Guía para el agregador de rendimientos de DeFi: cómo optimizar tu yield farming

Es posible que hayas explorado el mundo de yield farming de DeFi, obteniendo recompensas al hacer straking con tu cripto o suministrando liquidez a pools de trading. Aunque esto puede ser productivo, puede ser difícil de administrar con el tiempo, ya que haces malabares con el yield farming en múltiples aplicaciones descentralizadas (dapps) mientras intentas mantener asequibles las comisiones de transacción. ¿Qué ocurriría si hubiera una forma de agilizar este proceso, maximizar tus rendimientos y reducir las pesadas comisiones de gas? Aquí entran en juego los agregadores de rendimiento: las potencias de DeFi diseñadas para simplificar tu experiencia y aumentar tu potencial de ganancias.

Con los agregadores de rendimiento DeFi, puedes disfrutar de un yield farming optimizado con una fracción del esfuerzo realizado. ¿Quieres averiguar cómo se puede simplificar el procesamiento de yield farming con los agregadores de rendimiento DeFi? Desde abordar las deficiencias del yield farming frecuente hasta resaltar las posibles ventajas y desventajas, aquí tienes todo lo que debes saber cuando se trata de usar los agregadores de rendimiento DeFi.

¿Qué son los agregadores de rendimiento DeFi?

Los agregadores de rendimiento DeFi son plataformas que buscan automáticamente las mejores oportunidades para obtener rendimientos de tus holdings de criptomonedas y agrupar liquidez de múltiples fuentes de rendimiento para ofrecer rendimientos optimizados. Estas plataformas optimizan el yield farming al obtener los mejores rendimientos de actividades como las provisiones del pool de liquidez de staking y DEX. En resumen, puedes pensar en los agregadores de rendimiento DeFi, como los asistentes de yield farming de alto rendimiento que trabajan incansablemente detrás de escena para maximizar tus ganancias.

Al combinar activos en "vaults" automatizadas, estas plataformas reúnen la liquidez de múltiples fuentes de rendimiento y, luego, buscan y cambian continuamente tu exposición para optimizar las ganancias. Este proceso de recompensas de autocompounding se maneja mediante contratos inteligentes sin ningún trabajo de los usuarios, lo que los convierte en la opción elegida por muchos usuarios que buscan una forma de rendimiento pasivo con el tiempo.

Para apreciar el impacto de los agregadores de rendimiento de DeFi, primero entendamos los desafíos que enfrentan regularmente los productores de rendimiento en el espacio DeFi.

Los desafíos del yield farming de hoy

Como una de las actividades de DeFi más populares, el yield farming es una actividad lucrativa que puede ser gratificante si se ejecuta correctamente. Lamentablemente, el yield farming puede parecer un proceso complejo y que demora mucho tiempo, especialmente cuando consideramos los siguientes desafíos que suelen afrontar los productores de ganancias:

• Comisiones de gas altas: Si eres nativo de DeFi, te sentirás afectado por cada interacción en la blockchain, ya que implica una comisión de gas. Las comisiones de gas se acumulan con el tiempo y pueden ser costosas cuando la red está congestionada. Cuando cambias de protocolo para buscar los mejores rendimientos, las comisiones de gas pueden consumir rápidamente tus ganancias.

• Gestión de múltiples protocolos: El juego entre múltiples protocolos DeFi puede parecer una pesadilla organizacional. Desde el seguimiento constante de varias plataformas y el análisis de sus ofertas hasta el movimiento manual de tus criptomonedas entre ellas para optimizar tu rendimiento, puede ser un proceso que demora mucho tiempo y es propenso a errores.

• Mantenerse al tanto: El panorama de DeFi está en constante evolución. Mantenerse al tanto de las últimas oportunidades de yield farming y los riesgos potenciales requiere una investigación y esfuerzo significativos, que a veces pueden estar fuera del alcance de algunos usuarios de DeFi que prefieren un enfoque de yield farming más pasivo.

Por qué los agregadores de rendimiento DeFi son populares entre los productores de rendimiento

Afortunadamente, con los agregadores de rendimiento DeFi, puedes superar los desafíos anteriores, ya que estas plataformas logran lo siguiente:

• Información consolidada: Olvida el cambio entre las infinitas pestañas. Los agregadores de rendimiento presentan una interfaz unificada que muestra todas tus actividades DeFi en un solo lugar. Puedes hacer un seguimiento fácilmente de tus actividades, monitorear las ganancias y analizar el rendimiento en diferentes protocolos.

• Optimización de yield farming automatizada: Con la optimización del yield farming, no será necesario buscar manualmente las mejores tasas ni cronometrar meticulosamente tus transferencias de criptomonedas. Los agregadores de rendimiento automatizan el proceso de optimización, constantemente buscando las oportunidades más lucrativas en todo el panorama DeFi.

• Minimiza las comisiones de gas: Como la pesadilla de todo usuario de DeFi, las tarifas del gas pueden afectar rápidamente sus ganancias. Los agregadores de rendimiento pueden reducir significativamente las comisiones de gas mediante el uso de procesamiento por lotes y otras técnicas de optimización. Esto significa ahorrar más comisiones de gas y menos frustración al navegar por el espacio DeFi.

¿Cómo funcionan los agregadores de rendimiento?

Ahora que hemos explorado por qué los agregadores de rendimiento son populares entre los usuarios de DeFi, podrías estar preguntándote qué son las funciones principales que hacen que los agregadores de rendimiento sean herramientas tan poderosas. Aquí tienes un detalle de cómo funciona la tecnología:

1. Reune tus fondos: Cuando depositas tus fondos en un agregador de rendimiento, este se combina con los fondos de otros usuarios. Esto crea un pool de capital más grande, lo que permite a la plataforma negociar mejores tasas con los protocolos DeFi, lo que potencialmente te llevará a más ganancias.

2. Identifica oportunidades de alto rendimiento: Los agregadores de rendimiento DeFi escanean constantemente el ecosistema DeFi, buscando protocolos que ofrezcan el rendimiento más lucrativo para tus criptoactivos específicos. Tienen en cuenta varios puntos de datos, como las tasas de interés, los niveles de liquidez y los posibles riesgos, para identificar las oportunidades más lucrativas.

3. Implementa estrategias de yield farming automatizadas: Para muchos usuarios de DeFi, la automatización es donde sucede la magia. Los agregadores de rendimiento pueden implementar estrategias automáticamente para maximizar tus ganancias. Un ejemplo es el autocompounding, en el que el rendimiento obtenido se deposita automáticamente de nuevo en el pool, generando retornos aún mayores con el tiempo. Esto elimina la necesidad de una intervención manual y garantiza que nunca te pierdas las oportunidades de compounding.

Beneficios del uso de los agregadores de rendimiento DeFi

Ahora que ya comprendes las funciones principales, exploremos los motivos para considerar el uso de un agregador de rendimiento DeFi:

• Retornos máximos: Al aprovechar múltiples protocolos DeFi y buscar automáticamente las tasas más altas, los agregadores de rendimiento pueden aumentar significativamente tu potencial de ganancias en comparación con los métodos tradicionales. Se encargan de encontrar las mejores oportunidades, lo que te permite centrarte en otros aspectos de tu estrategia.

• Experiencia DeFi simplificada: Los agregadores de rendimiento proporcionan una interfaz fácil de usar, lo que te permite administrar todas tus actividades DeFi desde una única plataforma. Ya no debes hacer malabares con múltiples protocolos, descifrar interfaces complejas ni preocuparte por las comisiones de gas en cada transacción. Este enfoque simplificado te ahorra tiempo y esfuerzo, y reduce el riesgo de errores.

• Comisiones de gas reducidas: Los agregadores de rendimiento pueden reducir significativamente tus comisiones de gas optimizando las transacciones y aprovechando el procesamiento por lotes. Esto se debe a que pueden agrupar múltiples transacciones en una única interacción con la blockchain, lo que minimiza el costo total de gas para todos los usuarios involucrados.

• Conveniencia para usuarios experimentados: Si bien los agregadores de rendimiento son perfectos para los principiantes, también ofrecen ventajas significativas para los usuarios DeFi experimentados que están acostumbrados a administrar su portafolio de Yield Farming en múltiples dapps. Con los agregadores de rendimiento liberando el tiempo de la supervisión constante y la optimización manual, los usuarios DeFi experimentados pueden centrarse en otros aspectos de la gestión de su portafolio de criptomonedas.

Riesgos que debes tener en cuenta al utilizar los agregadores de rendimiento DeFi

Si bien los agregadores de rendimiento ofrecen muchos beneficios, es fundamental que conozcas los riesgos asociados antes de dedicarte a:

• Riesgo del contrato inteligente: Como cualquier plataforma DeFi, los agregadores de rendimiento se basan en contratos inteligentes, un código autoejecutador que gobierna sus operaciones. Si estos contratos contienen vulnerabilidades, los hackers podrían explotartelas y robarte tus fondos. Para superar este riesgo, los usuarios de DeFi tendrán que hacer toda la diligencia necesaria asegurándose de seleccionar plataformas de agregadores de rendimiento con buena reputación con una sólida trayectoria de seguridad. Esto se puede lograr buscando a aquellos que han pasado por auditorías independientes por parte de empresas de seguridad y priorizar prácticas de codificación seguras

• Pérdida impermanente: Este riesgo es particularmente relevante si decides probar el farming de fondo de liquidez a través de un agregador de rendimiento. Minería del pool de liquidez implica proporcionar liquidez a un par de trading al depositar dos criptoactivos diferentes. Si bien ganas comisiones por hacer trading, el valor de tus activos depositados puede fluctuar. Si el precio de un activo del par cae significativamente en relación con el otro, podrías experimentar una pérdida impermanente al retirar tus fondos. Para contrarrestarlo, primero debes acostumbrarte a los pools de liquidez probando los pares de stablecoin. Estos pools de liquidez suelen ser menos propensos a las fluctuaciones y minimizar el riesgo de pérdida impermanente

• Dependencia del rendimiento de la plataforma: En definitiva, tus retornos están vinculados al rendimiento de la plataforma de agregador de rendimientos que elijas. Es esencial realizar una investigación exhaustiva y seleccionar una plataforma con buena reputación con una sólida trayectoria y un enfoque en la seguridad. Desde las comisiones de la plataforma hasta los activos admitidos, es fundamental saber en qué inviertes tus fondos antes de comprometerte con una estrategia de yield farming automatizada.

Agregadores de rendimiento populares en el paisaje DeFi

¿Quieres probar los agregadores de rendimiento? Consulta estas plataformas para comenzar con el yield farming automatizado y optimizado:

ether.fi Liquid (ETHFI)

Mientras que la mayoría de los usuarios de DeFi conocen ether.fi por su atractivo rendimiento en la escena del restaking líquido, Liquid es la vault de estrategia DeFi menos conocida que funciona como un agregador de rendimientos DeFi. Al agrupar los fondos de los usuarios y desplegarlos estratégicamente entre protocolos, los usuarios pueden disfrutar de una exposición diversificada a diferentes oportunidades que generan rendimiento sin gestionar manualmente sus actividades de yield farming. Con estrategias que van de bajo a alto riesgo, los usuarios de ether.fi pueden elegir estrategias y rendimientos en función de su tolerancia al riesgo.

Yearn Finance (YFI)

Yearn Finance es un agregador de rendimientos líder conocido por sus innovadoras y diversas estrategias de generación de rendimientos. Se extiende más allá de los simples pools de staking y liquidez, ofreciendo potencialmente retornos más altos, pero también conlleva potencialmente un mayor riesgo. Algunos ejemplos incluyen técnicas como yield farming en múltiples cadenas, aprovechamiento de activos prestados y reequilibrio de portafolios según las condiciones del mercado. Con números bloqueados de valor total más altos de todos los tiempos que alcanzaron casi los $7 mil millones durante diciembre de 2021, es seguro decir que Yearn Finance se ha ganado una confianza significativa de la comunidad cripto para sobrevivir al reciente mercado bajista. Como tal, Yearn Finance sigue siendo un agregador de rendimientos de DeFi popular y puede considerarse si buscas estrategias complejas que puedan generar mayores rendimientos.

Beefy (BIFI)

Con compatibilidad para 26 redes diferentes, Beefy Finance ciertamente destaca como una plataforma de agregador de rendimientos DeFi conocida por su enfoque en la simplicidad, la seguridad y la maximización de los retornos. Beefy prioriza una plataforma fácil de usar, lo que la hace accesible tanto a los usuarios principiantes como a los experimentados. A diferencia de algunos agregadores de rendimiento, Beefy ofrece soporte para múltiples blockchains, lo que permite a los usuarios diversificar sus actividades de yield farming de DeFi en diferentes ecosistemas. En definitiva, las diversas opciones de vault de Beefy, la compatibilidad multicadena y el enfoque en la transparencia la convierten en un fuerte competidor tanto para los usuarios principiantes como experimentados de DeFi que buscan optimizar sus actividades de yield farming.

El futuro de los agregadores de rendimiento: innovación y evolución

El espacio del agregador de rendimiento es un paisaje dinámico y en rápida evolución. Estas son algunas de las tendencias potenciales que debes tener en cuenta a medida que la escena DeFi sigue floreciendo:

• Mayor enfoque en la seguridad: A medida que el espacio DeFi madure, la seguridad seguirá siendo una prioridad principal. Se espera que los agregadores de rendimiento implementen medidas de seguridad aún más sólidas para mitigar las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y proteger los fondos de los usuarios. Esto es para evitar situaciones como el infame hack de Pancake Bunny, cuando el agregador de rendimiento fue víctima de ataques de préstamos flash que permitieron a los piratas informáticos hacerse con $45 millones de en fondos robados.

• Integración con estrategias DeFi avanzadas: Podríamos ver agregadores de rendimiento incorporando estrategias DeFi más sofisticadas, como préstamos flash y oportunidades de arbitraje, para maximizar los retornos de los usuarios. Sin embargo, tales estrategias pueden ser más adecuadas para los usuarios experimentados.

• Experiencia del usuario mejorada: A medida que la base de usuarios se amplíe, los agregadores de rendimiento seguirán priorizando la experiencia del usuario al ofrecer interfaces más intuitivas, recursos educativos e integración perfecta con varios protocolos DeFi. Esto finalmente reducirá la barrera de entrada para los agregadores de rendimiento y permitirá que más usuarios descubran los beneficios del yield farming automatizado.

Palabras finales y próximos pasos

Los agregadores de rendimiento ofrecen una oportunidad atractiva para simplificar tu experiencia DeFi y maximizar potencialmente tus ganancias. Aprovechando el poder de la automatización y la diversificación, pueden ser una herramienta valiosa en tu recorrido por el trading de criptomonedas. Sin embargo, es importante recordar que las DeFi, por su propia naturaleza, conllevan riesgos inherentes. Antes de sumergirte, asegúrate de comprender los riesgos asociados y realiza una investigación exhaustiva sobre la plataforma de agregador de rendimiento específica que elijas. Con el tiempo, podrás sacar el máximo provecho de los agregadores de rendimiento DeFi y aprovechar los beneficios del yield farming automatizado y optimizado.

Para obtener más información sobre el rendimiento, puedes leer nuestra Guía de Ethena que analiza la posibilidad de obtener rendimientos estables con un dólar sintético. Como alternativa, también puedes leer más sobre staking líquido y cómo está sacudiendo la escena DeFi.

Preguntas frecuentes sobre los agregadores de rendimiento DeFi

¿Qué son los agregadores de rendimiento y cómo funcionan?

Los agregadores de rendimiento son plataformas que buscan automáticamente las mejores oportunidades para obtener rendimiento con tus holdings de criptomonedas. Reúnen los fondos de los usuarios y los despliegan en varios protocolos DeFi, optimizando los retornos a través de estrategias como el staking y la provisión de liquidez.

¿Es seguro usar agregadores de rendimiento?

La seguridad del uso de los agregadores de rendimiento depende en gran medida de la plataforma en sí. Elige una plataforma con buena reputación con una sólida trayectoria de seguridad y un enfoque en prácticas responsables. Las auditorías de contratos inteligentes y las medidas de seguridad sólidas son consideraciones esenciales. También es crucial comprender los riesgos inherentes de DeFi, como las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y la pérdida impermanente.

¿Cuánto puedo ganar de forma real con un agregador de rendimiento?

Las posibles ganancias con los agregadores de rendimiento varían significativamente según la estrategia automatizada elegida y las condiciones generales del mercado. Algunas estrategias pueden ofrecer un alto rendimiento, pero también conllevan un mayor grado de riesgo. Es esencial que realices la diligencia debida y elijas una estrategia que se alinee con tu tolerancia al riesgo y tus objetivos a largo plazo.

¿Cuáles son las implicaciones fiscales del uso de agregadores de rendimiento?

Las transacciones de criptomonedas, incluso las que se generan a través de agregadores de rendimiento, pueden estar sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital según tu jurisdicción. Consulta a un profesional de impuestos calificado para obtener asesoramiento sobre cómo informar tus ganancias DeFi.

¿Existen alternativas a los agregadores de rendimiento?

Sí, puedes participar en los protocolos DeFi directamente, pero esto requiere una comprensión más profunda de la mecánica subyacente e implica una gestión manual de tus fondos. Los exchanges centralizados también pueden ofrecer oportunidades de staking, pero suelen tener rendimientos más bajos en comparación con las opciones DeFi.