Зважаючи на блискавичну динаміку ринку криптовалют, можливість фіксувати торгову активність в режимі реального часу може стати важливим інструментом для криптотрейдерів. Гарна новина: книга ордерів надає саме таку можливість.
Книга ордерів — це список всіх відкладених ордерів на купівлю й продаж певної криптовалюти. Вона використовується біржами для зіставлення ордерів на купівлю та продаж, а також для визначення ціни активу. Таким чином, книга ордерів є важливим інструментом для криптотрейдерів, оскільки показує обсяг користувацьких транзакцій і ліквідність ринку.
Як трейдер, ви можете використовувати книгу ордерів на свою користь, вивчаючи дані, що містяться в ній, для формування своєї наступної позиції. Ми готові допомогти вам у цьому. У цій статті ми розглянемо, що таке книга ордерів, які її компоненти і як використовувати книгу ордерів для здійснення криптовалютних операцій.
TL;DR
Книга ордерів — це список поточних відкладених ордерів на купівлю та продаж певної пари активів. Вона використовується біржами для узгодження ордерів і визначення ціни активу.
У книзі ордерів зазвичай відображається ціна активу, його кількість, що торгується, і сукупна кількість активу, що купується або продається.
Трейдери використовують книгу ордерів для прийняття торгових рішень. Вона дає уявлення про глибину ринку, ліквідність, потенційні рівні підтримки та опору.
Книги ордерів мають певні обмеження, зокрема, вони дають вузьку інформацію, обмежену однією біржею, можуть подавати помилкові та оманливі сигнали, а також не відображають історичні дані.
Огляд книги ордерів криптовалют
Ми з'ясували, що таке книга ордерів - це список відкладених ордерів на купівлю і продаж на криптовалютній біржі для певного активу. На зображенні вище показано, як виглядає типова книга ордерів на біржі OKX, зокрема, для спотової пари BTC/USDT. Розгляньмо всі елементи книги ордерів. Розгляньмо всі елементи книги ордерів.
Ціна
У крайньому лівому кутку розташована колонка з написом Price (Ціна). Цифри червоного кольору — це ціна аск (або ціна продажу), за якою трейдер хоче продати актив, у цьому випадку BTC. Цифри зеленого кольору показують ціну бід (або ціну купівлі), за якою трейдери хочуть купити актив.
На біржі OKX ціни розташовуються зверху вниз, від найвищої до найнижчої, як для ціни аск, так і для ціни бід, що впливає на те, як відбувається узгодження ордерів (докладніше про узгодження ордерів див. нижче). Ціни в середині книги ордерів є більш конкурентними та ближчими до справжньої ринкової ціни. Тим часом ціни вгорі книги ордерів для ціни аск і внизу книги для ціни бід відображають прагнення трейдерів отримати найкращу ціну з усіх можливих.
Сума
Колонка Amount (Сума) означає кількість активу, що торгується за вказаною ціною. Тут важливо пам'ятати, що трейдери можуть купувати й продавати як повні одиниці криптовалюти, так і її частини.
Усього
Колонка Total (Усього) — це сукупна кількість активу, який купується або продається за вказаною ціною. Це значення можна використовувати як міру загальної ліквідності активу в певні моменти часу.
Ви також побачите цифру посередині — у нашому прикладі BTC/USDT вона дорівнює 62 365,3. Це середня ринкова ціна, що показує середню ціну між найкращою ціною аск і ціною бід.
Тим часом унизу книги ордерів ви побачите дві відсоткові цифри — по одній для ордерів на купівлю і продаж. Вони відображають обсяг торгівлі на біржі, що є показником ліквідності ринку. Вони відображають обсяг торгівлі на біржі, що є показником ліквідності ринку.
Горизонтальні смужки червоного й зеленого кольорів залежно від ордера дають швидке візуальне уявлення про загальну суму активу, на який є попит або пропозиція в даній конкретній ціновій точці.
Ключові терміни, які слід знати
Тепер, коли ми розглянули деталі книги ордерів, важливо зрозуміти деякі ключові терміни, оскільки торгівля здійснюється з використанням книги ордерів.
Верхня ціна в книзі ордерів
Найнижча ціна аск і найвища ціна бід. Зазвичай ці ордери виконуються першими.
Спред бід-аск
Різниця між найвищою ціною бід і найнижчою ціною аск. Менший спред зазвичай означає високу ліквідність на біржі, тобто є багато покупців і продавців. Вищий спред означає низьку ліквідність, що може супроводжуватися більшою волатильністю ціни.
Маркет ордер
Маркет ордер — це ордер, розміщений трейдером, який дозволяє швидко купити або продати криптовалюту за найкращою доступною поточною ціною на ринку. Маркет ордери дозволяють трейдерам негайно відкривати позиції.
Лімітний ордер
Лімітний ордер — це ордер, розміщений трейдером на купівлю або продаж активу не більше або не менше певної ціни, залежно від того, чи це ордер на купівлю, чи на продаж. Лімітні ордери дають трейдерам більший контроль над цінами, які вони отримують.
Прослизання
Це ситуація, коли ціна виконання відрізняється від ціни, яку очікує трейдер. Високе прослизання зазвичай трапляється при низькій ліквідності, коли ціни можуть швидко зростати й падати.
Стоп-лос
Інструмент керування ризиками, який дозволяє трейдерам встановлювати цінову точку, в якій їхня відкрита угода буде автоматично закрита. Стоп-лос допомагає трейдерам мінімізувати свої втрати, коли ціни рухаються всупереч їхнім очікуванням.
Тейк-профіт
Ще один інструмент керування ризиками, який трейдери використовують для автоматичного закриття позиції, що зросла в ціні, з метою фіксації прибутку.
Як книга ордерів узгоджується з ордерами?
Розгляньмо, як книга ордерів відповідає ордерам на купівлю та продаж. Як згадувалося вище, книга ордерів упорядковує ціни бід і аск від найвищої до найнижчої. Коли надходить ордер, біржа дає найкращу доступну ціну з тих, що є в книзі ордерів — так звану «верхню» ціну. Якщо кількість в ордерах бід і аск збігається, ордер буде виконано. Якщо кількість не збігається, буде використано ордер із наступною найкращою доступною ціною (нова верхня ціна ордера), і так далі.
Наприклад: Отримано маркет ордер на купівлю 20 BTC, а найкраща ціна продажу відповідає кількості 15 BTC. Біржа використовуватиме ордер на продаж у розмірі 15 BTC, щоб покрити дві третини ордера на купівлю. Наступний найкращий ордер на продаж — на 10 BTC, тому біржа використовуватиме 5 BTC із цього ордера для покриття решти початкового ордера на купівлю.
Як використовувати книгу ордерів під час торгівлі
Тепер, коли ви зрозуміли, що таке книга ордерів і як вона працює, дізнаємося, як її можна використовувати у власній торгівлі.
Визначення рівнів підтримки та опору
Книга ордерів може дати вам підказки про те, де можна знайти рівні підтримки і опору. Якщо на певному ціновому рівні відображається низка ордерів на купівлю, це може свідчити про рівень підтримки. І навпаки, група ордерів на продаж за певною ціною може натякати на область опору.
Визначення ціни ордера
Показуючи найкращі доступні ордери на купівлю і продаж, ви можете стратегічно використовувати книгу ордерів для визначення ціни свого ордера, щоб отримати найвигіднішу ціну. Використовуючи наш приклад з BTC/USDT вище, якби ви хотіли продати BTC, ви могли б розмістити ордер на продаж за ціною близько 62 365,3 в надії, що зможете зафіксувати найкращу ціну. Однак майте на увазі, що ця ціна не є гарантованою, тому що у грі будуть і більш вигідні ордери на продаж. У цьому сценарії може бути корисним використання лімітного ордера, оскільки він може дати вам більше контролю над кінцевою ціною, за якою буде виконана ваша позиція.
Аналіз глибини ринку
Книга ордерів можна використовувати для оцінки загальної глибини ринку для активу, яка тісно пов'язана з ліквідністю. Глибокий ринок для пари передбачає велику кількість трейдерів як на стороні бі , так і на стороні аск, що теоретично повинно означати точно визначені ціни. Протилежне також справедливо, оскільки мала глибина ринку передбачає, що ціни можуть швидко змінюватися за рахунок великих ринкових ордерів. Багато трейдерів розглядають глибину ринку в контексті своєї толерантності до ризику, перш ніж вирішити, чи варто торгувати парою. Якщо вони не схильні до ризику, пари з малою глибиною ринку і волатильними цінами можуть бути не дуже розумним кроком.
Переваги та обмеження книги ордерів
Хоча книга ордерів може бути корисним інструментом для трейдерів, важливо усвідомлювати її обмеження та переваги.
Переваги
Прозорість: кожен трейдер отримує доступ до однакових цінових даних у режимі реального часу, включаючи обсяги й поточні найкращі доступні ціни.
Пошук точок входу та виходу: оскільки книги ордерів можна використовувати для визначення рівнів підтримки й опору, трейдери можуть використовувати цю функцію для розміщення ефективних точок входу та виходу для своїх угод. Це пов'язано з тим, що рівні підтримки й опору часто сигналізують про зміну в ціновій поведінці активу після їх досягнення.
Легкість виявлення маніпуляцій: вивчення книги ордерів може допомогти вам виявити маніпуляції на ринку. Як правило, це означає, що кілька трейдерів розміщують великі ордери, щоб вплинути на поточний попит і пропозицію. Маючи таку інформацію, чесні трейдери можуть закрити свої позиції і скоригувати стратегію, щоб уникнути збитків.
Зручна торгівля криптовалютами: книга ордерів життєво необхідна для того, щоб такі біржі, як OKX, могли запропонувати користувачам легкий доступ до декількох торгових пар для спотової торгівлі. Трейдери на великих біржах отримують вигоду від високої доступної ліквідності, що може допомогти їм отримати вигідну ціну з меншим прослизанням.
Обмеження
Обмеженість єдиною біржею: книги ордерів обмежені в широті свого охоплення, оскільки вони показують глибину ринку й цінову дію лише на одній біржі. Тому ціни, знайдені в одній книзі ордерів, можуть не відображати справжню вартість активу.
Обмежена інформація: оскільки книги ордерів показують лише поточні ордери, а не минулі торги, вони можуть не відображати справжніх настроїв щодо активу. У цьому випадку для розуміння повної картини необхідно також звернути увагу на минулі показники.
Хибні сигнали: книги ордерів часом схильні до спалахів хибних сигналів, часто викликаних великими ордерами, розміщеними з метою маніпулювання ринком. Деякі трейдери можуть припуститися помилки, реагуючи на ці помилкові сигнали без належного технічного аналізу, і в результаті зазнати збитків.
Висновок
Простіше кажучи, книга ордерів надає цінну інформацію, яка допоможе вам приймати більш обґрунтовані торгові рішення. Завдяки прозорому перегляду ордерів на купівлю та продаж, що розміщуються на біржі в режимі реального часу, ви можете скласти уявлення про ринкові настрої та активність, що допоможе вам у визначенні ціни. Хоча ця функція не позбавлена обмежень, таких як вузькість її охоплення та ймовірність помилкових сигналів, вона є ще одним цінним інструментом для прийняття рішень в умовах волатильності, притаманної криптовалютам.
Хочете дізнатися більше про технічний аналіз, який допоможе вам приймати більш зважені торгові рішення? Тоді ознайомтеся з нашими інструкціями з використання моделей ведмежий прапор, індикатора сходження/розходження ковзної середньої та стохастичного осцилятора.
© OKX, 2024. Цю статтю можна відтворювати або поширювати повністю або в цитатах обсягом до 100 слів за умови некомерційного використання. Під час відтворення або поширення всієї статті потрібно чітко вказати: «Стаття використовується з дозволу власника авторських прав © OKX, 2024». Цитати мають наводитися з посиланням на назву й авторство статті, наприклад: «Назва статті, [ім’я автора, якщо є], © OKX, 2024». Використання статті в похідних та інших роботах не допускається.
