Jak działają pule płynności V3 na OKX DeFi?
Jak działa animacja rynku?
Tworzenie rynku w DeFi obejmuje zapewnianie płynności zdecentralizowanym giełdom (DEX), takim jak dodawanie aktywów takich jak ETH lub SOL do pul. W zamian otrzymujesz udział w opłatach transakcyjnych, przyczyniając się bezpośrednio do wydajności ekosystemu kryptowalut. Zapewniając wystarczającą ilość aktywów do obrotu, animatorzy rynku pomagają ustabilizować wahania cen. Dodatkowo, nietrwała strata jest kluczową koncepcją do rozważenia. Gdy dostawcy płynności dodają aktywa do puli, otrzymują tokeny LP reprezentujące ich udział. Po wyjściu wymieniają te tokeny na część wartości puli. Na przykład, jeśli LP doda ETH o wartości 5000 USD i USDC o wartości 5000 USD, a wartość puli wzrośnie do 11 000 USD z powodu zmian cen aktywów, LP może wymienić swoje tokeny na 11 000 USD, uzyskując zysk w wysokości 1000 USD. Jednak biorąc pod uwagę ich początkową inwestycję, mogli zarobić o 1500 USD więcej bez dodawania płynności, podkreślając koncepcję nietrwałej straty. W tym przypadku wartość puli wzrosła o 1000 USD ze względu na wzrost ceny ETH. Jednak w tym momencie, gdy ceny ETH wzrosną, będziesz mieć mniej tokenów ETH i więcej tokenów USDC.
Tak więc trzymając 5000 USD w ETH, użytkownicy mogą być w lepszej sytuacji wraz ze wzrostem ceny ETH.
Czym jest OKX DeFi?
Nasze DeFi pozwala zarządzać wszystkimi inwestycjami DeFi bezpośrednio z portfela OKX i służy jako potężna brama do 22 łańcuchów i 3000 inwestycji ze 100 protokołami, takimi jak Aave, Curve, Compound i Yearn oraz Arbitrum. Dzięki DeFi możesz zarabiać na swoich aktywach, stawiając tokeny lub zapewniając płynność protokołom DeFi. Nasz interfejs DeFi zawiera funkcje, które sprawiają, że zarabianie na DeFi jest łatwiejsze niż kiedykolwiek, takie jak staking jednym kliknięciem i wyniki CertiK, które pomagają ocenić, które protokoły najlepiej odpowiadają Twojej tolerancji na ryzyko. Automatycznie zidentyfikuje możliwości uzyskania zysku w oparciu o aktywa posiadane w portfelu OKX. Niedawno dodaliśmy również pule V3 do DeFi, które pomagają poprawić efektywność kapitałową podczas tworzenia rynku.
Czym są pule płynności V3?
Pule płynności V3 umożliwiają określenie zakresów cen, na które chcesz mieć ekspozycję podczas zapewniania płynności, co skutkuje lepszą efektywnością kapitałową. Stablecoiny, takie jak USDT i USDC, są powiązane z dolarem amerykańskim, dążąc do utrzymania stabilnej wartości około 1 USD. Ze względu na tę stabilność, zapewnienie płynności dla tych aktywów w szerokim zakresie cenowym nie oferuje znacznych zwrotów. Natomiast zawężenie zakresu cenowego dla zapewniania płynności, np. 0,995 do 1,005, może prowadzić do wyższych zysków. Ten węższy zakres zapewnia bardziej efektywne wykorzystanie płynności, ponieważ jest ściśle powiązany ze stabilną wartością tych aktywów. W rezultacie można zmaksymalizować swoje zyski, koncentrując się na określonym przedziale cenowym, w którym aktywność handlowa jest bardziej prawdopodobna, optymalizując strategię zapewniania płynności w celu zwiększenia rentowności.
Wdrożenie niestandardowych zakresów cenowych w zapewnianiu płynności oferuje kilka korzyści wykraczających poza zarządzanie wahaniami cen. Oprócz zapewnienia większej kontroli nad ekspozycją cenową, niestandardowe zakresy odgrywają również kluczową rolę w łagodzeniu wpływu nagłych spadków płynności. Wraz z wprowadzeniem pul V3, dostawcy płynności mogą wykorzystywać automatyczne swapy aktywów, gdy cena zbliża się do górnej lub dolnej granicy ich określonego zakresu. Ta zautomatyzowana funkcja zapewnia, że płynność pozostaje zrównoważona i reaguje na dynamikę rynku, optymalizując efektywność strategii dostarczania płynności. Dzięki dynamicznemu dostosowywaniu alokacji aktywów w określonym przedziale cenowym, dostawcy mogą lepiej dostosowywać się do zmieniających się warunków rynkowych i minimalizować ryzyko nietrwałych strat. Ogólnie rzecz biorąc, integracja niestandardowych przedziałów cenowych w mechanizmach zapewniania płynności zwiększa stabilność i odporność puli płynności, przyczyniając się do bardziej solidnego i wydajnego zdecentralizowanego ekosystemu finansowego (DeFi).
Dodając płynność do puli Uniswap v3, dostawcy płynności określają zakres cen, w którym chcieliby dodać płynność. W zamian nie otrzymują już tokena LP ERC-20, ale raczej NFT, który zawiera znacznie więcej informacji specyficznych dla unikalnej pozycji LP. LP nadal może opuścić pulę w dowolnym momencie; jednak nagrody działają nieco inaczej. Istnieją poziomy opłat za pulę, które wahają się od 0,05% do 1% i określają nagrody wypłacane LP za zwiększenie płynności. Jeśli jednak cena wykroczy poza zakres określony przez LP, przestaną oni otrzymywać nagrody. Oznacza to, że model v3 wymaga bardziej aktywnie zarządzanego podejścia od LP, którzy mają do czynienia z niestabilnymi tokenami.
Ma to na celu utrzymanie płynności puli i pomoc w zarządzaniu nietrwałymi stratami. Oto kilka przykładów:
Jeśli dostarczasz płynność do puli ETH/USDC z zakresem od 1000 do 2000 USDC za ETH, twoje ETH zostanie zamienione na USDC, gdy ETH zbliży się do 2000.
Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy cena ETH zbliża się do 1000 USD. W takim przypadku USDC będzie stopniowo zamieniane na ETH.
Jakie są sugerowane przedziały cenowe?
Na naszej platformie pule V3 dynamicznie sugerują przedziały cenowe w oparciu o ryzyko i zmienność tokenów. Te przedziały cenowe są aktualizowane w czasie rzeczywistym zgodnie z warunkami rynkowymi, a użytkownicy mogą wybierać między przedziałami: Bezpieczny, Standardowy i Ekspert. Ponadto użytkownicy mają możliwość zapewnienia płynności pulom V3, a w zamian otrzymają NFT ją reprezentujący. Ten NFT można następnie stakować w pulach LP, aby uzyskać dodatkowe opłaty.
Przykład przedziałów cenowych dla pul płynności z OKX
Pierwsze kroki
W aplikacji
Pobierz aplikację OKX, przełącz na portfel i przejdź do zakładki DeFi
Wybierz Wiele kryptowalut > V3 na stronie głównej, aby uzyskać dostęp do pul płynności V3
Łatwy dostęp do pul płynności V3 w aplikacji
W przeglądarce
Utwórz portfel OKX na tej stronie tutaj lub możesz odnieść się do tutaj
Przejdź do strony Defi tutaj
Wybierz Eksploruj > Wiele kryptowalut > V3, aby uzyskać dostęp do pul płynności V3
Dostęp do pul płynności V3 bez wysiłku na stronie Defi