Come funzionano i pool di liquidità V3 su OKX DeFi?
Come funziona il market making?
Nella DeFi, il market making include la fornitura di liquidità a exchange decentralizzati (DEX), come ad esempio l’aggiunt di asset come ETH o SOL ai pool. In cambio, guadagni una quota delle commissioni su trading e contribuisci direttamente all'efficienza dell'ecosistema di criptovalute. Assicurati che ci siano asset sufficienti per il trading, e che i market maker contribuiscano a stabilizzare le fluttuazioni dei prezzi. Inoltre, è di fondamentale importanza considerare la perdita temporanea. Quando i fornitori di liquidità aggiungono asset a un pool, ricevono token LP che rappresentano la loro quota. Al momento dell’uscita, scambiano questi token per una parte del valore del pool. Ad esempio, se un LP aggiunge ETH per un valore pari a 5.000 $ e il valore del pool in USDC aumenta a 11.000 $ a causa delle variazioni di prezzo degli asset, LP può scambiare i propri token per 11.000 $, generando un profitto di 1.000 $. Tuttavia, considerando il loro investimento iniziale, avrebbero potuto guadagnare 1.500 $ in più senza aggiungere liquidità, evidenziando il concetto di perdita temporanea. In questo caso, il valore del pool è aumentato di 1.000 $ a causa dell'aumento del prezzo di ETH. Tuttavia, in questo momento, quando il prezzo degli ETH aumenta, avrai meno token ETH e più token USDC.
Possedendo quindi ETH per un valore di 5000 $, gli utenti potrebbero ottenere un vantaggio dall'aumento del prezzo di ETH.
Cos'è OKX DeFi?
La nostra DeFi ti consente di gestire tutti i tuoi investimenti DeFi direttamente da OKX Wallet e funge da potente gateway per 22 blockchain e 3000 investimenti con 100 protocolli, come ad esempio Aave, Curve, Compound, Yearn e Arbitrum. La DeFi ti permette di guadagnare un rendimento sui tuoi asset mettendo in stake token o fornendo liquidità ai protocolli DeFi. Grazie alle funzionalità della nostra interfaccia DeFi, come los staking con un solo clic e CertiK, che ti aiuta a valutare quali sono i protocolli più adatti alla tua tolleranza al rischio, guadagnare sarà semplicissimo. Identifica automaticamente le tue opportunità di guadagno in base agli asset che possiedi nell’OKX Wallet. Di recente, abbiamo aggiunto anche i pool V3 alla DeFi per migliorare l'efficienza del capitale quando fai il market making.
Che cosa sono i pool di liquidità V3?
I pool di liquidità V3 ti consentono di specificare gli intervalli di prezzo ai quali desideri esposizione quando fornisci liquidità, il che comporta una migliore efficienza del capitale. Le stablecoin come USDT e USDC sono ancorate al dollaro statunitense, con l'obiettivo di mantenere un valore stabile di circa 1 $. A causa di questa stabilità, fornire liquidità per questi asset in un'ampia fascia di prezzo non offre rendimenti significativi. Al contrario, ridurre l'intervallo di prezzo per la fornitura di liquidità, come da 0,995 a 1,005, può portare a rendimenti più elevati. Questo intervallo più stretto garantisce un utilizzo più efficiente della liquidità, in quanto è strettamente allineato al valore stabile di tali asset. Di conseguenza, puoi massimizzare i tuoi guadagni concentrandosi su una fascia di prezzo specifica in cui è più probabile che si verifichi un'attività di trading, ottimizzando la strategia di fornitura di liquidità per una maggiore redditività.
L'implementazione di intervalli di prezzo personalizzati nella fornitura di liquidità offre diversi vantaggi, non solo la gestione delle fluttuazioni del prezzo. Oltre a fornire un maggiore controllo sull'esposizione ai prezzi, gli intervalli personalizzati svolgono anche un ruolo essenziale per mitigare l'impatto di improvvisi cali di liquidità. Con l'introduzione dei pool V3, i fornitori di liquidità possono sfruttare gli swap di asset automatizzati man mano che il prezzo si avvicina ai limiti superiori o inferiori dell'intervallo specificato. Questa funzionalità automatizzata garantisce che la liquidità rimanga equilibrata e reattiva alle dinamiche di mercato, ottimizzando l'efficienza delle strategie per fornirla. Modificando dinamicamente le allocazioni di asset entro l'intervallo di prezzo definito, i fornitori possono adattarsi meglio alle mutevoli condizioni di mercato e ridurre al minimo il rischio di perdita temporanea. Nel complesso, l'integrazione delle fasce di prezzo personalizzate nei meccanismi di fornitura di liquidità migliora la stabilità e la resilienza del pool di liquidità, contribuendo a un ecosistema di finanza decentralizzata (DeFi) più solido ed efficiente.
Quando aggiungono liquidità a un pool Uniswap v3, i fornitori di liquidità specificano la fascia di prezzo che desiderano aggiungere. In cambio, non ricevono più un token ERC-20 LP, ma piuttosto un NFT che contiene molte più informazioni specifiche sulla posizione unica dell’LP. Un LP può ancora uscire dal pool in qualsiasi momento; tuttavia, le ricompense funzionano in modo leggermente diverso. Esistono livelli di commissione pool, che vanno dallo 0,05% all'1%, e determinano le ricompense pagate agli LP per l'aggiunta di liquidità. Tuttavia, se il prezzo si sposta al di fuori dell'intervallo specificato dall'LP, smetteranno di guadagnare ricompense. Ciò significa che il modello V3 richiede un approccio più attivo da parte degli LP che devono affrontare token volatili.
Ciò viene fatto per mantenere la liquidità del pool e per aiutare a gestire le perdite temporanee. Ecco alcuni esempi:
Se fornisci liquidità a un pool ETH/USDC con un intervallo compreso tra 1.000 e 2.000 USDC per ETH, i tuoi ETH verranno scambiati in USDC poiché ETH si avvicina a 2.000.
L'opportunità si verifica se il prezzo di ETH si avvicina a 1.000 $. In questo caso, i tuoi USDC verranno gradualmente scambiati in ETH.
Cosa sono gli intervalli di prezzo suggeriti?
Sulla nostra piattaforma, i pool V3 consigliano dinamicamente le fasce di prezzo in base al rischio e alla volatilità dei token. Questi intervalli di prezzo vengono aggiornati in tempo reale in base alle condizioni di mercato e gli utenti possono scegliere tra le fasce di prezzo Sicuro, Standard, ed Esperto. Inoltre, gli utenti hanno la possibilità di fornire liquidità ai pool V3 e, in cambio, riceveranno un NFT che rappresenta la liquidità fornita. È quindi possibile mettere in stake questo NFT nei pool LP per guadagnare commissioni aggiuntive.
Un esempio di fascia di prezzo per pool di liquidità con OKX
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