Хоча маркет-ордер має свої обмеження, за допомогою ефективного керування ризиками ви можете захистити свої угоди від волатильності та збільшити свої шанси на успіх.