Hoe werken V3-liquiditeitspools op OKX DeFi?

Hoe werkt market making?

Bij market making in DeFi wordt liquiditeit verschaft aan gedecentraliseerde beurzen (DEX'en). Dit kan door assets zoals ETH of SOL toe te voegen aan liquidity pools. Als beloning verdien je een deel van de handelskosten, wat direct bijdraagt aan de efficiëntie van het crypto-ecosysteem. Door ervoor te zorgen dat er voldoende assets zijn om mee te handelen, helpen market makers prijsschommelingen te stabiliseren. Daarnaast is het belangrijk om na te denken over impermanent verlies. Als liquiditeitsaanbieders assets toevoegen aan een pool, ontvangen ze LP-tokens die hun aandeel vertegenwoordigen. Bij het verlaten van de pool wisselen ze deze tokens om voor een deel van de waarde van de pool. Als een LP bijvoorbeeld $ 5.000 aan ETH en $ 5.000 aan USDC toevoegt en de waarde van de pool toeneemt naar $ 11.000 als gevolg van veranderingen in de assetprijs, dan kan de LP zijn tokens omwisselen voor $ 11.000, wat een winst van $ 1.000 oplevert. Gezien de initiële investering hadden ze $ 1.500 meer kunnen verdienen zonder liquiditeit toe te voegen, wat het concept van impermanent verlies illustreert. In dit geval is de poolwaarde met $ 1.000 gestegen door de stijging van de ETH-prijs. Maar als nu de ETH-prijs stijgt, heb je minder ETH-tokens en meer USDC-tokens.

Dus door $ 5.000 ETH in bezit te houden, kunnen gebruikers mogelijk profiteren van de stijgende prijs van ETH.

Wat is OKX DeFi?

Met onze DeFi kun je al je DeFi-investeringen rechtstreeks vanuit de OKX Wallet beheren. Het fungeert als een krachtige poort naar 22 blockchains en 3.000 investeringen met 100 protocollen zoals Aave, Curve, Compound, Yearn en Arbitrum. Met DeFi kun je rendement verdienen op je assets door tokens te staken of liquiditeit te bieden aan DeFi-platformen. Onze DeFi-interface biedt functies die het verdienen van DeFi makkelijker dan ooit tevoren maken, zoals staking met één klik en CertiK-scores die je helpen te beoordelen welke protocollen het beste bij jouw risicobereidheid passen. Er worden automatisch mogelijkheden geïdentificeerd om rendement te verdienen op basis van de assets in je OKX Wallet. Onlangs hebben we ook V3-pools toegevoegd aan DeFi, waarmee je je kapitaaleffectiviteit bij market making kunt verbeteren.

Wat zijn V3-liquiditeitspools?

Met V3-liquiditeitspools kun je aangeven voor welke prijsbereiken je liquiditeit wilt verstrekken, waardoor je je kapitaal efficiënter inzet. Stablecoins zoals USDT en USDC zijn gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, met als doel een stabiele waarde van ongeveer $ 1 te handhaven. Vanwege deze stabiliteit is het verstrekken van liquiditeit voor deze assets over een breed prijsbereik niet bijzonder winstgevend. Het verkleinen van het prijsbereik voor liquiditeitsverstrekking, bijvoorbeeld van 0,995 tot 1,005, kan leiden tot hogere rendementen. Door dit kleinere bereik wordt je liquiditeit efficiënter gebruikt, omdat deze beter aansluit bij de stabiele waarde van deze assets. Daardoor kun je je opbrengst maximaliseren door je te focussen op een specifiek prijsbereik waar de kans groter is dat er handelsactiviteiten plaatsvinden en zo je strategie voor het verstrekken van liquiditeit te optimaliseren voor een verhoogde winstgevendheid.

Aangepaste prijsbereiken bij liquiditeitsverstrekking bieden naast het beheersen van koersfluctuaties verschillende voordelen. Naast het bieden van meer controle over de prijsblootstelling spelen aangepaste prijsbereiken ook een cruciale rol bij het verminderen van de impact van plotselinge dalingen in liquiditeit. Dankzij V3-pools kunnen liquiditeitsaanbieders gebruikmaken van geautomatiseerde asset-swaps zodra de prijs de boven- of ondergrens van het ingestelde bereik nadert. Deze geautomatiseerde functie zorgt ervoor dat de liquiditeit in balans blijft en reageert op de marktontwikkelingen, waardoor de efficiëntie van strategieën voor het verstrekken van liquiditeit wordt geoptimaliseerd. Door de toewijzing van assets dynamisch aan te passen binnen het opgegeven prijsbereik kunnen aanbieders zich beter aanpassen aan veranderende marktomstandigheden en het risico op impermanent verlies minimaliseren. Door het integreren van aangepaste prijsbereiken in mechanismen voor liquiditeitsverstrekking, wordt de stabiliteit en veerkracht van liquiditeitspools vergroot, wat bijdraagt aan een robuuster en efficiënter decentraal financieel (DeFi) ecosysteem.

Liquiditeitsaanbieders bepalen het prijsbereik waaraan ze liquiditeit willen toevoegen bij het storten van liquiditeit in een Uniswap v3-pool. In ruil daarvoor krijgen ze geen ERC-20 LP-token meer, maar wel een NFT die veel meer specifieke informatie bevat over de unieke positie van de liquiditeitsaanbieders. Een liquiditeitsaanbieder kan nog steeds op elk moment de pool verlaten, maar de beloningen werken net iets anders. Er zijn verschillende niveaus voor poolvergoedingen, die variëren van 0,05% tot 1%. Deze niveaus bepalen de hoogte van de beloningen die aan liquiditeitsaanbieders worden uitgekeerd voor het toevoegen van liquiditeit. Als de prijs buiten het door de liquiditeitsaanbieder opgegeven bereik beweegt, worden er geen beloningen meer verdiend. Dit betekent dat het v3-model een actievere beheerstrategie vereist van liquiditeitsaanbieders die met volatiele tokens werken.

Dit wordt gedaan om de liquiditeit van de pool te handhaven en om impermanent verlies te helpen beheersen. Hier zijn enkele voorbeelden:

• Als je liquiditeit toevoegt aan een ETH/USDC-pool met een bereik van 1.000 tot 2.000 USDC per ETH, wordt je ETH geswapt voor USDC naarmate de ETH de 2.000 nadert.

• Het tegenovergestelde gebeurt als de prijs van ETH $ 1.000 nadert. In dit geval wordt je USDC geleidelijk geswapt voor ETH.

Wat zijn aanbevolen prijsbereiken?

Op ons platform suggereren V3-pools dynamisch prijsbereiken op basis van risico en tokenvolatiliteit. Deze prijsbereiken worden in realtime bijgewerkt volgens de marktomstandigheden en gebruikers kunnen kiezen tussen prijsbereiken in de categorie Veilig, Standaard, en Expert. Daarnaast kunnen gebruikers liquiditeit bieden aan V3-pools. In ruil hiervoor ontvangen ze een NFT die de verstrekte liquiditeit vertegenwoordigt. Deze NFT kan vervolgens worden gestaket in liquiditeitspools om extra vergoedingen te verdienen.

Een voorbeeld van prijsbereiken voor liquiditeitspools bij OKX

Aan de slag

Met de app

1. Download de OKX-app, ga naar de wallet en ga naar het tabblad DeFi

2. Selecteer Meerdere crypto > V3 op de hoofdpagina om toegang te krijgen tot V3-liquiditeitspools

Eenvoudig toegang tot V3-liquiditeitspools op de app

Op het web

1. Maak een OKX-wallet op deze pagina of ga hiernaartoe

2. Ga hier naar de Defi-pagina

3. Selecteer Verkennen > Meerdere crypto > V3 om toegang te krijgen tot V3-liquiditeitspools

Krijg moeiteloos toegang tot V3-liquiditeitspools op de Defi-pagina